Z postów na większości giełdowych for internetowych wynika, że wielu z nas podejście do tematu ryzyka ogranicza do wystawienia zlecenia stoploss, ograniczającego maksymalną, akceptowalną stratę z pojedynczej transakcji. Jeśli ktoś już stawia stoplossy (co wcale nie jest takie oczywiste dla sporej rzeszy inwestorów), to zdecydowana większość inwestorów wystawia stopy punktowe, np. 15, 20 czy 50 pkt. Część broni się elastycznie pod/nad ważnymi poziomami technicznymi, jednak praktycznie nie spotyka się inwestorów piszących o portfelowym podejściu do ryzyka.

Każdy kiedyś oglądał mniej lub bardziej udany serial telewizyjny. Reżyserowie i scenarzyści wprost prześcigają się w pomysłach na przyciągnięcie widza. Szybko zorientowali się, że to co najskuteczniej przykuwa do odbiorników to strach i ból.

System Camarilla lub Camarilla Pivot Point został zaprezentowany w roku 1989 przez Nicka Stotta, znanego opcyjnego tradera na rynku finansowym.

Wykorzystuje się w nim – jak w wielu innych systemach – wybicia pewnych poziomów wsparcia jak i poziomów oporu do zajęcia pozycji. Jest to typowy system do skalpowania o małym ryzyku i przemyślanym planie osiągnięcia Profit Target, czyli miejsca, gdzie powinniśmy zrealizować nasz zysk w przypadku podążania przez rynek według zakładanego przez nas scenariuszu jego zachowania.

Poniższy artykuł należy traktować jako wstępny materiał, który ma za zadanie wprowadzenie pojęć niezbędnych do efektywnego wykorzystywania w inwestowaniu dywergencji na MACD w 5 podfali.

Zapoznamy się w nim z następującymi pojęciami:

• Dywergencja
• Wskaźnik MACD
• 5 falowa struktura wzrostowa lub spadkowa.

Czym jest MACD?

Jest to jeden z bardziej popularnych wskaźników analizy technicznej, który należy do grupy wskaźników podążających za trendem. Pokazuje on zależność między dwoma rozkładami średnich na wykresie. Do obliczania wskaźnika standardowo wykorzystuje się trzy średnie 26, 12 i 9 okresową (wszystkie wykładnicze).

Tym razem w ramach oswajania luk i okien na otwarciu sesji na tapetę weźmiemy system opisany przez Jake’a Bernstein’a w książce pt. Inwestor Jednosesyjny. System ten jest opisany w rozdziale 6 pt. „Luki, luki i jeszcze raz luki”. Zajmiemy się sygnałem nazwanym przez autora GO. Drugi sygnał opisywany we wspomnianym rozdziale jest DGO, który jest bliższy zagraniu Hook Trade i nim zajmę się w następnym odcinku z serii „Oswajanie Luk”.

Luki są zmorą grających średnioterminowo na kontraktach FW20. Spróbujmy więc poznać wroga, a może się z nim nawet zaprzyjaźnić. W poniższym artykule przedstawię strategię zagrania na formację Dead Cat Bounce (DCB).

Informacje na temat tej formacji uzyskałem na szkoleniach w EduCentrum, od Pana Jacka Borawskiego. W artykule informacje te poparłem badaniami jakie przeprowadziłem na naszym rynku kontraktów terminowych na WIG20.

Formacja DCB

Wspomniana formacja jest w swojej klasycznej postaci bardzo rzadka i na podstawie moich obserwacji możemy wprowadzić pewną tolerancję o czym później. Formacja powstaje kiedy rynek na początku sesji otwiera się luką, a następnie próbuje ją zamknąć i po dojściu do połowy zawraca, po czym dalej kontynuuje ruch w kierunku luki, która powstała na otwarciu sesji. Na wykresie prezentuje się to w następujący sposób:

Po kilku latach inwestowania i obserwowania rynków finansowych wiem już, że niczego nie można być w inwestowaniu pewnym. Często się zdarza, że zwłaszcza początkujący inwestorzy mający małe doświadczenie na giełdzie myślą, że ci bardziej doświadczeni i odnoszący sukcesy nigdy się nie mylą.

Strata jest jednak wliczona w grę zwaną inwestowaniem i ten kto nie może tego zaakceptować niech lepiej szybko się wycofa z tego biznesu. W inwestowaniu chodzi tak naprawdę o to, żeby suma zysków z udanych transakcji przewyższała straty z nieudanych. Jest takie stare powiedzenie które bardzo tutaj pasuje, że "nie myli się tylko ten co nic nie robi".

Nie szukaj okazji do kupna w idealnym dołku i sprzedaży idealnie na szczycie. To niemożliwe, a jeżeli czasem się zdarza, jest to dziełem przypadku. Inwestowanie nie polega na tym, żeby zawsze mieć rację, a na skutecznym zarabianiu pieniędzy!

Skuteczne inwestowanie opiera się na wyszukiwaniu najbardziej prawdopodobnych scenariuszy i inwestowaniu w zgodzie z nimi. Jeżeli rynek natomiast realizuje coś innego od naszych założeń należy się wycofać, zaakceptować stratę i czekać na kolejną bardzo prawdopodobną okazję inwestycyjną. Jest to chyba najważniejsza zasada determinująca sukces lub porażkę na rynku kontraktów terminowych, ale nie tylko.

Inwestowanie na kontraktach terminowych żartobliwie nazywam zabawą w wyliczanie prawdopodobieństwa. Właśnie określaniu wielkości prawdopodobieństwa realizacji danego scenariusza służy cała analiza techniczna wraz ze swoimi falami, zniesieniami, wskaźnikami, średnimi itd. Jeżeli dodamy do tego wszystkiego jeszcze jedno narzędzie w postaci historycznych statystyk zachowania się rynku w danych godzinach, dniach tygodnia itd. to otrzymamy metodę pozwalającą na lokalizowanie z wielkim prawdopodobieństwem zyskownych transakcji.

Konsekwentne trzymanie się takiego systemu może pozwolić z czasem na zarobienie dużej ilości pieniędzy. Na tym właśnie polega trading i tylko takie podejście może pozwolić na długoterminowe zyski!

W tym artykule chciałbym kontynuować wątek, który podjąłem w ostatnim artykule Świece Japońskie – znaczenie poziomów otwarcia i zamknięcia notowań. Tym razem chciałbym przejść do wykorzystania prezentowanych wcześniej informacji w praktyce. Dzisiaj mam zamiar zaprezentować jedną z mało znanych formacji, tzw. "Hook Trade", która pozwala na szybkie zyski z inwestowania zwłaszcza na rynku kontraktów terminowych.

W czasie niepewności na rynku, a w szczególności w okresach regularnej bessy instrumenty pochodne zaczynają cieszyć się zwiększonym zainteresowaniem. Niedoświadczeni, jak również bardzo często nawet doświadczeni inwestorzy, kierujący się nadmierną chciwością, myślą w takich momentach, że derywaty to maszynka do robienia pieniędzy! Niestety w przypadku opcji giełdowych, a w szczególności kontraktów terminowych rzeczywistość okazuje się bardzo brutalna. Instrumenty pochodne to miecz obosieczny, którym kaleczy się - czasami wyjątkowo dotkliwie – przeszło 2/3 inwestorów giełdowych, aktywnych w tym segmencie inwestycji.