Dwie nowe spółki od DM BOŚ na wrzesień. Jedna wybitnie znana…
CD Projekt Red ponownie wrócił do grona faworytów wrześniowego Polish Equities Monthly Report DM BOŚ. Obok producenta gier broker dostrzegł potencjał w Decorze. Z kolei Handlowy i mBank wypadły z top picks.
Najnowsze zestawienie potencjalnych faworytów i ousiderów popularnego brokera na wrzesień przynosi szczególnie ostrzeżenie dla sektora bankowego. DM BOŚ obawia się ryzyka niekorzystnych zmian w opodatkowaniu banków. Z drugiej strony ponownie liczy na CD Projekt, a ukrytą perełką może okazać się Decora.
“Nasz portfel na nadchodzący miesiąc uległ niewielkim zmianom. W szczególności, jeśli chodzi o pozycje długie, (i) dodajemy CD Projekt i Decora, a (ii) Handlowy i mBank zostaną usunięte z listy na następny miesiąc. W przypadku pozycji krótkich nie wprowadzamy żadnych zmian” - czytamy w raporcie.
17 spółek od DM BOŚ na sierpień 2026
Kluczowe zmiany w portfelu na wrzesień 2026
DM BOŚ dodał do pozycji długich (Longs) CD Projekt. Nietrudno domyśleć się, że broker spodziewa się bogatego w nowe informacje przepływu wiadomości z targów Gamescom (które potrwają 25–30 sierpnia). Przypomnijmy, że trailer "Pieśni Przeszłości" pojawi się na uroczystości otwarcia wydarzenia. Analitycy liczą również na pkaz gameplay w strefie biznesowej. W ocenie DM BOŚ może to silnie wesprzeć kurs akcji producenta gier.
Kurs akcji CD PROJEKT
Jak udało nam się ustalić, w przypadku Decory broker “zidentyfikował potencjał pozytywnego zaskoczenia w prognozach finansowych na rok obrotowy 2027”.
Z pozycji długich usunięto akcje Handlowego ze względu na przeciętne szacunki wyników za II kwartał 2026 roku oraz ryzyko niekorzystnych zmian w opodatkowaniu sektora bankowego. Podobnie jest w przypadku mBanku, którego akcje zostały usunięte z grona faworytów z analogicznego powodu ryzyka podatkowego dla sektora, wynika z informacji Strefy Inwestorów.
Nowe spółki na lipiec w portfelu DM BOŚ
Aktualny skład portfela
Potencjalni outperformerzy na wrzesień według DM BOŚ to: AB, Action, Asbis, Asseco Poland, Atrem, Azoty, CD Projekt, Cyfrowy Polsat, Decora, Grupa Pracuj, LPP, Neuca, Orlen, PGE, Toya, Vercom, VRG.
Grono potencjalnych underperformers się nie zmieniło w porównaniu do poprzedniego miesiąca i obejmuje Arctic Paper oraz JSW.
Wyniki portfela DM BOŚ
“W ubiegłym miesiącu nasz portfel osiągnął wyniki lepsze od indeksu WIG o 1,7 pp (jego wartość wzrosła o 8,3%, w porównaniu z 6,6-proc. wzrostem indeksu referencyjnego). W ujęciu od początku roku do 2026 r. nasz portfel spółek o największym potencjale do osiągnięcia ponadprzeciętnych i poniżej przeciętnych wyników przyniósł absolutną dodatnią stopę zwrotu w wysokości 43,5% (w porównaniu z 29,3% wzrostem indeksu WIG), co przekłada się na przewagę rynkową wynoszącą 14,2 pp od początku roku” - podał broker.
