Czat z Jarosławem Bronowskim Prezesem Cenospheres Trade & Engineering

Dzień dobry, witam serdecznie wszystkich na czacie. Zapraszam do zadawania pytań dotyczących trwającej emisji oraz działalności CTE.

Jesteśmy dużo młodsza firmą, powstaliśmy 3 lata temu, a w docelowym modelu biznesowym działamy od tego roku. Nasz model biznesowy oprócz działalności handlowo przetwórczej jak u naszych konkurentów, skupia się również na tworzeniu produktów innowacyjnych bazujących na mikrosferze. W tym obszarze współpracujemy z kilkoma obszarami naukowymi z Polski i zagranicy.

W naszym biurze handlowym pracuje 7 osób, w zakładzie produkcyjnym 8 osób oraz dodatkowo w Kazachstanie na lagunie w Karagandzie nasza spółka zatrudnia 6 osób.

Realizacja zamówień do wysokości około 5-6 tys. ton rocznie może być zrealizowana bez dodatkowych inwestycji. W momencie większego zapotrzebowania będziemy rozważać rozbudowę linii do suszenia i frakcjonowania mikrosfery w Piasecznie oraz naszej infrastruktury w Kazachstanie.

Realizacja prognoz idzie zgodnie z planem. Podtrzymujemy prognozę finansową na rok 2015 i 2016.

Środki z emisji zamierzamy przeznaczyć na poszerzenie naszych kanałów sprzedaży, rozszerzenie oferty produktowej, w tym badania nad produktami innowacyjnymi oraz zabezpieczenie dostępności produktu.

Kontrahentów pozyskujemy poprzez bezpośrednie działania naszego działu handlowego, udział w targach branżowych, konferencjach naukowych oraz dzięki kontaktom z ośrodkami badawczymi z którymi współpracujemy. Pozyskanie zleceń poprzedza wcześniejsze, często wieloetapowe testowanie naszej mikrosfery. Obecnie z sukcesem ukończyliśmy kilkanaście takich procesów z kluczowi odbiorcami.

Koncentrujemy się na bezpośrednim dotarciu do końcowych użytkowników mikrosfery. Te działania prowadzimy poprzez nasze biuro handlowe i nasze kontakty biznesowe. Jednocześnie współpracujemy z kilkoma firmami dystrybucyjnymi, które oferują szybszą sprzedaż, ale na niższej marży.

Mikrosfera jest ultralekkim, mineralnym wypełniaczem, stosowanym w wielu gałęziach przemysłu. Jej użycie zmniejsza masę końcowego produktu oraz poprawia jego właściwości pod względem odporności na wysokie temperatury, jednocześnie obniżając palność.

Mikrosferę kupują największe firmy z branż: chemii budowlanej, motoryzacyjnej, lotniczej, wydobycia ropy i gazu, produkcji farb i lakierów, kompozytów, metalurgicznej. Praktycznie wszystkie większe firmy z tych branż korzystają z mikrosfer, np. Halliburton, Boeing, Volkswagen, General Motors, Lafarge, Cemex etc.

Zgodnie z prognozą w przyszłym roku osiągniemy dodatni wynik.

Spółka na bieżąco informuje o podpisanych kontraktach poprzez raporty bieżące. Obecnie wspólnie z partnerami, z którymi podpisaliśmy listy intencyjne, pracujemy nad podpisaniem konkretnych kontaktów. Mamy nadzieję, że w najbliższym czasie rozmowy zaowocują kolejnymi zamówieniami.

Wchodząc na giełdę zrealizowaliśmy zobowiązanie dane naszym inwestorom finansowym, a jednocześnie wierzymy, że obecność na rynku kapitałowym daje spółce większą rozpoznawalność oraz umożliwia dostęp do nowych źródeł kapitału.

Transport mikrosfery odbywa się dwudziestotonowymi tirami.

Uważam, że nasz działalność jest w stanie wykreować dużą wartość dodaną. Biorąc pod uwagę prognozy finansowe spółki na 2016 r. oraz stopień zaawansowania rozmów z kontrahentami nasza obecna wycena jest atrakcyjna. Ponadto obecna cena akcji na giełdzie jest istotnie wyższa niż cena emisyjna.

Zawsze jesteśmy otwarci na działania podnoszące wartość spółki dla naszych akcjonariuszy.

Szukamy obecnie zarówno nowych rynków geograficznych dla naszej mikrosfery, jak i pracujemy nad poszerzeniem jej zastosowań. Geograficznie angażujemy się w sprzedaż w Stanach Zjednoczonych i na Bliskim Wschodzie, branżowo przekonujemy klientów nie używających do tej pory mikrosfery, do jej zastosowania w swoich produktach, np. branży farb i lakierów lub kompozytów.

Dla tego koncernu obecnie realizujemy kolejne zamówienie oraz negocjujemy szczegóły kontraktu. Wierzymy, że uda nam się zrealizować maksymalny wolumen.

Mikrosfera przyjeżdża do polski transportem samochodowym. Decyzja o lokalizacji zakładu produkcyjnego w Polsce wynikała z chęci pełniejszej kontroli jakości sprzedawanych produktów. W chwili obecnej większość naszych odbiorców to firmy z krajów UE. W sytuacji kiedy pojawią się odbiorcy na Bliskim Wschodzie, poważnie rozważymy budowę zakładu w Kazachstanie.

Przy pełnym wykorzystaniu naszych obecnych mocy produkcyjnych jesteśmy w stanie wyprodukować około 9 tys. ton suchej mikrosfery.

Rzeczywiście mikrosfera to około 2 procent masy popiołu powstającego przy spalaniu węgla kamiennego w ciepłowniach czy elektrociepłowniach. Jest ona na unijnej liście zielonych odpadów, jednocześnie jest poszukiwanym na rynku półproduktem. Surowiec pozyskujemy w Kazachstanie, ale przetwarzamy i zwiększamy jego wartość w Polsce.

Nasza mikrosfera z Kazachstanu powstaje w wyniku spalania węgla kamiennego "bohatyr" w zmodernizowanych piecach elektrociepłowni w Karagandzie. Zarówno skład węgla, jak i wysoka temperatura spalania gwarantują wysoką jakość mikrosfery. Jednocześnie laguna osadcza, z której poławiamy mikrosferę jest sztuczna i wolna od jakichkolwiek zanieczyszczeń organicznych i pozagranicznych.

Niektóre elektrociepłownie produkują mikrosferę, natomiast powstaje ona w małych ilościach oraz z punktu widzenia naszych klientów jest niskiej jakości. Wynika to z niższej temperatury spalania węgla w Polsce, wymuszonej koniecznością stosowania filtrów CO2 oraz koniecznością stosowania technologi współspalania.

Biorąc pod uwagę środki jakie planujemy pozyskać oraz potrzeby spółki nie planujemy nowej emisji w przyszłym roku.

Wraz z rozwojem działalności będziemy mieli więcej środków własnych, w razie zapotrzebowania planujemy uzyskać kredyty bankowe oraz planujemy pozyskać unijne dotacje na rozwój nowych produktów.

W tym zakresie współpracujemy z AGH, Politechniką Lubelską, Politechnika Poznańską oraz Moskiewskim Państwowym Instytutem im. Mendelejewa. Prace koncentrują się na opracowaniu technologii powlekania powierzchni kuleczek mikrosfery różnymi tlenkami metali rzadkich.

Oferowana przez nas mikrosfera jest najwyższej jakości. Mając własną lagunę w pełni kontrolujemy jakość oraz gwarantujemy długoterminowe dostawy naszego surowca. Odbiorcy testowali naszą mikrosferę przez wiele miesięcy i po jej końcowej akceptacji nie będą mieli potrzeby zmiany dostawcy. Jednocześnie kreujemy nowe możliwości sprzedaży, a docelowo również nowe produkty.

Pracujemy nad kilkoma projektami, jednym z nich są sorbenty na bazie mikrosfery pozwalające ograniczać skutki zanieczyszczeń przemysłowych w zbiornikach wodnych.

Naszą najważniejszą laguną jest Karaganda. Jednocześnie mamy umowę na dostęp do laguny w Astanie, która obsługuje dwie elektrociepłownie. Z tego co wiemy z oficjalnych raportów, EEX pobiera mikrosferę bezpośrednio z rury jednej z elektrociepłowni, my poławiamy z laguny, co naszym zdaniem jest bardziej wydajne i skuteczne.

Znaczący akcjonariusze spółki mają długoterminowe plany związane ze spółką i wierzą we wzrost jej wartości. Dlatego obecnie nie ma planu oddania kontroli nad spółką inwestorowi strategicznemu. Nie wykluczam jednak partnerstwa strategicznego, które pozwoliłoby na znaczącą poprawę wyników i wartości spółki.

W przypadku zwiększonych zamówień jesteśmy w stanie szybko uzyskać dostęp do koniecznych ilości mikrosfery w Kazachstanie oraz wybudować drugą linię produkcyjną do suszenia, frakcjonowania i pakowania mikrosfery.

Od samego początku nasza firma ściśle współpracowała z ośrodkami naukowymi przy opracowywaniu technologi wydobycia i przetwarzania mikrosfery. Dzięki relacjom i doświadczeniu naszych kazachskich partnerów i akcjonariuszy mamy dostęp do jednej z najlepszych mikrosfer na świecie. Budujemy długoterminowe relacje z naszymi odbiorcami oraz współuczestniczymy w testach naszego produktu, co owocuje nowymi zamówieniami. To sprawia, że z optymizmem patrzymy w przyszłość.

Jednym z głównych ryzyk jest ryzyko rynkowe, które niwelujemy poprzez branżową i geograficzną dywersyfikacje odbiorców. Jak każda firma prowadząca międzynarodową działalność musimy uwzględniać ryzyko geopolityczne, które minimalizujemy poprzez zapewnienie sobie dostępu do surowca w innych regionach Kazachstanu oraz poza jego granicami.

W branży działa wiele dostawców, ale jednocześnie nie konkurujemy z sobą bezpośrednio ponieważ każdy z nich oferuje minimalnie inny produkt skierowany do innych odbiorców. Współpracując z kontrahentami budujemy długotrwałe relacje, opierające się na zaufaniu i gwarancji stałych dostaw powtarzalnego produktu.

Uważamy, że za 3-5 lat cały rynek mikrosfery znacząco wzrośnie, być może nawet dwukrotnie. Jestem pewien, że nasza firma będzie miała właściwe kompetencje oraz ofertę innowacyjnych produktów bazujących na mikrosferze by stać się liderem w branży. W tym czasie planujemy również dołączyć do grona spółek notowanych na Głównym Rynku GPW.