Czat: Analizy spółek z GPW - odpowiadają Piotr Kwestarz i Paweł Biedrzycki

Na razie można tylko stać z boku i czekać. Pod względem fundamentalnym spółka dobra, ale technika mówi aby czekać. Tutaj widzę dużą analogię do Eurocashu z 2013 i LPP z 2014. Spółka musi się schłodzić, zrobić konsolidację i dopiero później powrócić do kontynuacji zwyżki, na razie zdecydowanie z boku.

Od strony fudamentalnej GPW jest bardzo dobra. Wysoka rentowność ROE 17,26% i zadłużenie ma w normie. Płynność też ma bardzo dobrą. Wypłaca regularnie dywidendy od 6 lat i nie jest za bardzo przewartościowana przy obecnym kursie

Technicznie prezentuje się ciekawie. Układ średnich zapowiadający szybki ruch. no i walka w okolicy oporu w postaci maksimów z początku 2015. Wybicie to z automatu ruch na 12 zł, a potem otwiera się perspektywa na mocny ruch w górę.
Przypominam, że w najbliższych latach szykują się rekordowe inwestycje w kolejnictwie.

Jedna z bardzo dobrych spółek na dłuższy termin. Wciąż jest dobrze wyceniana C/Z = 12,51 i ma wyższą rentowność niż spółki z branży. Pozostałe dane finansowe ma także w porządku. Od trzech lat płaci dywidendy, aktualna stopa dywidendy wynosi 4,3%. Rosną jej przychody i zyski

Spółka wybiła się z ponad rocznej konsolidacji i pozostaje w trendzie wzrostopwym. Pod względem technicznym pierwszy poważny opór dopiero w okolicy 60 zł.

BDX, KER, KRU i NEU w silnym trendzie wzrostowym więc nie ma co komentować.
KTY po korekcie w interesującym miejscu. Wybicie maksimum z końca października w okolicy 28 zł daje szansę na ruch w górę i powrót do trendu wzrostowego.

Od strony fundamentalnej spółka w ostatnich trzech kwartałach pogorszyła swoje wskaźniki płynności i zwiększyła zadłużenie. Zyski też istotnie spadły więc jeśli spółka wykaże straty to może mieć poważne kłopoty. Na dłuższy termin się nie nadaje

Dodam jeszcze, że neuca dzisiaj ogłosiła nową strategię dla pacjentów. Mają nowy pomysł na konsolidowanie przychodni NZOZ-owych i synergię z ich podstawową działalnością.

Moim zdaniem jeżeli kurs wyłamie minima z września to rokowania będą bardzo złe. Dopóki to nie nastąpi trwa walka o życie.

Spółka wypłaciła w tym roku dużą dywidendę (połowę zysków). W tym roku, tak jak w poprzednim, znów zwiększyła przychody. Z drugiej strony zwiększyła nieco też zadłużenie. Wygląda to jakby ktoś zabrał się za porządki w spółce więc może być godna uwagi, zważywszy też na jej dość niski wskaźnik C/Z = 7

Trend wzrostowy trwa, historyczne maksima, ale z ewentualnym zajmowaniem pozycji trzeba poczekać na jakąś korektę.

Pelion znajduje się w trendzie spadkowym. Kluczowy opór to okolice 70 zł dopiero wyjście powyżej będzie świadczyć o jakiejś sile.

Wypłaca dywidendy od 2004 roku lecz nieregularnie. Stopa dywidendy niestety jest żałośnie mała, nawet po spadku kursu. Poza tym spółka od wielu lat jest stabilna finansowo pod każdym względem. Byłaby to dobra inwestycja na dłuższy termin gdyby spółka rozwijała się szybciej niż obecnie, lub wypłacała dużo większe dywidendy

To może być tak, że PGNiG może być powoli biznesem schyłkowym tak jak kiedyś TPSA. Powoli rynek dystrybucji gazu jest uwalniany. Od niedawna Duon zaczyna oferować swoim klientom oprócz energii też gaz.

Kluczowy opór w okolicy 7,5-7,6 zł. Dopiero po wyjście powyżej ten poziom można zacząć się przyglądać spółce. Na razie, pod względem technicznym, papier prezentuje się słabo.

Spółka wypłaca dywidendy od 5 lat i jest lekko niedowartościowana: Stopa dywidendy wynosi obecnie 6,35%, a wskaźnik C/Z = 12. Jej rentowność spadła w ostatnich latach i zrównała się ze średnią w branży. Od trzech lat także spadają powoli jej przychody. Zadłużenie jest też duże. Tak więc cena jest odpowiednia i nie zanosi się tu na duży skok w górę.

No to może PGE bo pod względem technicznym zaczyna się tam coś ciekawego dziać. Kurs dotarł do okolic SMA100 i jeżeli teraz cofnie w okolice maksimum z października i pokona ostatni szczyt to można rozważyć zajęcie pozycji. Zresztą ten papier pewnie trafi wkrótce na Strefowy celownik.

Jutro rano na Strefie ukaże się artykuł o dywidendach wypłacanych prze PZU. W sumie spółka wypłaciła ich więcej niż KGHM. Jest to spółka z trudnej do porównywania z innymi sektorami branży. Wskaźniki ma oczywiście w porządku - jak większość spółek dywidendowych. Przy obecnej cenie nie jest bardzo przewartościowana C/Z wynosi 14,4, a stopa dywidendy aż 8% więc warto się jej przyjrzeć jeśli ma być to inwestycja na długi termin.

BTM ma problem z wrześnowym oporem. Jeżeli go pokona to atakujemy roczne maksima.

Nie wiem, ale patrząc po pierwszych oznakach sił PGE to jest szansa, że już niedługo koniec, aktualnie spółka ma najniższe C/Z w swojej historii poniżej 7.

Bardzo dobra spółka z branży deweloperskiej. Ma stabilne wskaźniki i stale rosnące przychody i zyski. Wypłaca też od 5 lat dywidendę. Rentowność ma powyżej średniej i dość niskie C/Z = 7 i C/WK = 1,3

GRJ walczy ze średnią SMA200. Jej wyłamanie otwiera drogę do wzrostów i negację czarnych korpusów z końca czerwca 2015. Powyżej 30 zł to już trend wzrostowy na spółce.

Od strony fundamentalnej spółka jest dobra, choć przeciętna. Zaczęła wypłacać dywidendę w zeszłym roku, ale małą.

Vistula zbliżyła się do swoich maksimów z 2009 i 2010 roku. Trudno będzie to z marszu pokonać. Jeżeli jednak poziom zostanie wyłamany to pod względem technicznym otwiera się droga do mocnej zwyżki.

PZU pod względem technicznym pozostaje w trendzie spadkowym. W tym momencie kluczowe jest to aby wybronić minima z sierpnia. Na razie siły brak.

Polnord zrealizował ruch powrotny w okolice kluczowego wsparcia w postaci okolic 11,5 zł. Jeżeli papier jest silny to już nie powinien się dalej cofać.

Atrem wypłaca dywidendę od dwóch lat, choć skromną. Niestety od 2011 roku jej przychody spadają, ale spadają powoli. Wykazuje też od zeszłego roku stratę na działalności operacyjnej (koszty większe od przychodów). Jej aktywa też się skurczyły z 150 mln w 2011 do 90 obecnie. Z drugiej strony ma prawidłową płynność i zadłużenie, więc jeśli pojawi się jakiś pozytywny news na jej temat, można ją rozważyć do kupna - choć trzeba bardzo uważać.

Proszę zwrócić uwagę, że na tle spółek energetycznych JSW wygląda nieźle bo swoje minimum historyczne wyznaczyło w sierpniu. Niewykluczone, że papier ma najgorsze za sobą.

Wparcie na 22 zł i opór na 24 zł. Wybicie jednego z tych poziomów pokaże kierunek ruchu.

Kluczowe wsparcie to sierpniowe minima. Jeżeli nastąpi ich wyłamanie to źle to widzę. Dopóki to nie nastąpi byki walczą.

Puławy to od lat dobra spółka. Po przejęciu przez Azoty nic się w niej na szczęście nie zmieniło. Obecnie jest też dość tania C/Z = 7,72 a C/WK = 1,21. Wypłaca też dywidendę od 2006 roku (z wyjątkiem 2014). Obecnie stopa dywidendy jest na umiarkowanym poziomie 3,78%, ale spółka warta rozważenia na dłuższy termin.

Na razie nie widzę tego. Spółka walczy o życie.

Pod względem technicznym papier wyłamał maksimum z końca 2013, zrealizował ruch powrotny i kontynuuje wzrosty. Ogólnie rzecz biorąc ciekawie to wygląda.

Wskaźniki spółki nie zmieniają się od lat, lecz jej przychody i zyski spadają. W 2012 roku przychody wynosiły 24,7 mld, a obecnie 18,7 mld zł. Fundamentalnie spółka jest obecnie bardzo tania i wypłaca dywidendy.

Alma pozostaje w zdecydowanym trendzie spadkowym. Dopóki nie wykaże oznak siły na razie można ją jedynie obserwować.

Na Ursusie mamy układ średnich sugerujący gotowość do dynamicznego ruchu. Niestety w tym momencie to podaż kontroluje sytuację na spółce.

Newag jest szansa na pułapkę na niedźwiedzie poniżej historycznych minimów. Wybicie okolic 16,6 i średniej SMA100 to potencjalny sygnał, że formacja jest realizowany.

Spółka od lat wykazuje wysoką rentowność ROE 35% ROA 17%. Tak jak zapowiedziała, po debiucie na GPW zacznie płacić dywidendy. Obecnie stopa dywidendy wynosi 7,95% . Resztę parametrów fundamentalnych też ma w porządku. Z tego co pamiętam, to właśnie finalizuje bardzo dużą inwestycję, która ma zwiększyć skokowo sprzedaż. C/Z = 7,3

Skarbiec na razie się najsłabiej prezentuje z giełdowych TFI, ale wybicie 34 zł daje szansę na zmianę trendu na spółce.

CD Projekt dziś opublikował wyniki: https://strefainwestorow.pl/artykuly/20151112/cd-projekt-publikuje-wynik...
Spółka jest ze specyficznej branży więc przychody i zyski nie są regularnie z roku na rok. DM BZ WBK wycenił spółkę na około 29 zł za akcję (do końca roku) i uważam, że to jest dość trafna wycena.

Kurs oscyluje w okolicy historycznych minimów z 2009 r. Układ średnich zapowiada gotowość do dynamicznego ruchu. Jeżeli nastąpi wybicie w górę to jest szansa na mocniejszą zwyżkę.

Spółka jest rentowna i stabilna finansowo. Jednak ma wysokie zadłużenie, a wskaźniki rentowności są przeciętne (porównywalne z branżą). Nie płaci dywidend, przychody nie rosną, a zyski spadają.

Skotan ostatnio szaleje. Pod względem technicznym dał sygnał zmiany trendu na wzrostowy. Od tej pory można zacząć przyglądać się spółce na poważnie.