"Jesteśmy optymistyczni jeżeli chodzi o powodzenie naszej oferty akcji. Pracowaliśmy na to 18 lat" - relacja z czatu z Grupą R22

Dzień dobry, witam Państwa na czacie. Cieszę się, że mam możliwość porozmawiania z Państwem o Grupie R22 i ofercie akcji. Zapraszam do zadawania pytań.

W ostatnich pięciu latach przejęliśmy 19 spółek w tym w ciągu ostatnich 3 lat 9 spółek z obszaru hostingu oraz jedną z obszaru omnichannel communication. W tym czasie zetknęliśmy się z różnymi kulturami organizacyjnymi. nasze podejście do pracowników w przejmowanych spółkach jest bardzo dobre i szanujemy ich dotychczasowy sposób pracy, co zapewnia nam trwałość kadr i fakt, że większość z pracowników przejętych kilka lat spółek nadal z nami pracuje, często awansują i zajmują stanowiska w strukturach odpowiedzialnych za obsługę całego biznesu. Oczywiście staramy się wprowadzać swoje standardy z poszanowaniem istniejących zasad. To jest nasz know how, który zapewnia nam sukcesy w integracji pracowników.

Przejęcia w obszarze hostingu zazwyczaj zwiększają nasza bazę abonentów, ale także poszerzają portfolio produktowe jak to miało miejsce w przypadku przejęcia marki domeny.pl dzięki której zyskaliśmy także cetryfikatySSL.pl i najlepsze w Polsce kompetencje w zakresie bardzo dynamicznie rosnącego produktu jakim są certyfikaty SSL. Przejęcia, których dokonamy w najbliższych miesiącach po raz kolejny poszerzą bazy naszych klientów, zwiększa przychody oraz zasilą nasz zespół pracowników.

Tak, to prawda. W przyszłości jak najbardziej planujemy wyjść poza granice Polski. szczególnie na rynki ościenne.

Jesteśmy unikatową spółką dla której trudno znaleźć odpowiednik na GPW. Natomiast możemy znaleźć odpowiedniki na innych rynkach np. SendGrid od kilku tygodni notowany na NASDAQ, link mobility notowany na giełdzie w Oslo czy GoDaddy także notowany na NASDAQ.

:-) :-) :-)

Najlepiej wyceniać spółkę na podstawie mnożników EBITDA charakterystycznych dla spółek o równie silnej dynamice wzrostu zysku EBITDA. Właściwe jest mnożenie zysku EBITDA za trwający rok obrotowy.

Słowacja, Czechy, Węgry, Rumunia dla biznesu hostingowego oraz Niemcy i kraje skandynawskie dla omnichannel communication.

Jesteśmy optymistyczni jeżeli chodzi o powodzenie naszej oferty akcji. Pracowaliśmy na to 18 lat. Niemniej jesteśmy przygotowani na różne scenariusze. Spółka jest w stanie obsłużyć w całości istniejące zadłużenie.

Zysk operacyjny oraz zysk EBITDA wzrósł zarówno w ujęciu raportowanym jak i znormalizowanym. W naszej ocenie najlepszą oceną rentowności jest Znormalizowany Wynik EBITDA w ujęciu pro forma. Niższe wyniki na poziomie zysku netto z działalności kontynuowanej wynikają ze zdarzeń jednorazowych na poziomie kosztów finansowych, wynikających ze zmiany struktury finansowania, tj. pozyskania inwestora (Fundusz TCEE), tj. prowizja z tyt. przedterminowego wykupu obligacji i strata ze zbycia inwestycji - łączny jednorazowy koszt finansowy w wysokości ok.1,615 mln zł. Ponadto poniżej działalności kontynuowanej z uwagi na zaniechanie fragmentu działalności segmentu telekomunikacyjnego, jednorazowo rozpoznano stratę z działalności zaniechanej w kwocie 880 tys. zł - od października 2017 Spółka w której prowadzono działalność zaniechaną jest już poza grupą. Po wyłączeniu powyższych czynników zysk na wszystkich poziomach rośnie.

Jest to naturalna konsekwencja dynamicznego wzrostu naszych przychodów, które wzrosły o 75% rok do roku.

Telekomunikacja jest coraz mniejszą częścią naszego biznesu i jej udział procentowy w przychodach i zyskach Grupy systematycznie spada. Niemniej jest to biznes, który jest bardzo istotny dla nas jako infrastrukturalna szyna dla pozostałych dwóch segmentów naszej działalności. Zapewnia nam także synergie kosztowe i operacyjne w postaci wewnątrz organizacyjnych kompetencji w zakresie sieci co w konsekwencji przekłada się na istotne przewagi konkurencyjne.

Rynek MTR (stawka opłaty hurtowej za zakończenie połączenia) został uwolniony w czerwcu tego roku i nie wpłynęło to w istotny sposób na koszty spółki. Oczywiście dobrze byłoby gdyby te koszty spadły.

Tak, linuxpl był dla nas największą bezpośrednią konkurencją.

Wpływa w sposób ograniczony, ponieważ często dostarczamy internet na tereny o bardzo małej penetracji sieci GSM.

Z jednej strony jest to zwiększenie płynności obrotu akcjami spółki, z drugiej właściciele sprzedają niewielki pakiet, a priorytet jest na sprzedaż akcji nowej emisji.

Pozostał część rynku jest już bardzo rozdrobniona. Oczywiście naszymi konkurentami są home.pl i nazwa.pl

Nie ma gotowej odpowiedzi na takie pytanie. Każde przejęcie jest innym przypadkiem, który wymaga dokładnej analizy i indywidualnego podejścia.

Jestem założycielem spółki. Pan Jacek Duch dołączył do akcjonariatu spółki około 15 lat temu.

Zarządy kluczowych spółek są także obecne na poziomie akcjonariatu spółek zależnych. Co silnie wspiera budowanie wartości akcji.

Zarząd nie zamierza rekomendować wypłaty dywidendy wcześniej niż z podziału zysku za rok obrotowy kończący się 30 czerwca 2019 r. Docelowo intencja Zarządu jest rekomendowanie wypłaty dywidendy w wysokości 50% skonsolidowanego zysku.

Pod względem przychodów segment omnichannel wzrósł w ostatnim roku organicznie o ponad 80%. Segment hostingowy wzrósł organicznie o blisko 10%. Segment telekomunikacyjny jest stabilny.

Nie nie mają jest lockup na 12 miesięcy.

Jesteśmy spółką bardzo aktywną jeżeli chodzi o komunikowanie z klientami i zamierzamy stosować tą praktykę na komunikację z inwestorami.

Mamy bardzo dużo spotkań i zapełniony harmonogram na najbliższe dni.

Mamy pełną elastyczność w zakresie możliwości realizacji przejęć.

Historycznie tak, a w najbliższym czasie także biorąc pod uwagę pozyskanie środków z IPO logiczne wydaje się przeznaczenie tych środków na przejęcie co w konsekwencji przełoży się na wzrost biznesu.

Spółka prowadzi działalność z zachowanie wszelkich obowiązujących regulacji prawnych i tak będzie w przyszłości.