"Jesteśmy optymistyczni jeżeli chodzi o powodzenie naszej oferty akcji. Pracowaliśmy na to 18 lat" - relacja z czatu z Grupą R22 | StrefaInwestorow.pl
Obrazek użytkownika Czaty
07 gru 2017, 17:35

"Jesteśmy optymistyczni jeżeli chodzi o powodzenie naszej oferty akcji. Pracowaliśmy na to 18 lat" - relacja z czatu z Grupą R22

W czwartek, 7 grudnia 2017 r. zorganizowaliśmy czat inwestorski z prezesem zarządu R22, Jakubem Dwernickim. W czasie dyskusji prezes spółki odpowiadał na pytania dotyczące trwającej publicznej emisji akcji, wyników finansowych, przeprowadzonych przejęć oraz dalszej strategii działania na rynku hostingu, omnichannel communication i telekomunikacyjnym. W spotkaniu, które cieszyło się dużym zainteresowaniem, wzięło udział ponad 500 inwestorów. Prezes spółki odpowiedział na 30 pytań. Zapraszamy do lektury całego zapisu czatu.

Obrazek użytkownika Janusz Maruszewski
Janusz Maruszewski

Zapraszamy na czat z prezesem zarządu R22, Jakubem Dwernickim, na którym rozmawiać będziemy o trwającej publicznej ofercie akcji, planach wykorzystania środków z IPO oraz dalszej strategii działania.

 

Spotkanie odbędzie się w czwartek, 7 grudnia 2017 r., o godz. 13:00. Już teraz zachęcamy do zadawania pytań za pośrednictwem poniższego formularza.

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Zapraszam Państwa do zadawania pytań. Będę na nie odpowiadał w czwartek, 7 grudnia 2017 r. od godz. 13:00.

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Dzień dobry, witam Państwa na czacie. Cieszę się, że mam możliwość porozmawiania z Państwem o Grupie R22 i ofercie akcji. Zapraszam do zadawania pytań.

Obrazek użytkownika Anonim
Kazikiewicz

Przejęliście pokaźną liczbę firm, a dodatkowe 80 mln spowoduje, że zapewne przejmiecie kolejne. Powstaje więc ryzyko, że kultura organizacyjna przejmowanych podmiotów nie pozwoli utrzymać szybkiego tempa wzrostu. Jak minimalizujecie to ryzyko. Czy zamierzacie w przyszłości skupić się na bardziej organicznym rozwoju?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

W ostatnich pięciu latach przejęliśmy 19 spółek w tym w ciągu ostatnich 3 lat 9 spółek z obszaru hostingu oraz jedną z obszaru omnichannel communication. W tym czasie zetknęliśmy się z różnymi kulturami organizacyjnymi. nasze podejście do pracowników w przejmowanych spółkach jest bardzo dobre i szanujemy ich dotychczasowy sposób pracy, co zapewnia nam trwałość kadr i fakt, że większość z pracowników przejętych kilka lat spółek nadal z nami pracuje, często awansują i zajmują stanowiska w strukturach odpowiedzialnych za obsługę całego biznesu. Oczywiście staramy się wprowadzać swoje standardy z poszanowaniem istniejących zasad. To jest nasz know how, który zapewnia nam sukcesy w integracji pracowników.

Obrazek użytkownika Anonim
Gość

Co spółce dadzą te nowe przejęccia?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Przejęcia w obszarze hostingu zazwyczaj zwiększają nasza bazę abonentów, ale także poszerzają portfolio produktowe jak to miało miejsce w przypadku przejęcia marki domeny.pl dzięki której zyskaliśmy także cetryfikatySSL.pl i najlepsze w Polsce kompetencje w zakresie bardzo dynamicznie rosnącego produktu jakim są certyfikaty SSL. Przejęcia, których dokonamy w najbliższych miesiącach po raz kolejny poszerzą bazy naszych klientów, zwiększa przychody oraz zasilą nasz zespół pracowników.

Obrazek użytkownika Anonim
Krzysiek

Dlaczego macie sprzedaż tylko w Polsce? Chyba można powiedzieć, że wasze produkty są międzynarodowe?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Tak, to prawda. W przyszłości jak najbardziej planujemy wyjść poza granice Polski. szczególnie na rynki ościenne.

Obrazek użytkownika Anonim
Krzysiek

Jeszcze jedno pytanie: do których spółek notowanych na GPW można porównać R22?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Jesteśmy unikatową spółką dla której trudno znaleźć odpowiednik na GPW. Natomiast możemy znaleźć odpowiedniki na innych rynkach np. SendGrid od kilku tygodni notowany na NASDAQ, link mobility notowany na giełdzie w Oslo czy GoDaddy także notowany na NASDAQ.

Obrazek użytkownika Anonim
Wiesław Paleta

Ile będzie można zarobić na debiucie?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

:-) :-) :-)

Obrazek użytkownika Anonim
Gość

Na jakiej podstawie najlepiej wycenić spółkę by można było ją porównać do innych z branży?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Najlepiej wyceniać spółkę na podstawie mnożników EBITDA charakterystycznych dla spółek o równie silnej dynamice wzrostu zysku EBITDA. Właściwe jest mnożenie zysku EBITDA za trwający rok obrotowy.

Obrazek użytkownika Anonim
Krzysiek

Które rynki zagraniczne są warte rozważenia i jak duża konkurencja na nich panuje?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Słowacja, Czechy, Węgry, Rumunia dla biznesu hostingowego oraz Niemcy i kraje skandynawskie dla omnichannel communication.

Obrazek użytkownika Anonim
Gość

Co się stanie jeśli nie pozyskacie z IPO wystarczających środków na spłatę kredytów wziętych na dwa ostatnie przejęcia?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Jesteśmy optymistyczni jeżeli chodzi o powodzenie naszej oferty akcji. Pracowaliśmy na to 18 lat. Niemniej jesteśmy przygotowani na różne scenariusze. Spółka jest w stanie obsłużyć w całości istniejące zadłużenie.

Obrazek użytkownika Anonim
Kajko

Dlaczego zysk spadł mimo wzrostów niemal dwukrotnych przychodów?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Zysk operacyjny oraz zysk EBITDA wzrósł zarówno w ujęciu raportowanym jak i znormalizowanym. W naszej ocenie najlepszą oceną rentowności jest Znormalizowany Wynik EBITDA w ujęciu pro forma. Niższe wyniki na poziomie zysku netto z działalności kontynuowanej wynikają ze zdarzeń jednorazowych na poziomie kosztów finansowych, wynikających ze zmiany struktury finansowania, tj. pozyskania inwestora (Fundusz TCEE), tj. prowizja z tyt. przedterminowego wykupu obligacji i strata ze zbycia inwestycji - łączny jednorazowy koszt finansowy w wysokości ok.1,615 mln zł. Ponadto poniżej działalności kontynuowanej z uwagi na zaniechanie fragmentu działalności segmentu telekomunikacyjnego, jednorazowo rozpoznano stratę z działalności zaniechanej w kwocie 880 tys. zł - od października 2017 Spółka w której prowadzono działalność zaniechaną jest już poza grupą. Po wyłączeniu powyższych czynników zysk na wszystkich poziomach rośnie.

Obrazek użytkownika Anonim
Analityk

Dlaczego usługi obce tak bardzo wzrosły w ostatnim roku obrotowym?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Jest to naturalna konsekwencja dynamicznego wzrostu naszych przychodów, które wzrosły o 75% rok do roku.

Obrazek użytkownika Anonim
Analityk

Dzień dobry
Dlaczego spółka utrzymuje najmniej rosnący, a w zasadzie malejący trzeci filar działalności?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Telekomunikacja jest coraz mniejszą częścią naszego biznesu i jej udział procentowy w przychodach i zyskach Grupy systematycznie spada. Niemniej jest to biznes, który jest bardzo istotny dla nas jako infrastrukturalna szyna dla pozostałych dwóch segmentów naszej działalności. Zapewnia nam także synergie kosztowe i operacyjne w postaci wewnątrz organizacyjnych kompetencji w zakresie sieci co w konsekwencji przekłada się na istotne przewagi konkurencyjne.

Obrazek użytkownika Anonim
Gość

Jak uwolnienie cen zakupu SMS wpłynęło na działalność? Czy dobrze by było gdyby te ceny bardzo spadły?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Rynek MTR (stawka opłaty hurtowej za zakończenie połączenia) został uwolniony w czerwcu tego roku i nie wpłynęło to w istotny sposób na koszty spółki. Oczywiście dobrze byłoby gdyby te koszty spadły.

Obrazek użytkownika Anonim
D.D.

Które spółki z Polski są dla was największą konkurencją i czy był nią linuxpl?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Tak, linuxpl był dla nas największą bezpośrednią konkurencją.

Obrazek użytkownika Anonim
Gość

Jak rozwój oferowania internetu mobilnego wpływa na wasz dział dostarczania internetu?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Wpływa w sposób ograniczony, ponieważ często dostarczamy internet na tereny o bardzo małej penetracji sieci GSM.

Obrazek użytkownika Anonim
Krystyna

Dlaczego oprócz emisji akcji oferta obejmuje też sprzedaż istniejących udziałów

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Z jednej strony jest to zwiększenie płynności obrotu akcjami spółki, z drugiej właściciele sprzedają niewielki pakiet, a priorytet jest na sprzedaż akcji nowej emisji.

Obrazek użytkownika Anonim
D.D.

Przejęliście linuxpl.. to kto jest teraz największą konkurencją? Czy już jest tak rozdrobniona, że nie ma siły was gonić?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Pozostał część rynku jest już bardzo rozdrobniona. Oczywiście naszymi konkurentami są home.pl i nazwa.pl

Obrazek użytkownika Anonim
Leru

W przypadku potencjalnego przejęcia firm zagranicznych czy planujecie Państwo dać im większą "autonomię", czy też będziecie starali się wdrażać w nich swoje obecne rozwiązania i względnie ujednolicać stosowane technologię i język mówiony/pisany do komunikacji (np. na angielski) wewnątrz spółki?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Nie ma gotowej odpowiedzi na takie pytanie. Każde przejęcie jest innym przypadkiem, który wymaga dokładnej analizy i indywidualnego podejścia.

Obrazek użytkownika Anonim
Leny

Jak główni akcjonariusze dołączyli do spółki bo nie mogę tego odtworzyć. Czy Pan z szefem RN jesteście założycielami spółki ?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Jestem założycielem spółki. Pan Jacek Duch dołączył do akcjonariatu spółki około 15 lat temu.

Obrazek użytkownika Anonim
Gość

Jak wygląda program motywacyjny kluczowych pracowników w firmie?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Zarządy kluczowych spółek są także obecne na poziomie akcjonariatu spółek zależnych. Co silnie wspiera budowanie wartości akcji.

Obrazek użytkownika Anonim
Slawekd

Dzień dobry, Panie Jakubie czy spółka w przyszłości będzie wypłacać dywidendy. Czy pozyskując kapitał na giełdzie z IPO w jakim czasie chcą państwo pomnożyć zyski. Czy przwiduja państwo redukcje w zapisach i oczywiście najważniejsze jakie ma Pan oczekiwania względem debiutu firmy.
Pozdrawiam.

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Zarząd nie zamierza rekomendować wypłaty dywidendy wcześniej niż z podziału zysku za rok obrotowy kończący się 30 czerwca 2019 r. Docelowo intencja Zarządu jest rekomendowanie wypłaty dywidendy w wysokości 50% skonsolidowanego zysku.

Obrazek użytkownika Anonim
Mario

Z publikowanych danych wynika, że rośniecie zarówno organicznie jak i poprzez przejęcia. Jak duży jest potencjał w dalszym wzrośnie organicznym?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Pod względem przychodów segment omnichannel wzrósł w ostatnim roku organicznie o ponad 80%. Segment hostingowy wzrósł organicznie o blisko 10%. Segment telekomunikacyjny jest stabilny.

Obrazek użytkownika Anonim
Piotr

Czy akcjonariusze sprzedający mają zamiar sprzedawać akcje także po debiucie?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Nie nie mają jest lockup na 12 miesięcy.

Obrazek użytkownika Anonim
Gruby

Czego inwestorzy mogą się spodziewać po IPO. Czy planbujecie dalej utrzymywac kontakt z inwestorami - jaki jest plan na obecność na rynku kapitalowym

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Jesteśmy spółką bardzo aktywną jeżeli chodzi o komunikowanie z klientami i zamierzamy stosować tą praktykę na komunikację z inwestorami.

Obrazek użytkownika Anonim
Leny

Jak przebiegają rozmowy z inwestorami instytucjonalnymi?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Mamy bardzo dużo spotkań i zapełniony harmonogram na najbliższe dni.

Obrazek użytkownika Anonim
Gość

załóżmy, że spółka nie pozyska aż 80 mln czy w takim przypadku któryś z celów nie będzie zrealizowany - który

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Mamy pełną elastyczność w zakresie możliwości realizacji przejęć.

Obrazek użytkownika Anonim
Piotr

Czy brak wypłaty dywidendy wynika z umów ograniczających z bankami?

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Historycznie tak, a w najbliższym czasie także biorąc pod uwagę pozyskanie środków z IPO logiczne wydaje się przeznaczenie tych środków na przejęcie co w konsekwencji przełoży się na wzrost biznesu.

Obrazek użytkownika Anonim
Maciej

W połowie 2018 r. wchodzi w życie unijne rozporządzenie ws. ochrony danych osobowych (tzw. "rozporządzenie RODO"), które nakłada na podmioty przetwarzające dane szczególne obowiązki w zw. z ich bezpieczeństwem. Osoby fizyczne uzyskają szerokie uprawnienia i związane z tym roszczenia, sprowadzające się do skutecznego usunięcia wszelkich informacji o sobie z sieci np. tzw. "prawo do zapomnienia". Przetwarzający dane będą musieli stworzyć dodatkowe stanowiska inspektorów ochrony danych i na bieżąco rejestrować zbiory danych osobowych. Realizacja obowiązków obarczona jest znacznymi potencjalnymi karami, liczonymi od rocznego obrotu. Biorąc pod uwagę zwiększone zainteresowanie danymi osobowymi szczególnie w pierwszym okresie obowiązywania rozporządzenia, czy Spółka przygotowuje się na jego wejście w życie pod kątem prawnym, organizacyjnym czy choćby poprzez zabezpieczenie odpowiednich środków na ewentualne kary? Czy Spółka tworzy wewnętrzne procedury ujednolicające postępowanie z danymi osobowymi lub zamierza to zrobić? Czy zakładane przychody w najbliższym roku/dwóch uwzględniają ryzyka związane z ewentualnymi roszczeniami? Dziękuję za odpowiedzi i życzę powodzenia

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Spółka prowadzi działalność z zachowanie wszelkich obowiązujących regulacji prawnych i tak będzie w przyszłości.

Obrazek użytkownika Jakub Dwernicki
Jakub Dwernicki

Dziękuję Państwu za ciekawe pytania. Było ich tak dużo i nie zdążyłem na wszystkie odpowiedzieć. Zapraszam do odwiedzenia strony www.r22.pl gdzie znajdą Państwo informacje o ofercie i Grupie R22.
Zapisy na akcje R22 dla inwestorów indywidualnych trwają do 13 grudnia.

Sprawdź więcej artykułów i analiz

Więcej praktycznej wiedzy o inwestowaniu na giełdzie, takiej jak analizy, artykuły, czy portfele edukacyjne, znajdziesz w części premium serwisu StrefaInwestorow.pl. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.