„Będziemy realizować wypłatę dywidendy zgodnie z opublikowaną wiosną 2021 polityką dywidendową” - relacja czatu z zarządem Grupy TIM

W I półroczu 2022 r.

W tak zmiennych okolicznościach rynkowych (i nie tylko) ciężko jest dokładnie prognozować, tym bardziej, że strategia obejmie 3 lata. Opublikujemy ją w I półroczu 2022.

Oczywiście tak, automatyzacja jest przyszłością w logistyce. Pamiętajmy jak szybko rozwija się e-commerce i jak zwiększają się problemy z dostępem do pracowników i rosną koszty. 3LP ma zautomatyzowany magazyn w wysokim stopniu, w tym m.in. strefa shutlle, antresola, automatyczna układnica i przewijarki, lean lift.
W nowych magazynach zarządzanych przez 3LP stopień automatyzacji będzie dostosowany do potrzeb związanych z obsługą konkretnego asortymentu towarów sprzedawanych przez naszych klientów.

O wierze nie wypowiadam się publicznie, nie mieszam też wiary z pieniędzmi ;).

Będziemy realizować wypłatę dywidendy zgodnie z opublikowaną wiosną 2021 polityką dywidendową.

Nasza polityka sprzedaży ma charakter długofalowy. Nadrzędnym celem jest stabilny wzrost sprzedaży przy zachowaniu atrakcyjnej marży.

Inflacja producencka PPI w strefie euro za X 2021 wyniosła 21%, a w Polsce - 11,8%. To determinant wzrostu cen w przyszłości.

(Piotr Tokarczuk): Kolejne 100 tys. metrów, o którą się zwiększy powierzchnia zarządzana przez 3LP, to bardzo konkretny plan wynikający z zaawansowanych rozmów zarówno z deweloperami, jak i z klientami. Zgodnie z naszym planem zakładamy, że pełne 210 tys. metrów będzie operacyjne do końca 2023 roku. Potwierdzam, że automatyka w nowej hali na 25 tys. m będzie uruchamiana w pierwszym kwartale 2023 r.
Nakłady inwestycyjna dla nowych powierzchni (poza 25 tys. m) będą uzależnione od skali automatyzacji wynikającej z obsługi konkretnego asortymentu.

(Piotr Nosal): Liczba klientów kluczowych po 3Q rośnie ponad 20%, oczywiście w tym samym czasie z bardzo różnych powodów, choćby utrata limitu kredytowego wielu klientów przestaje kupować i to jest naturalny proces. Jednak patrząc na ten rok pozyskujemy mniej więcej dwa razy więcej klientów kluczowych w stosunku do liczby klientów, którzy przestają kupować.

(Piotr Nosal): The average increase for the last two years is about 20%. We would like to maintain at least this pace. However, in the case of this group of clients, we undertake many actions to make their number grow even faster.

(Piotr Tokarczuk): Jesteśmy na etapie procesowania prospektu w KNF. Upublicznienie 3LP powinno pozytywnie wpłynąć na dynamikę i długoterminowe perspektywy rozwoju 3LP. Strategia 3LP jest zupełnie niezależna od strategii TIM-u, natomiast TIM pozostanie w długim terminie znaczącym klientem 3LP.

Nowa wersja TIM.pl, oparta na Magento 2.0, będzie przystosowana do obsługi wielu języków i walut.

W tej chwili niemal 100%.

(Piotr Tokarczuk): Bonusy są rozpoznawane w trakcie roku w zależności od oceny stopnia realizacji targetów bonusowych. W praktyce w 2021 r. w związku z bardzo dobrą sprzedażą bonusy były rozpoznawane w sposób liniowy w poszczególnych kwartałach.

(Piotr Nosal): Potencjał rynku możemy raczej zmierzyć danymi przychodowymi raportowanymi do Stowarzyszenia Pracodawców Elektrotechniki. a nie liczbą klientów. Po 3 kwartałach rynek można oceniać na około 7mld PLN. A udział TIM to około 13% i udział ten rośnie od kliku lat. Zakładamy, że tak będzie w latach kolejnych.

Po 3 kwartałach 2021 r. - 48,9%.

Jeszcze nie rozmawialiśmy z żoną na ten temat ;).

(Piotr Tokarczuk): Wdrożenie Magento 2 będzie realizowane stopniowo dla różnych funkcjonalności i modułów i zacznie się już na początku 2022 r., natomiast decydujące prace będą przypadały na 2022/2023.

Nie planujemy uruchamiać wersji wielojęzykowej dla obcokrajowców mieszkających w Polsce ;).

(Piotr Tokarczuk): Nowa strategia nie będzie się bezpośrednio odnosiła do polityki dywidendowej, ponieważ zakładamy jej utrzymanie w najbliższych latach zgodnie z polityką ogłoszoną w roku bieżącym.

(Piotr Nosal): Około 90% klientów rejestrujących nowe konta na tim.pl wynika z aktywności internetowych realizowanych przez Spółkę. Optymalizujemy kampanie bezpłatne i zwiększamy widoczność tim.pl w Internecie, poprawiamy efektywność kampanii płatnych tym samym większa liczba potencjalnych klientów trafia na naszą platformę. Jednak tuż po rejestracji głównym zadaniem naszych sił sprzedażowych jest lojalizowanie i zwiększanie sprzedaży do klientów. Przypisanie nowego klienta jest bardzo szybkie tak samo szybko handlowcy rozpoczynają wdrożenie klienta w zakres funkcjonalności TIM.pl.

Nie. Obecnie przedstawione plany dotyczą różnych regionów Polski.

(Piotr Nosal): Na ten moment chcemy koncentrować się na profesjonalnym odbiorcy końcowym oprócz sprzedaży towarów tworzymy ekosystem wymiany wiedzy i wsparcia dla klientów. Jest to zdecydowanie inna strategia niż ta, którą realizuje Allegro.

(Piotr Nosal): Oczywiście kanał online obecnie najszybciej się rozwija. Monitorujemy co się dziej, jakie kierunki rozwoju realizuje tradycyjna konkurencja jak i platformy marketplacowe. Na ten moment nie odczuwamy konkretnego zagrożenia z tych stron.

TIM SA w najbliższym czasie nie ma takich planów.

(Piotr Tokarczuk): Po dwóch miesiącach czwartego kwartału jesteśmy zadowoleni z dynamiki przychodów. Natomiast jest za wcześnie, żeby mówić o wynikach czwartego kwartału.

(Piotr Tokarczuk): Myślę, że dobrym punktem odniesienia są analizy porównawcze do innych spółek przygotowane przez Biuro Maklerskie PKO BP oraz Noble Securities.
Przykładowo linkujemy do analizy BM PKO BP: https://www.timsa.pl/biuro-maklerskie-pko-bp-wycena-spolki-na-poziomie-1...

Książka "Machina sprzedażowa" stanowi dla nas inspirację do zmian w TIM-ie, jednak opisany w niej model wymaga indywidualnego dopasowania do każdej organizacji. Z rekomendacji książkowych: Friederike Fabritius, Hans W. Hagemann "Umysł lidera".

Z nieukrywaną satysfakcją mogę stwierdzić, że mamy odpowiedzialnych pracowników. Nie brakuje działów, w których 100% osób jest zaszczepionych.

(Piotr Tokarczuk): Wycena GK TIM jest istotnie poniżej wartości godziwej, na co wskazują również raporty analityczne przygotowane przez profesjonalne zespoły w biurach maklerskich. Upublicznienie 3LP ma m.in. na celu urealnienie wyceny całej GK TIM.

Aktualnie 3LP skupia się na zwiększeniu powierzchni magazynowej i pozyskiwaniu nowych klientów na usługi fullfillment.

(Piotr Nosal): Patrząc na wspomnianą wcześniej inflację producencką trudno zakładać ustabilizowanie cen w najbliższym czasie. Oprócz rynku kablowego nie widać wyraźnej poprawy dostępności produktów i stabilizacji w łańcuchu dostaw. Szczególnie niedobory obserwujemy w produktach zaawansowanych wykorzystujących mikroprocesory. Zakładamy, że będziemy dopasowywać się do otoczenia i tak zarządzać zapasem aby utrzymywać relatywnie wysoką dostępność i jak najmniejszy poziom braków.