17 spółek od DM BOŚ na sierpień 2026
Analitycy DM BOŚ dołączyli jedną spółkę i usunęli trzy w portfelu potencjalnych faworytów na sierpień. Broker stawia na łącznie 17 walorów w drugiej części sezonu letniego.
Najnowsze Polish Equities Monthly: 8/2026 nie przynosi takiego przemeblowania jak miesiąc wcześniej, kiedy do faworytów dołączyło aż 6 spółek. Niemniej zmiany w portfelu akcyjnym popularnego brokera są interesujące. W szczególności zwraca uwagę szybkie pożegnanie Modivo, które utrzymało się w portfelu “outperformerów” zaledwie miesiąc. Broker podziękował również KGHM. Nowej energii portfelowi miałby dodać za to PGE.
Nowe spółki na lipiec w portfelu DM BOŚ
Pozycjonowanie w kolejnym miesiącu
“Skład naszego portfela w nadchodzącym miesiącu podlega umiarkowanym zmianom. W szczególności na listę długich pozycji (i) wprowadzamy PGE, natomiast (ii) wycofujemy z listy Modivo, Cloud Technologies, Unimot i KGHM” - czytamy w raporcie.
Modivo zostało wycofane z grona potencjalnych faworytów w efekcie zmiany rekomendacji. Broker ostrzega przed czymś czego rynek może nie doszacowywać...
“Obniżamy krótkoterminową rekomendację relatywną dla Modivo do Neutralnie (poprzednio Przeważaj) biorąc pod uwagę ostatni wzrost kursu akcji, a także nasze obawy dotyczące zachowania rynku, który może nie być w pełni zorientowany, że wyniki finansowe Modivo za II kw. br. – mimo oczekiwanej znaczącej poprawy względem poprzedniego kwartału – będą prawdopodobnie nadal niższe niż ubiegłoroczne (wg naszej oceny)” - czytamy w raporcie.
Spółki, które powinny się zachowywać lepiej od rynku: AB, Action, Asbis, Asseco Poland, Atrem, Azoty, Cyfrowy Polsat, Grupa Pracuj, Handlowy, LPP, mBank, Neuca, Orlen, PGE, Toya, Vercom, VRG.
Grupa AB nadal czuje niedosyt co do swojej wyceny, mówi wiceprezes Grzegorz Ochędzan
W ostatnim czasie wiceprezes Grupy AB Grzegorz Ochędzan wskazywał w rozmowie ze Strefą Inwestorów, że miniony kwartał podtrzymuje pozytywne tendencje w wynikach, a spółka nadal patrzy z niedosytem na swoją wycenę giełdową. Asbis notuje rekordowe dynamiki wzrostu na fali popytu na komponenty do AI. Z kolei w Cyfrowym Polsacie zakończył się spór sukcesyjny i rynek zaczął dyskontować uporządkowanie grupy.
Skład spółek, które powinny się zachowywać gorzej od rynku nie zmienił się od poprzedniego raportu. Analitycy DM BOŚ nadal nie preferują akcji Arctic Paper i JSW.
ASBIS wzmacnia swoją ofertę w rpa w rosnącym segmencie rynku
Wyniki portfela brokera
“W minionym miesiącu nasz portfel wygenerował wyższy o 2,6 p.p. wynik w porównaniu ze stopą zwrotu z indeksu WIG – w kategoriach bezwzględnych wartość portfela wzrosła o 4,5% w porównaniu ze wzrostem indeksu WIG o 1,9%. Od początku br. nasz portfel przyniósł bezwzględną dodatnią stopę zwrotu w wysokości 33,7% (wobec 21,3% wzrostu indeksu WIG), co oznacza wynik lepszy o 12,4 p.p. od poziomu referencyjnego” - podał broker.
