Wartość aktywów netto (NAV) w funduszach inwestycyjnych wzrosła w kwietniu o blisko 4 mld zł, czyli o 1,3 proc. do 302,1 mld zł - poinformowano we wspólnym raporcie IZFiA oraz Analiz .pl. Największy przyrost w ujęciu wartościowym odnotowały fundusze akcji, a najwyższą dynamikę, po raz kolejny, miały fundusze zdefiniowanej daty PPK.
"Kwiecień pleceń…, tak w pogodzie, jak i na rynkach finansowych. Z jednej strony, główne światowe indeksy akcji biły w ubiegłym miesiącu kolejne rekordy wszech czasów, z drugiej – rentowności obligacji skarbowych rosły (ceny spadały) w rytm narastającej presji inflacyjnej. Sporo emocji dostarczył też rynek surowców, szczególnie metali szlachetnych i przemysłowych" - napisano w raporcie.
Analitycy zwrócili uwagę na notowania na rynkach akcji. W kwietniu amerykański indeks S&P 500 wzrósł o ponad 5 proc., technologiczny Nasdaq zwyżkował o 5,4 proc., a niemiecki DAX zyskał niecały 1 proc. Główny indeks warszawskiej giełdy WIG wzrósł o blisko 5 proc., WIG20 zyskał 5,1 proc., a mWIG40 i sWIG80 - odpowiednio 3,4 i 6,6 proc.
"Mieszane nastroje na rynkach znalazły odzwierciedlenie w wysokości aktywów krajowych funduszy inwestycyjnych. Dzięki napływom i efektom zarządzania na koniec kwietnia 2021 roku osiągnęły one wartość 302,1 mld zł" - podali.
"Wzrost ten dotyczył funduszy detalicznych, których aktywa zwiększyły się o niemal 4 mld zł (fundusze te pozyskały 2,3 mld zł netto). Aktywa funduszy niedetalicznych wzrosły w tym czasie o zaledwie kilkadziesiąt milionów złotych. W efekcie na koniec kwietnia cały rynek odnotował wzrost wartości zarządzanych środków łącznie o prawie 4 mld zł, czyli 1,3 proc." - wskazali.
Największy przyrost w ujęciu wartościowym – o 1,8 mld zł – odnotowały fundusze akcyjne. Środki w nich zgromadzone osiągnęły poziom ponad 30,8 mld zł.
"To efekt zarówno dobrej koniunktury na rynkach akcji, ale też napływów – łącznie w kwietniu klienci wpłacili do nich ponad 0,8 mld zł netto" - ocenili analitycy.
"Niezbyt udany miesiąc mają natomiast za sobą fundusze dłużne, których aktywa wzrosły o zaledwie 0,2 mld zł i sięgają obecnie już 119,8 mld zł. W przypadku funduszy mieszanych aktywa zwiększyły się o prawie 1 mld zł. Do funduszy tych od kilku miesięcy napływa po kilkaset milionów złotych nowego kapitału. W kwietniu bilans sprzedaży zamknął się w 0,6 mld zł. Dobry miesiąc mają też fundusze surowcowe, których aktywa zwiększyły się o 0,2 mld zł" - podali.
Najwyższą dynamikę aktywów w ujęciu procentowym odnotowały fundusze zdefiniowanej daty PPK, zasilane sukcesywnie wpłatami pracowników i pracodawców. Wartość zgromadzonych w nich aktywów wzrosła w kwietniu o 12,8 proc. do 3,7 mld zł.
Nieco spowolniła natomiast dynamika wzrostu aktywów funduszy absolutnej stopy zwrotu. Podczas gdy w marcu aktywa w tym segmencie przyrosły w ujęciu miesięczny o 4 proc., tak w kwietniu wzrost wyniósł 3,3 proc., co odpowiada dodatkowym 226 mln zł.
Aktywa netto (NAV) segmentów funduszy na koniec kwietnia i marca i ich miesięczna zmiana (w proc.):
| 2021-04-30 | 2021-03-31 | zmiana proc. | |
| NAV (mln PLN) | NAV (mln PLN) | mdm | |
| Absolutnej stopy zwrotu | 7 084 | 6 857 | 3,3 |
| Akcji | 30 842 | 29 012 | 6,3 |
| Aktywów niepublicznych | 95 009 | 94 946 | 0,1 |
| Dłużne | 119 790 | 119 579 | 0,2 |
| - dłużne PLN | 112 547 | 112 376 | 0,2 |
| korporacyjne | 14 688 | 14 890 | -1,4 |
| papiery skarbowe | 19 260 | 18 919 | 1,8 |
| papiery skarbowe długoterminowe | 26 852 | 27 632 | -2,8 |
| pozostałe | 1 546 | 1 375 | 12,4 |
| uniwersalne | 40 733 | 39 972 | 1,9 |
| uniwersalne długoterminowe | 9 468 | 9 589 | -1,3 |
| - dłużne zagraniczne | 7 244 | 7 203 | 0,6 |
| Mieszane | 38 228 | 37 272 | 2,3 |
| Nieruchomości | 505 | 506 | -0,3 |
| Rynku surowców | 2 296 | 2 086 | 10,0 |
| Sekurytyzacyjne | 4 624 | 4 576 | 1,0 |
| Zdefiniowanej daty PPK | 3 690 | 3 272 | 12,8 |
| Razem | 302 067 | 298 107 | 1,3 |
Źródło: IZFiA, Analizy .pl
(PAP Biznes)
kk/ mfm/
