Przejdźmy teraz do kolejnych faktów bez zrozumienia, których inwestowanie za pomocą analizy technicznej jest z góry skazane na porażkę. Na pewno wiesz, że aby coś dobrze robić trzeba zrozumieć dlaczego coś się tak dzieje. Ludzkość od zarania dziejów cały czas się rozwija właśnie dzięki tej zasadzie. Podobnie jest z analizą techniczną. Żeby ją skutecznie wykorzystywać trzeba wcześniej zrozumieć i uwierzyć z jakich przyczyn ona działa.
Są trzy podstawowe zasady, na których opiera się analiza techniczna. Żeby osiągnąć sukces musisz je zrozumieć oraz przede wszystkim w nie uwierzyć. Jeżeli tego nie zrobisz to możesz zapomnieć o sukcesie.
Spotkałem się w swoim życiu z wieloma osobami, które były wręcz nastawione agresywnie do analizy technicznej. To jest ich prawo. Śmieszy mnie jednak gdy ktoś coś neguje chociaż nigdy się właściwie z tym nie zapoznał. Powiem nawet więcej, nie ma na ten temat w ogóle pojęcia. Ja w swoim życiu staram się kierować zasadą, że nie neguje niczego dopóki tego dobrze nie poznam. Cenię analizę fundamentalną chociaż nie uważam, żeby była skuteczniejsza od analizy technicznej. Wiem natomiast, że jest znacznie bardziej pracochłonna, więc dlatego preferuję analizę techniczną.
Przejdźmy teraz do 3 zasad, które tworzą fundament analizy technicznej.
Zasada nr 1
Rynek dyskontuje wszystkie informacje
Oznacza to, że w przypadku kursu jakiejś dowolnej spółki wszystkie informacje dostępne na jej temat na rynku są już uwzględnione w cenie. Wszelkie wyniki finansowe, komunikaty, nawet pogłoski dostępne na rynku są już uwzględnione w kursie. Dlatego nie ma sensu już pod ich wpływem podejmować decyzji.
Najlepsze w tym założeniu jest to, że umiejętne analizowanie wykresów potrafi nam dać sygnał o pozytywnej bądź negatywnej informacji fundamentalnej, która ma się dopiero pojawić. Powszechnie wiadomo, że po rynku buszują inwestorzy którzy wykorzystują poufne informacje i skupują albo sprzedają akcje przed przekazaniem informacji do publicznej wiadomości.
Takie wychwytywanie dziwnych zachowań na rynku może być bardzo zyskowne. Nie ukrywam, że jest to moje ulubione zajęcie w całym procesie analizowania wykresów.
Zasada nr 2
Ludzie zachowują się podobnie, gdy maja do czynienia z podobnymi wydarzeniami
Analiza techniczna jest analizą psychologicznego zachowania tłumu. Pamiętasz strach i chciwość? Pisałem o tym w pierwszym rozdziale. Różnego rodzaju formacje cenowe się powtarzają, ponieważ tłum często powtarza swoje zachowanie.
Tak samo jak w życiu codziennym. Jeżeli drużyna narodowa święci sukcesy w jakiejś dyscyplinie sportowej to większość mieszkańców kraju wychodzi na ulice, śpiewa, tańczy, cieszy się. Czasami nawet są ogłaszane przerwy w pracy żeby oglądać kolejne mecze. Jeżeli jest jednak na odwrót to na ogół nikt nie potrafi nawet wymienić chociaż jednego nazwiska zawodnika z drużyny. Nikt się tym nie interesuje, a najzagorzalsi kibice są krytycznie i agresywnie nastawieni do zawodników i trenera.
Taka jest natura ludzka i większość ludzi nie jest w stanie tego zmienić. Ten proces wciąż się powtarza i podobnie jest na giełdzie. Mimo, że część osób będzie umiała rozpoznać takie zachowanie, zobaczyć na wykresie „formację rynkową” i ją wykorzystać, to i tak większość zrobi to samo. Taka jest ludzka natura!
Zasada nr 3
Rynki finansowe są albo w trendzie albo się konsolidują
To jest najważniejsza zasada!
Na pewno wiesz, że możemy wyznaczyć 3 rodzaje trendów: rosnący, malejący i boczny. Mogę ci zagwarantować, że dowolna ze spółek notowanych na giełdzie jest w którymś z tych trzech trendów.
Dlatego właśnie każdy analityk techniczny powinien grać z trendem, bo tylko to gwarantuje sukces. W USA jest takie powiedzenie „Trend is your friend” (Trend jest Twoim przyjacielem).
Pozdrawiam i życzę dużych zysków,
Paweł Biedrzycki
