Vestor DM podtrzymuje rekomendację 'kupuj' dla KGHM i obniża cenę docelową do 134 zł za akcję

Analitycy Domu Maklerskiego Vestor w opublikowanym raporcie 23 listopada 2017 r. dokonali rewizji prognoz dla GK KGHM i podtrzymali rekomendację 'kupuj', ustalając cenę docelową na 134 zł.

"Po wynikach za 9M17 oraz uwzględnieniu m.in.

1) niższych wolumenów w spółce matce w 4Q17 (awaria pieca) wraz z przestojami remontowymi w 2Q18 w HMG II

2) zmianie założeń związanych z poziomami cenowymi dla miedzi (z 6400 na 6700 USD/t) oraz USDPLN (z 3.7 na 3.6)

3) zmianie wartości produkcyjnych i cenowych w aktywach zagranicznych

dokonujemy rewizji prognoz dla GK KGHM, które wraz ze spadkami mnożników spółek porównawczych w łącznym rozrachunku skutkują rewizją ceny docelowej do PLN 134 z PLN 153 poprzednio z jednoczesnym utrzymaniem zalecenia inwestycyjnego Kupuj"

Rekomendacja została wydana przy cenie 114 zł.

KGHM jest największym producentem srebra i ósmym procentem miedzi na świecie, posiadającym dostęp do 4. pod względem wielkości zasobów miedzi. Spółka posiada szerokie portfolio projektów eksploracyjnych, rozwojowych i produkcyjnych w Polsce, Niemczech, Kanadzie, Chile i USA.

Źródło: Strefa Inwestorów, #KGH