DM BZ WBK podniósł wycenę Alior Banku do 96,5 zł, nadal rekomenduje 'kupuj'

Analitycy Domu Maklerskiego Banku Zachodniego WBK podnieśli cenę docelową akcji Alior Banku do 96,5 zł z 88,2 zł i podtrzymali rekomendację "kupuj", wynika z raportu datowanego na 15 stycznia.

Alior Bank podniósł w zeszłym tygodniu swoje wskaźniki KPI na rok 2020, co skłoniło nas do ponownego przyjrzenia się naszym założeniom. W efekcie podwyższamy szacunki co do zysku na akcję w latach 2018/2019/2020P odpowiednio o 6%/7%/9%, a oczekiwaną rentowność kapitału własnego (ROE) zwiększamy odpowiednio do 13,9%/15,5%/14,9%. W połączeniu z rozszerzeniem naszego modelu wyceny metodą WEV do 2020 r. wartości te wskazują na nową, wyższą cenę docelową na poziomie 96,5 zł

Jednocześnie analitycy banku podali, że ze względu na prognozowany duży wzrost zysku (średnioroczna stopa wzrostu zysku na akcję w latach 2018–20P na poziomie 34%) i atrakcyjną wycenę (wskaźnik P/E w latach 2018/19P w wysokości 11,9x/9,3x) podtrzymali dla spółki rekomendację "kupuj".

Głównym czynnikiem zachęcającym do inwestycji w Alior Bank jest w dalszym ciągu jego atrakcyjna wycena. Akcje spółki są obecnie notowane z jednocyfrowym wskaźnikiem P/E na rok 2019P, najwyższą średnioroczną stopą wzrostu zysku na akcję i najniższym wskaźnikiem PEG wśród analizowanych przez nas polskich banków

Analitycy DM BZ WBK szacują, że zysk netto Alior Banku wyniesie 509 mln zł w 2017 r. i wzrośnie do 871 mln zł w 2018 r. 

(ISBnews)