Analitycy Erste Securities, w raporcie z 4 lipca, wydali rekomendację "kupuj" dla akcji 11 bit studios z ceną docelową 493,4 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 391,5 zł za akcję.
Autorzy raportu zakładają, że premiera nowej gry studia - roboczo nazwanej "Projekt 8" - nastąpi w pierwszej połowie 2021 roku. Liczbę sprzedanych kopii szacują na 2,4 mln w roku premiery, co wskazuje, ich zdaniem, na przychody gry na poziomie 147 mln zł.
Według analityków Erste, wyniki 11 bit studios w latach 2019 i 2020 będą oparte na sprzedaży "Frostpunka" - sprzedaż gry wraz z dodatkami w 2019 roku szacują na 1,27 mln. W ocenie Erste, dodatkowo segment wydawniczy może osiągnąć przychody ze sprzedaży w wysokości 17,3 mln zł w roku 2019, głównie dzięki premierze "Children of Morta" i sprzedaży "Moonlightera", który zadebiutował w maju 2018 roku.
"W dalszym ciągu oczekujemy pozytywnej kontrybucji ze strony 'This War of Mine'. Zgodnie z naszymi obliczeniami, 11 bit studios może sprzedać około 0,7 mln kopii 'TWoM' w latach 2019-20, co implikuje całkowitą liczbę sprzedanych kopii od premiery w wysokości 4,7 mln, przy całkowitych przychodach w wysokości około 105 mln zł" - napisano w raporcie.
Erste szacuje, że w 2019 roku spółka wypracuje 78,8 mln zł przychodów i 25,9 mln zł zysku netto. W 202 roku przychody - według prognozy brokera - mają spaść do 70,8 mln zł, a zysk do 14,7 mln zł. W 2021 roku Erste prognozuje wzrost przychodów do 197,3 mln zł i 101,8 mln zł wyniku netto.
Rekomendacja została opracowana przez Erste Securities na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.
(PAP Biznes), #11B
kuc/ asa/
