Analitycy DM BDM, w raporcie z 10 lipca, podnieśli cenę docelową PKN Orlen do 98 zł z 94,9 zł, podtrzymując rekomendację na poziomie "akumuluj".
Raport wydano przy kursie 93,3 zł, a w piątek na zamknięciu sesji jedna akcja PKN Orlen kosztowała 97,34 zł.
"Uważamy, że ostatnia poprawa otoczenia makro w sektorze rafineryjnym powinna stanowić czynnik wspierający kurs w najbliższym czasie. Zwracamy uwagę m.in. na powrót +standardowego+ dyferencjału Ural/Brent po zwiększeniu dostępności rosyjskiej ropy, poprawę marż paliwowych po pożarze rafinerii PES w USA (największa na Wschodnim Wybrzeżu), relatywnie wysokie marże w petrochemii oraz nadal dobre paliwowe premie lądowe w Polsce" - napisano w raporcie.
"Uważamy, że ostatnie tygodnie dają przesłanki do podniesienia naszych oczekiwań wynikowych na drugi i trzeci kwartał 2019 roku. Nie widać nadal na razie wyższych cracków na dieslu na 2020 rok na rynku terminowym, jednak dostrzegamy tu potencjalne pole do pozytywnego zaskoczenia (temat wpływu regulacji IMO na marże w 2020 był szczególnie nośny w 2018 roku, ostatnio jednak przycichł)" - dodano.
Autorem raportu, który został udostępniony 10 lipca o godz. 8:20, jest Krzysztof Pado.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. Jest on też dostępny na stronie www.bdm.pl. (PAP Biznes)
sar/ osz/
Źródło: Spółka, #PKN
