Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 22 lipca, podnieśli cenę docelową dla akcji CD Projekt do 258 zł z 249 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "kupuj".
Rekomendacja została wydana przy kursie 224,90 zł. We wtorek o godz. 9.10 za akcję spółki płacono na GPW 222,70 zł.
Analitycy zaktualizowali swoje prognozy w związku z zapowiedzią wydania Wiedźmina 3 w wersji na konsolę Nintendo Switch i oczekują, że w 2019 r. ta wersja gry sprzeda się w 0,5 mln kopii i wygeneruje dodatkowe 25 mln zł.
"Warto wspomnieć, że spółka zgrała w czasie wydanie tej wersji z premierą serialu o Wiedźminie wyprodukowanego przez Netflix, który ma się pojawić pod koniec roku. W naszej ocenie, serial może zwiększyć popularność serii gier Wiedźmin" - napisano w raporcie.
Podtrzymane zostają oczekiwania analityków odnośnie wolumenu sprzedaży Cyberpunka 2077 w wysokości 21 mln kopii w premierowym kwartale i 27,5 mln w 2020 roku.
"(...) w efekcie prognozujemy 3,2 mld zł przychodów i 1,8 mld zł zysku netto w 2020 roku. Zgodnie z naszymi prognozami, obecnie spółka jest notowana przy 11,9x P/E na 2020 i przy średnim 15x P/E na 2020-22P, co implikuje odpowiednio 40 proc. i 25 proc. dyskonto do zagranicznych porównywalnych spółek" - napisano.
"Zgodnie z oczekiwaniami, wyjątkowo udany występ spółki na E3 Expo (...) pociągnął za sobą korektę w górę prognoz finansowych wydawanych przez analityków. Oczekujemy, że ten trend się utrzyma do końca roku dodatkowo wspierając wycenę CDR" - dodano.
Analitycy przyjmują, że udział wersji pudełkowej/cyfrowej w dystrybucji rozłoży się w stosunku 80/20, a z uwagi na kosztowną produkcję wersji pudełkowej zakładają stosunkowo niskie średnie przychody z jednego sprzedanego egzemplarza w wysokości 12,6 USD/EUR (ok. 50 zł).
Autorem raportu, którego pierwsza dystrybucja nastąpiła 23 lipca, o godz. 8:35 jest Tomasz Rodak.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ.
(PAP Biznes), #CDRdoa/ gor/
