DM BDM obniżył cenę docelową AmRestu do 45,5 zł, podtrzymał rekomendację "kupuj" | StrefaInwestorow.pl
Obrazek użytkownika Wiadomości
19 sie 2019, 08:33

DM BDM obniżył cenę docelową AmRestu do 45,5 zł, podtrzymał rekomendację "kupuj"

Analitycy DM BDM, w raporcie z 12 sierpnia obniżyli cenę docelową dla akcji AmRestu do 45,5 zł z 47,2 zł poprzednio, utrzymując zalecenie na poziomie "kupuj".

Raport został przygotowany przy kursie 39,3 zł. W piątek na zamknięciu sesji papiery spółki kosztowały 38,1 zł.

"Oczekujemy, że mocne dane sprzedażowe (najwyższa dynamika sprzedaży +organicznej+ od drugiego kwartału 2017 r.) przełożą się na ponad 25-proc. wzrost EBITDA w drugim kwartale 2019 r. Liczymy, że pozytywne trendy utrzymają się w kolejnych okresach, co wraz z optymalizacją dokonanych akwizycji i wysokim tempem otwarć lokali powinno pozwolić na utrzymanie wysokich przyrostów wyników w pespektywie 2019-20" - napisano w raporcie.

"Spodziewamy się, że zakładana poprawa rezultatów przełoży się na wyraźne ograniczenie DN/EBITDA’19. Zwracamy także uwagę na dyskonto względem ceny z transakcji odkupu udziałów H. McGoverna (ok. 56 zł/akcję) oraz dyskonto dla EV/EBITDA względem grupy porównawczej" - dodano.

Wśród ryzyk analitycy dostrzegają m.in. wymagający rynek pracy oraz wzrost cen żywności.

Zakładana przez analityków skor. EBITDA MSR 17 wzrośnie w 2019 r. do 219,6 mln EUR, w 2020 r. do 259 mln EUR, a w 2021 r. do 290 mln EUR.

Autorem raportu, którego pierwsza dystrybucja nastąpiła 12 sierpnia, o godz. 14.10, jest Adrian Górniak.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BDM.

(PAP Biznes), #EAT

doa/ osz/

Zobacz także: AmRest Holdings SE - notowania, wyniki finansowe, dywidendy, wskaźniki, akcjonariat

Ostatnie wiadomości