TYDZIEŃ NA RYNKACH: UE bez Wielkiej Brytanii, koronawirus, dane makro, banki centralne
Nowy tydzień przebiegnie pod znakiem szacowania wpływu epidemii koronawirusa na chińską i globalną gospodarkę. W centrum uwagi będą też dane makro, wyniki spółek i posiedzenia banków centralnych. To pierwszy tydzień po wyjściu Wielkiej Brytanii z UE i i początek układania przyszłych relacjach handlowych.
W minionym tygodniu informacje o rozprzestrzenianiu się koronawirusa z Chin zepchnęły globalne rynki w tryb awersji do ryzyka i snucia wizji poważnych zaburzeń w światowym handlu i gospodarce.
"W tej sytuacji nadchodzące dane o niemieckiej produkcji, zamówieniach i eksporcie, opisujące rzeczywistość sprzed wybuchu epidemii, a także wskaźniki PMI za styczeń, które będą publikowane w najbliższym tygodniu, mogą mieć dla rynków mniejsze znaczenie niż nowe informacje dotyczące rozprzestrzeniania wirusa i szans na jego opanowanie" - napisali ekonomiści Santander Bank Polska w raporcie tygodniowym.
Według najświeższych danych liczba śmiertelnych ofiar koronowirusa wynosi 305. W trakcie jednej doby, z soboty na niedzielę, odnotowano 46 zgonów. O 2590 wzrosła w tym samym czasie liczba osób zakażonych wirusem, jest ich już 14.380, z czego ponad siedem tysięcy w prowincji Hubei, będącej centrum rozprzestrzeniania się wirusa. Wirus przedostał się do wszystkich prowincji i regionów ChRL, a także do około 25 krajów świata.
Światowa Organizacja Zdrowia (WHO) ogłosiła w czwartek, że rozprzestrzenianie się koronawirusa stanowi zagrożenie zdrowia publicznego o zasięgu międzynarodowym.
W poniedziałek, po tygodniowej świątecznej przerwie wznowiony zostanie handel na giełdach w Chinach. Przerwa ta została decyzją rządu wydłużona o jeden dodatkowy dzień (piątek) z powodu wybuchu epidemii.
Inwestorzy zadają sobie pytanie, w jakim stopniu epidemia koronawirusa wpłynie na kondycję chińskiej i światowej gospodarki. Szacuje się, że wojna handlowa pomiędzy Waszyngtonem a Pekinem w zeszłym roku zmiejszyła chiński PKB do 6 proc., co wywołało też osłabienie koniunktury na świecie. W efekcie globalny wzrost gospodarczy w 2019 roku wyniósł 3 proc. wobec 3,6 proc. w 2018 roku.
Ekonomiści wskazują, że epidemia koronawirusa prawdopodobnie będzie groźniejsza niż SARS, który w latach 2002/2003 pochłonął życie około 800 osób na świecie i kosztował globalną gospodarkę 33 mld USD. Trzeba przy tym pamiętać, że obecnie udział Chin w światowym rynku jest dużo większy niż 18-17 lat temu.
Nowy tydzień jest pierwszym, w którym Wielka Brytania jest już poza Unią Europejską.
Punktualnie o 23 w piątek czasu londyńskiego, czyli o północy czasu środkowoeuropejskiego, Wielka Brytania wystąpiła z Unii Europejskiej. Równocześnie zaczął się 11-miesięczny okres przejściowy, podczas którego relacje pozostaną w dużej mierze niezmienione.
W ciągu tych 11 miesięcy powinny się rozpocząć i zakończyć negocjacje w sprawie przyszłych relacji między Wielką Brytanią a UE, w tym przede wszystkim handlowych, co zdaniem rządu w Londynie jest możliwe, a według Brukseli – bardzo trudne. Jeśli się to nie uda - i Wielka Brytania nie zwróci się o przedłużenie okresu przejściowego - od początku 2021 r. handel będzie się odbywał na ogólnych warunkach Światowej organizacji Handlu, czy czyli będą obowiązywać cła i regulacje pozataryfowe. Boris Johnson zapowiada jednak, że w żadnej sytuacji nie będzie chciał przedłużania okresu przejściowego.
Wyjście Wielkiej Brytanii z UE to konsekwencja referendum przeprowadzonego 23 czerwca 2016 r., w którym za takim rozwiązaniem opowiedziało się 52 proc. głosujących.
W najbliższą środę zapadnie wyrok w sprawie impeachmentu prezydenta Donalda Trumpa. W piątek wieczorem czasu miejscowego Senat USA, w którym toczy się jego proces, przyjął rezolucję dotyczącą planu swoich działań.
Izba wyższa Kongresu USA zbierze się w poniedziałek, by wysłuchać mów końcowych przedstawicieli oskarżenia i obrony Donalda Trumpa. Finalne głosowania nad dwoma artykułami impeachmentu prezydenta zaplanowano na środę od godziny 16 (22 czasu polskiego).
Kontrolowany przez Republikanów Senat wypowiedział się w piątek przeciwko wzywaniu świadków w procesie prezydenta Trumpa.
W tym tygodniu publikowane będą PMI w wielu krajach na świecie. W USA poznamy ISM przemysłowy i usługowy oraz non-farm payrolls. W środę przedstawione zostaną dane o sprzedaży detalicznej w strefie euro w grudniu.
W czwartek o perspektywach gospodarki strefy euro mówić będzie prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde.
Banki centralne regionu Europy Środowo-Wschodniej będą decydować o stopach procentowych w Polsce (środa, 1,50 proc.), Czechach (czwartek, 2,0 proc.) oraz Rumunii i Rosji (w piątek, 2,5 proc., 6,25 proc.).
Kolejne spółki z indeksu S&P 500 przedstawią w tym tygodniu swoje raporty finansowe za czwarty kwartał. Do tej pory uczyniło to około dwie trzecie firm, a w tym tygodniu zrobi to prawie 100 spółek, wśród nich Alphabet (właściciel Google, w poniedziałek), Snap (we wtorek), Twitter (w czwartek), a ze spółek z indeksu Dow Jones Disney, Merck.
--------
Kalendarz makroekonomiczny w tygodniu 3-7 lutego (źródło: Barclays "Global Economic Weekly", Investing. com, yahoo. com)
Poniedziałek:
Meksyk - dzień wolny
Australia - zgody na budowę w grudniu (prognoza 2,0 proc. mdm, poprzednio 11,8 proc. mdm)
Chiny - wskaźnik PMI dla przemysłu wg Caixin w styczniu (prognoza 51,5 pkt, poprzednio 51,5 pkt)
Indonezja - inflacja bazowy i inflacja
Hiszpania - wskaźnik PMI dla przemysłu w styczniu (prognoza 47,0 pkt, poprzednio 47,4 pkt)
Niemcy - wskaźnik PMI dla przemysłu w styczniu (prognoza 45,2 pkt, poprzednio 43,7 pkt)
Wielka Brytania - wskaźnik PMI dla przemysłu w styczniu (prognoza 47,6 pkt, poprzednio 47,5 pkt)
USA - wskaźnik PMI dla przmysłu w styczniu (prognoza 51,7 pkt, poprzednio 52,4 pkt)
USA - wskaźnik ISM dla przemysłu w styczniu (prognoza 48,0 pkt, poprzednio 47,2 pkt)
Nowa Zelandia - pozwolenia na budowę w grudniu
Wtorek:
Australia - decyzja banku centralnego w sprawie stóp procentowych, rynek nie spodziewa się zmian
Japonia - aukcja 10-letnich obligacji rządowych
Hiszpania - zmiana stopy bezrobocia
Wielka Brytania - wskaźnik PMI dla sektora budowlanego w styczniu (prognoza 45,9 pkt, poprzednio 44,4 pkt)
Brazylia - produkcja przemysłowa w grudniu (prognoza -0,8 proc. rdr, poprzednio -1,7 proc. rdr)
USA - zamówienia fabryk w grudniu
Nowa Zelandia - zmiana zatrudnienia w czwartym kwartale (prognoza 0,3 proc. kdk, poprzednio 0,2 proc. kdk)
Środa:
Meksyk - dzień wolny
Japonia - wskaźnik aktywności gospodarczej w sektorze usług w styczniu (prognoza 52,1 pkt, poprzednio 49,4 pkt)
Chiny - wskaźnik PMI dla usług ug Caixin w styczniu (prognoza 52,6 pkt, poprzednio 52,5 pkt)
Hiszpania - wskaźnik PMI dla usług w styczniu (prognoza 53,9 pkt, poprzednio 54,9 pkt)
Włochy - wskkaźnik PMI dla usług w styczniu (progonoza 51,0 pkt, poprzednio 51,1 pkt)
Francja - wskaźnik PMI dla usług w styczniu (prognoza 51,7 pkt, poprzednio 52,4 pkt)
Niemcy - wskaźnik PMI dla usług w styczniu (prognoza 54,2 pkt, poprzednio 52,9 pkt)
strefa euro - wskaźnik PMI dla usług w styczniu (prognoza 52,2 pkt, poprzednio 52,8 pkt)
Wielka Brytania - Composite PMI w styczniu (prognoza 52,4 pkt, poprzednio 49,3 pkt)
Wielka Brytania - wskaźnik PMI dla usług w styczniu (prognoza 52,9 pkt, poprzednio 50,0 pkt)
strefa euro - sprzedaż detaliczna w grudniu (prognoza -0,2 proc. mdm i 1,3 proc. rdr, poprzednio 1,0 proc. mdm i 2,2 proc. rdr)
USA - zmiana pozarolniczego zatrudnienia ADP w styczniu
USA - export, import i bilans handlowy w grudniu
USA - wskaźnik PMI dla usług w styczniu (prognoza 53,2 pkt, poprzednio 52,8 pkt)
USA - wskaźniK ISM dla usług w styczniu (prognoza 55,1 pkt, poprzednio 55,0 pkt)
USA - zapasy ropy naftowej
Brazylia - decyzja banku centralnego w sprawie stóp procentowych
Czwartek:
Nowa Zelandia - dzień wolny
Australia - sprzedaż detaliczna w grudniu (prognoza -0,3 proc. mdm, poprzednio 0,9 proc. mdm)
Indie - decyzja banku centralnego w sprawie stóp procentowych, rynek nie spodziewa się zmiany
Hiszpania - aukcja 10-letnich obligacji skarbowych
Niemcy - zamówienia fabryk w grudniu
strefa euro - prognozy gospodarcze UE
USA - zadeklarowani wstępni bezrobotni
USA - jednostkowe koszty pracy w czwartym kwartale
Piątek:
Japonia - wydatki gospodarstw domowych w grudniu
Wielka Brytania - wskaźnik cen nieruchomości Halifax w styczniu
Meksyk - wskaźnik CPI w styczniu (prognoza 2,76 proc. rdr i 0,50 proc. mdm, poprzednio 2,83 proc. rdr i 0,56 proc. mdm)
Brazylia - wskaźnik CPI w styczniu (prognoza 4,23 proc. rdr i 1,08 proc. mdm, poprzednio 4,31 proc. rdr, poprzednio 1,15 proc. mdm)
USA - przeciętne godzinowe wynagrodzenie w styczniu
USA - zmiana zatrudnienia w sektorach pozarolniczych (prognoza 156 tys., poprzednio 145 tys.)
USA - stopa bezrobocia w styczniu (prognoza 3,5 proc. poprzednio 3,5 proc.)
Kanada - zmiana zatrudnienia w styczniu
Kanada - wskaźnik PMI Ivey w styczniu. (PAP Biznes)
pr/