DZIEŃ NA FX/FI: Złoty nie wznowi aprecjacji; rentowności 10-latek mogą wrócić powyżej 2 proc.

EUR/PLN nie wznowi w krótkim terminie impulsu aprecjacyjnego - przewidują ekonomiści. Według nich, prawdopodobny jest przejściowy powrót rentowności 10-latek powyżej 2,20 proc.

"EUR/PLN i USD/PLN odbiły wczoraj po dwóch dniach mocnych spadków. Pierwszy wrócił powyżej 4,25 z 4,24, a drugi zbliżył się do 3,88 niwelując środowy spadek. Uważamy, że w krótkim terminie złoty raczej nie wznowi impulsu aprecjacyjnego i bardziej możliwa jest realizacja zysków" - napisali ekonomiści banku Santander.

"Zmienność nadal niewielka. Złoty podąża za zmianami apetytu na ryzyko, ale widać to dopiero w dużym powiększeniu (przedział zmienności 1 grosz). Decyzja Banku Czech zbiegła się z umocnieniem złotego (gra koszykowa?) zaś późniejszy rozwój wydarzeń na konferencji spowodował jego osłabienie do wyjściowych poziomów. Podobnie zachowała się korona czeska. Dziś czekamy na dane z rynku pracy USA. Rzadko bywało, aby te dane były w stanie silnie poruszyć złotym. Tak pewnie będzie również w tym przypadku" - napisano w raporcie dziennym mBanku.

Narodowy Bank Czeski (CNB) podwyższył w czwartek referencyjną stopę procentową, dwutygodniową stopę repo, o 25 pb do 2,25 proc. - podał bank w komunikacie po zakończeniu posiedzenia.

RYNEK DŁUGU

"Polska krzywa dochodowości przesunęła się w dół w czwartek, odreagowując wzrosty z ostatnich trzech sesji. Polskie papiery 10-letnie notowane są obecnie w pobliżu 2,15 proc. i - naszym zdaniem - prawdopodobny jest przejściowy powrót do wzrostu rentowności powyżej 2,20 proc. na co wpływać będzie presja inflacyjna. RPP ocenia charakter inflacji jako przejściowy, jednak na środowym spotkaniu nie odwoływała się jeszcze do nowych prognoz inflacyjnych, które zostaną przedstawione w marcu. Obecne prognozy Rady znajdują się poniżej konsensusu rynkowego, który zakłada wzrost CPI nawet powyżej 4 proc. w tym kwartale" - napisał strateg rynku stopy procentowej Arkadiusz Trzciołek.

W czwartek odbył się pierwszy z dwóch planowanych na luty przetargów zamiany obligacji. Resort finansów sprzedał papiery OK0722, PS1024, WZ0525, DS1029, WZ1129 łącznie za 6,28 mld przy popycie 8,58 mld PLN.

Na rynkach bazowych rentowność amerykańskich 10-letnich obligacji wynosi 1,613 proc., a niemieckich: -0,378 proc.

(PAP Biznes)

luk/ asa/