DM BOŚ obniżył rekomendację dla PlayWay do "trzymaj", cena docelowa 338 zł
Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 5 lutego, obniżyli rekomendację dla PlayWaya do "trzymaj" z "kupuj". Wycena akcji spółki wzrosła do 338 zł z 244 zł wcześniej.
Raport sporządzono przy kursie 313 zł.
"Widocznie podwyższamy nasze prognozy dla spółki ze względu na podwyższoną prognozę wolumenu sprzedaży wersji konsolowych, niewielką modyfikację harmonogramu debiutów gier, m.in. uwzględniając w prognozie wersje na konsole gry Gold Rush oraz ulgę podatkową IPO BOX. Nasza 12-miesięczna wycena docelowa rośnie o 39 proc. do 338,0 zł na akcję (poprzednio 244,0 zł na akcję) pod wpływem podwyższenia prognoz wyników finansowych spółki, 13 proc. wzrostu wycen spółek porównywalnych oraz przesunięcia horyzontu wyceny do przodu" - napisano w raporcie.
Analitycy DM BOŚ oczekują w 2020 roku 184,3 mln zł przychodów (+44 proc. r/r) oraz 107,7 mln zł zysku netto (+54 proc. r/r), co implikuje 19,3x P/E (17 proc. dyskonto do porównywalnych spółek). Spodziewają się także wypłaty 10,59 zł dywidendy na akcję z zysków za 2019 rok, co odpowiada 3,4 proc. stopie dywidendy brutto.
Jak wskazali analitycy, wygląda na to, że kurs akcji PlayWaya dyskontuje już pozytywny wpływ sprzedaży wersji konsolowych oraz wdrożenia ulgi IP BOX.
"Z drugiej strony, zakładamy, że nadchodzący debiut konsolowych wersji (PS4, XboxOne) gry House Flipper będzie wspierał kurs akcji spółki w najbliższym miesiącu" - podał DM BOŚ.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Tomasz Rodak, nastąpiła 5 lutego, o godz. 7.40.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.
(PAP Biznes), #PLW
pel/