TYDZIEŃ NA RYNKACH: Koronawirus, wypowiedzi przedstawicieli EBC i Fed, makro i wyniki spółek

Inwestorzy w nowym tygodniu nadal będą nerwowo wyczekiwać na informacje dotyczące rozszerzania się epidemii koronawirusa na świecie, a także jego wpływu na kondycję globalnej gospodarki. W centrum uwagi będą też wypowiedzi przedstawicieli Fed i EBC, a także dane makro i wyniki amerykańskich spółek.

"Nowy tydzień na rynkach zacznie się od dyskontowania weekendowych ustaleń przedstawicieli G20 nt. wpływu koronawirusa na światową gospodarkę. Do tego w poniedziałek poznamy wskaźnik Ifo dla Niemiec i strefy euro, a w czwartek indeksy ESI, które mogą precyzyjniej odzwierciedlić wpływ wirusa na nastroje przedsiębiorców niż PMI" - napisali ekonomiści Santander Bank Polska w swoim tygodniowym raporcie.

"Z uwagi na swoją konstrukcję wskaźnik PMI dla przemysłu Niemiec znacząco poprawił się w lutym – odnotowane wyraźne wydłużenie się czasu dostaw (wywołane wirusem) ma bowiem dodatni wpływ na indeks. Dla nastrojów rynkowych znaczenie będą też miały dane o dochodach i wydatkach amerykańskich konsumentów" - dodali.

Ministrowie finansów krajów grupy G20 wezwali w sobotę do skoordynowanej odpowiedzi na wybuch epidemii koronawirusa.

Dyrektor zarządzająca MFW Kristalina Georgieva poinformowała podczas sobotniego spotkania ministrów finansów i prezesów banków centralnych państw grupy G20 , że Międzynarodowy Fundusz Walutowy rozpatruje różne scenariusze wpływu koronawirusa COVID-19 na światową gospodarkę. Scenariusz bazowy zakłada, że globalny wzrost gospodarczy w 2020 roku będzie 0,1 pkt. proc. niższy niż zakładane w styczniu 3,3 proc.

"W naszym obecnym bazowym scenariuszu ogłaszane programy zostaną wprowadzone w życie i chińska gospodarka powróci do normy w drugim kwartale. W efekcie wpływ na światową gospodarkę będzie relatywnie mały i krótkoterminowy" - powiedziała Georgieva na konferencji w Rijadzie, stolicy Arabii Saudyjskiej.

"W tym scenariuszu wzrost w Chinach w 2020 roku wyniesie 5,6 proc. To o 0,4 pkt. proc. mniej niż w naszych styczniowych prognozach. Globalny wzrost gospodarczy byłby wtedy o około 0,1 pkt. proc. mniejszy" - dodała.

Dyrektor zarządzająca MFW wskazała jednak, że analizowane są też bardziej groźne scenariusze, gdzie rozszerzanie się wirusa potrwa dłużej i jego zasięg będzie bardziej globalny. Wtedy konsekwencje dla wzrostu gospodarczego na świecie będą zdecydowanie bardziej poważne i dłuższe.

W styczniu Międzynarodowy Fundusz Walutowy prognozował, że globalny PKB wzrośnie w 2020 roku do 3,3 proc. z 2,9 proc. w zeszłym roku. Prognozy te nie uwzględniały jednak efektów wybuchu epidemii w Chinach.

We wtorek na konferencji w Waszyngtonie poświęconej polityce ekonomicznej swoje wystąpienie będzie miał wiceprezes Fed Richard Clarida. W tym tygodniu wystąpią też inni członkowie Fed, w tym prezes Fed w Cleveland Loretta Mester, prezes Fed w Minneapolis Neel Kashkari i prezes Fed w Dallas Robert Kaplan.

We wtorek pojawi się raport o zaufaniu amerykańskich konsumentów, który może pokazać, czy w jakikolwiek sposób epidemia koronawirusa wpływa na chęć ludzi do kupowania.

W czwartek nastąpi drugi odczyt PKB w USA w czwartym kwartale. Analitycy nie spodziewają się większych zmian w stosunku do pierwszego odczytu, który wskazał, że amerykańska gospodarka w trzech ostatnich miesiącach zeszłego roku urosła o 2,1 proc. kdk.

W poniedziałek inwestorzy poznają kluczowe dla zachowania się kursu euro w tym tygodniu dane o wskaźniku nastrojów biznesowych Ifo. Konsensus wskazuje, że w lutym IFO wyniósł 95,3 pkt, wobec 95,9 pkt. w styczniu.

Inne kluczowe w tym tygodniu dane makro obejmują piątkowe statystyki inflacji w Niemczech i Francji.

W środę w Niemczech przemawiać będzie prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde. Również inni przedstawiciele EBC będą w najbliższych dniach mówić o stanie europejskiej gospodarki.

W sobotę poznamy pierwsze dane z chińskiej gospodarki po wybuchu w tym kraju epidemii koronawirusa.

Z dotychczasowych danych wynika, że amerykańskie spółki w czwartym kwartale 2019 roku zanotowały łączny wzrost zysków o 3,1 proc., podczas gdy wcześniej analitycy spodziewali się, że rok do roku zyski te spadną. W styczniu skalę tych spadków szacowano na 0,3 proc. Do poprawy wyników spółek przyczyniły się m.in. lepsze od oczekiwań dokonania Microsoftu i Apple.

Warto przy tym pamiętać, że wyniki za czwarty kwartał nie obejmują jeszcze wpływu koronawirusa na niektóre sektory, a także na chińską i globalną gospodarkę.

W tym tygodniu inwestorzy poznają wyniki takich firm jak Macy's i Marriott International.

--------

Kalendarz makroekonomiczny w tygodniu 24 lutego - 1 marca (źródło: Barclays "Global Economic Weekly", Investing. com, yahoo. com)

Poniedziałek:

Japonia - dzień wolny

Brazylia - dzień wolny

Singapur - wskaźnik CPI w styczniu (prognoza 0,9 proc. rdr i 0,8 proc. rdr)

Niemcy - oczekiwania biznesowe w lutym

Niemcy - wskaźnik nastrojów biznesowych Ifo w lutym (prognoza 95,3 pkt, poprzednio 95,9 pkt)

Wielka Brytania - zaakceptowane wnioski o kredyty hipoteczne brutto

Wielka Brytania - przemówienie członka MPC BoE Haldane

Wtorek:

Brazylia - dzień wolny

Niemcy - PKB w czwartym kwartale (prognoza 0,1 proc. kdk i 0,3 proc. rdr, poprzednio 0,1 proc. kdk i 1,0 proc. rdr)

Polska - stopa bezrobocia w styczniu

Meksyk - PKB w czwartym kwartale (prognoza -0,4 proc. rdr i 0,0 proc. kdk, poprzednio -0,3 proc. rdr i 0,0 proc. kdk)

USA - wskaźnik zaufania konsumentów wg Conference Board w lutym (prognoza 132 pkt, poprzednio 131,6 pkt)

USA - przemawia członek FOMC Kaplan

USA - przemówienie wiceprezesa Fed Claridy

Środa:

Brazylia - dzień wolny

Australia - zakończone prace budowlane w czwartym kwartale

Francja - całkowita liczba bezrobotnych

Meksyk - sprzedaż detaliczna w grudniu (prognoza -0,3 proc. mdm, poprzednio 1,7 proc. mdm)

USA - sprzedaż nowych domów w styczniu (prognoza 3,5 proc. mdm, poprzednio 0,4 proc. mdm)

USA - zapasy ropy naftowej

Nowa Zelandia - bilans handlowy

USA - przemawia członek FOMC Kashkari

strefa euro - przemówienie prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde.

Czwartek:

Australia - nowe prywatne nakłady inwestycyjne w czwartym kwartale

Hiszpania - CPI w lutym (prognoza 1,1 proc. rdr, poprzednio 1,1 proc. rdr)

Węgry - kwartalna stopa bezrobocia

Włochy - aukcja 10-letnich obligacji skarbowych

Wielka Brytania - przemawia członek MPC Cunliffe

USA - bazowe zamówienia środków trwałych w styczniu (prognoza 0,2 proc. mdm, poprzednio -0,1 proc. mdm)

USA - PKB w czwartym kwartale (prognoza 2,1 proc. kdk, poprzednio 2,1 proc. kdk)

USA - zadeklarowani wstępni bezrobotni

Kanada - rachunek bieżący

USA - indeks podpisanych umów kupna domów w styczniu (prognoza 2,9 proc. mdm, poprzednio -4,9 proc. mdm)

Meksyk - protokół z posiedzenia banku centralnego

Piątek:

Japonia - produkcja przemysłowa w styczniu (prognoza 0,2 proc. mdm, poprzednio 1,2 proc. mdm)

Japonia - sprzedaż detaliczna w styczniu (prognoza -1,1 proc. rdr, poprzednio -2,6 proc. rdr)

USA - przemawia członek FOMC Mester

Sobota

Chiny - Chinese Composite PMI w lutym

Chiny - wskaźnik PMI dla przemysłu w lutym (prognoza 45 pkt, poprzednio 50 pkt)

Chiny - wskaźnik PMI dla usług w lutym. (PAP Biznes)

pr/