DZIEŃ NA RYNKACH: Wahania indeksów na Wall Street; obligacje umacniają się
Indeksy w USA notują niewielkie zmiany, a notowania w Europie są w większości na minusie. Inwestorzy śledzą kolejne informacje nt. epidemii koronawirusa, licząc na interwencje banków centralnych. Obligacje umacniają się, a ceny ropy idą w górę.
Indeks S&P 500 spada o 0,13 proc., Dow Jones Industrial zwyżkuje o 0,22 proc., a Nasdaq idzie w dół o 0,01 proc.
Notowania Apple rosną o 3 proc. Oppenheimer podniósł rekomendację dla akcji spółki do "przeważaj" z "neutralnie".
Akcje Twittera rosną o 7 proc. po tym, jak CNBC podało, że założyciel Elliott Management, Paul Singer, chce zastąpić prezesa Twittera Jacka Dorseya.
6,5 proc. tracą linie lotnicze American Airlines, United Airlines 4 proc., a Delta idą w dół o 2,5 proc.
Costco rośnie o 6 proc. po tym, jak Cleveland Research podniósł rekomendację dla akcji spółki do "kupuj" z "neutralnie".
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 37,81 pkt.
"Negatywne efekty epidemii z pewnością przeniosą się na drugi kwartał. Nie ma dnia, aby pół tuzina firm spodziewało się jakiegoś negatywnego efektu” - powiedział Peter Tuz, prezes Chase Investment Counsel.
"Wybuch epidemii koronawirusa z pewnością zmienił krótkoterminową narrację. To ogromny szok dla rynków, biorąc pod uwagę, że punkt startowy globalnego wzrostu w tym roku był niski, a odbicie dopiero się rozwijało" - powiedział Chetan Ahya, globalny szef ekonomii w Morgan Stanley.
Na podstawie danych Refinitiv, konsensus analityków na wzrost zysków spółek w USA w 2020 roku jest nadal znacznie powyżej zera. W piątek analitycy spodziewali się wzrostu zysków o 7,6 proc. w 2020 r., w porównaniu z szacunkiem 9,7 proc. na początku roku, podczas gdy w pierwszym kwartale analitycy oczekują wzrostu zysków o 2,7 proc. porównaniu z rokiem poprzednim, co oznacza spadek z 6,3 proc. z projekcji zysków z 1 stycznia.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,15 proc., niemiecki DAX spada o 0,57 proc., francuski CAC 40 idzie w dół o 0,1 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,62 proc.
Indeks szerokiego rynku Stoxx Europe 600 traci 0,2 proc. Najgorzej radzi sobie sektor bankowy.
W dół idą notowania włoskich banków po spekulacjach o możliwości dalszego łagodzenia polityki monetarnej w strefie euro. Kursy Banco BPM, Ubi Banca i Unicredit spadają odpowiednio o 8,5 proc., 5,5 proc. i 4 proc.
Spore spadki notują też linie lotnicze - IAG British Airways spada o 11 proc., Air France KLM o 5,5 proc., a Lufthansa o 6,5 proc.
Operator komórkowy SES spada o 30 proc. po swoim rocznym raporcie zysków za rok 2019.
Dolar osłabia się o 0,59 proc. wobec koszyka walut do 97,53 pkt.
Eurodolar idzie w górę o 0,98 proc. do 1,1133.
Kwotowanie USD/JPY osłabia się o 0,27 proc. do 107,6.
Kurs funta zniżkuje o 0,34 proc. wobec dolara do 1,278.
Rentowność 10-letnich UST spada o 7 pb do 1,08 proc. Dochodowość 30-letnich obligacji amerykańskich idzie w dół o 3 pb do 1,64 proc.
Rentowności amerykańskich obligacji są na najniższych poziomach w historii.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi 28 pb. Natomiast spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi, a 10-letnimi wynosi obecnie: -10 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów spada o 3 pb do: -0,64 proc.
Na rynku paliw ropa WTI na NYMEX rośnie o 2,5 proc. do 45,88 USD za baryłkę, a Brent na ICE idzie w górę o 2,02 proc. do 50,68 USD/b.
KORONAWIRUS: PONAD 3.000 OFIAR NA ŚWIECIE
Liczba zakażonych koronawirusem w Chinach kontynentalnych przekroczyła 80 tysięcy - poinformowała w poniedziałek rano czasu lokalnego chińska państwowa komisja zdrowia, z czego 42 zmarły w niedzielę. Tym samym liczba ofiar śmiertelnych koronawirusa w Chinach kontynentalnych wzrosła do 2912.
Na całym świecie liczba zgonów przekroczyła 3 tysiące, a łączna liczba przypadków wynosi ponad 89 tys.
Liczba nowych przypadków w Chinach jednak spada. Łącznie w całych Chinach kontynentalnych potwierdzono w niedzielę 202 nowe przypadki zakażenia koronawirusem: 196 z nich wykryto w prowincji Hubei.
Epidemia koronawirusa rozprzestrzeniła się dotychczas na 60 państw. W Iranie liczba zarażonych wzrosła do 1.501, a 66 osób zmarło. W Korei Płd. zanotowano 4.335 przypadków i 22 ofiary. W USA w weekend zanotowano pierwsze dwie ofiary śmiertelne koronawirusa.
W Unii Europejskiej stwierdzono obecnie 2,1 tys. przypadków koronawirusa w 18 państwach członkowskich, a zmarło 38 osób - poinformowała w poniedziałek na konferencji prasowej w Brukseli unijna komisarz ds. zdrowia Stella Kyriakides.
Wielka Brytania musi być przygotowana na dalsze szerokie rozprzestrzenianie się nowego koronawirusa - powiedział w poniedziałek premier Boris Johnson po posiedzeniu rządowego sztabu kryzysowego.
Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) obniżyła w poniedziałek swoje szacunki globalnego wzrostu PKB w 2020 r. do 2,4 proc. z 2,9 proc. szacowanych w poprzedniej prognozie.
OECD jako największe zagrożenie dla wzrostu wskazał epidemię koronawirusa na świecie.
W piątek prezes amerykańskiej Rezerwy Federalny zasygnalizował, że Fed jest gotowy do działania podczas kolejnego posiedzenia w połowie marca.
"Koronawirus jest rozwojowym czynnikiem ryzyka dla koniunktury w USA, a Fed będzie właściwie reagować w celu wspierania gospodarki" - wskazał w komunikacie prezes Fed Jerome Powell.
Działania wspierające gospodarkę spodziewane są ze strony banku centralnym Chin (PBOC) po tym, jak wskaźniki PMI za luty spadły w Chinach do rekordowo niskich poziomów.
Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze przemysłowym Chin, wyniósł w II 2020 r. 40,3 pkt. wobec 51,1 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca - podano w wyliczeniach Caixin Media i Markit Economics. Analitycy spodziewali się 46,0 pkt.
Z kolei w sobotę chińskie Biuro Statystyczne i Federacja Logistyki podały, że indeks PMI dla przemysłu w Chinach spadł w lutym do 35,7 pkt., najniżej w historii pomiaru, wobec 50,0 pkt. w styczniu i 46,0 pkt. prognozowanych przez ekonomistów.
"Wygląda na to, że załamanie działalności produkcyjnej miało znaczący wpływ na handel" - napisali w raporcie analitycy Capital Economics.
Podczas gdy firmy wznawiają działalność w Chinach, zdecydowana większość działa znacznie poniżej zdolności produkcyjnych i nadal istnieje wiele ograniczeń w przemieszczaniu się populacji" - powiedział Richard Yetsenga, główny ekonomista Australia and New Zealand Banking Group.
Europejski Bank Centralny jest gotowy do dostosowania wszystkich instrumentów w razie potrzeby – powiedział wiceprezes EBC Luis de Guindos w poniedziałkowym przemówieniu w Londynie. Dodał, że EBC czujnie monitoruje napływające dane.
Możliwość podjęcia działań stabilizujących gospodarkę zapowiedziały też Bank Japonii i Bank Anglii.
Rynki pieniężne wyceniają w pełni możliwość obniżki stóp proc. w strefie euro o 10 pb na posiedzeniu w czerwcu, a Banku Anglii o 25 pb na najbliższym posiedzeniu.
Ekonomiści Goldman Sachs wskazywali, że Fed może nawet działać przed posiedzeniem 17-18 marca, koordynując podejmowane środki z innymi największymi bankami centralnymi. W ocenie analityków banków Fed mógłby obniżyć stopy proc. o 50 pb., EBC o 10 pb, Bank Anglii o 50 pb, a Bank Kanady o 100 pb.
„Podejrzewamy, że bankierzy centralni postrzegają wpływ skoordynowanego ruchu na zaufanie jako większy niż suma wpływu każdego pojedynczego ruchu” – napisano w raporcie Goldman Sachs.
Analitycy oczekują reakcji Rezerwy Federalnej USA w związku z rozprzestrzenianiem się koronawirusa. Rynki wyceniają możliwość obniżki stóp procentowych o 50 pb na posiedzeniu Fedu 18 marca na 70 proc. Do stycznia 2021 r. rynki wyceniają pięć obniżek stóp procentowych.
"Na rynek powraca nadzieja, ponieważ istnieje przekonanie, że nastąpi skoordynowana reakcja w polityce monetarnej państw G7. Zbliżają się posiedzenia Fed i EBC w ciągu najbliższych dwóch tygodni. Fed jest kluczowy - bardzo trudno będzie się bankierom powstrzymać od obniżek stóp, jeśli znajdziemy się w sytuacji, w której pogorszenie sytuacji gospodarczej będzie coraz bardziej powszechne” - powiedział David Riley, szef strategii kredytowej BlueBay Asset Management.
Eksperci i analitycy zastanawiają się też na ile działania banków centralnych mogą być skuteczne w przeciwdziałaniu skutkom gospodarczym epidemii.
"Polityka pieniężna z pewnością nie może znacząco wpłynąć na rozprzestrzenianie się wirusa. Ale to nie znaczy, że nie należy nic robić” - powiedział były gubernator Fed Laurence Meyer.
"Dodatkowym problemem jest stosunkowo niewielka skuteczność ewentualnych obniżek stóp – nie zachęcą one społeczeństw zagrożonych epidemią do wzrostu konsumpcji lub zwiększenia inwestycji” – napisano w raporcie ING.
INDEKS ISM W PRZEMYŚLE USA POWYŻEJ OCZEKIWAŃ W II
Wskaźnik aktywności w przemyśle w USA w lutym wzrósł do 50,1 pkt., z 50,9 pkt. w poprzednim miesiącu - podał Instytut Zarządzania Podażą (ISM). Analitycy spodziewali się indeksu na poziomie 50,5 pkt.
Indeks PMI, określający koniunkturę w amerykańskim sektorze przemysłowym, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w lutym 50,7 pkt. wobec 51,9 pkt. w poprzednim miesiącu - podano w końcowym wyliczeniu. Wstępnie Markit szacował odczyt na poziomie 50,8 pkt. (PAP Biznes)
kkr/ osz/