Wartość aktywów w funduszach inwestycyjnych spadła w III o 11 proc. do 238,7 mld zł - IZFiA, Analizy .pl
Wartość aktywów w funduszach inwestycyjnych spadła w marcu o 11 proc. do 238,7 mld zł - poinformowano we wspólnym raporcie IZFiA oraz Analiz .pl.
"Marzec 2020 roku zapisze się na długo w historii polskiego rynku funduszy inwestycyjnych. Z powodu obaw związanych z pandemią koronawirusa, przez globalne rynki przeszedł bezprecedensowy krach, a inwestorzy za wszelką cenę szukali płynności. W efekcie w miesiąc aktywa polskich funduszy inwestycyjnych spadły o 29,6 mld zł do 238,7 mld zł, tj. o 11 proc." - napisano w raporcie.
"Spadek aktywów to głównie efekt ujemnego bilansu sprzedaży funduszy (ten wyniósł w sumie ok. -20 mld zł netto). W szczególności funduszy dłużnych, które w ostatnich latach cieszyły się największą popularnością klientów. Ich aktywa spadły w sumie o ponad 20 mld zł, z czego prawie 6 mld z funduszy obligacji korporacyjnych" - dodano.
Aktywa netto (NAV) segmentów funduszy na koniec lutego i marca 2020 r. i ich miesięczna zmiana (w proc.):
| 2020-02-29 | 2020-03-31 | zmiana proc. | |
| NAV (mln PLN) | NAV (mln PLN) | mdm | |
| Absolutnej stopy zwrotu | 6 551 | 5 782 | -11,7 |
| Akcji | 21 903 | 11 980 | -17,9 |
| Aktywów niepublicznych | 87 592 | 85 666 | -2,2 |
| Dłużne | 114 338 | 94 197 | -17,7 |
| - dłużne PLN | 105 826 | 87 001 | -17,8 |
| korporacyjne | 18 316 | 12 519 | -31,6 |
| papiery skarbowe | 19 562 | 17 707 | -9,5 |
| papiery skarbowe długoterminowe | 16 092 | 15 231 | -5,4 |
| pozostałe | 27 | 50 | 83,4 |
| uniwersalne | 39 165 | 30 660 | -21,7 |
| uniwersalne długoterminowe | 12 664 | 10 833 | -14,5 |
| - dłużne zagraniczne | 8 561 | 7 195 | -16,0 |
| Mieszane | 27 948 | 25 094 | -10,2 |
| Nieruchomości | 2 129 | 2 047 | -3,9 |
| Rynku surowców | 1 033 | 956 | -7,5 |
| Sekurytyzacyjne | 6 458 | 6 478 | 0,3 |
| Zdefiniowanej daty PPK | 353 | 508 | 43,8 |
| Razem | 268 356 | 238 707 | -11,0 |
"Spadki na rynkach i exodus klientów odbiły się również na niemal wszystkich pozostałych kategoriach funduszy. Wartość środków zgromadzonych w funduszach akcji spadła o prawie jedną piątą i wyniosła 18 mld zł na koniec marca, tj. najniżej od marca 2009 roku, kiedy to rynki zaczynały odbijać się od dna po kryzysie finansowym. O kilka miliardów złotych spadły aktywa w funduszach mieszanych, a także aktywów niepublicznych. Kilkaset milionów ubyło z funduszy absolutnej stopy zwrotu. Na podobnym poziomie utrzymały się za to aktywa w funduszach sekurytyzacyjnych i stosunkowo niewiele spadły w funduszach nieruchomości i rynku surowców" - podano.
Jedyną kategorią funduszy, która odnotowała wyraźny wzrost aktywów były fundusze zdefiniowanej daty w ramach pracowniczych planów kapitałowych (PPK).
"To efekt regularnych wpłat pracowników i pracodawców (wyniki zarządzania były w większości przypadków ujemne). Do końca marca wpływały również dopłaty roczne od państwa. W efekcie wartość środków zgromadzonych w funduszach PPK za pośrednictwem wyłącznie towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI) wyniosła ponad 500 mln zł. Gdy weźmiemy pod uwagę również powszechne towarzystwa emerytalne i towarzystwa ubezpieczeniowe, wówczas aktywa w funduszach PPK wyniosły ponad 600 mln zł" - ocenili autorzy raportu.
Z danych analiz .pl oraz IZFiA wynika, że największe, około 30-procentowe, spadki NAV wystąpiły w marcu w BNP Paribas TFI oraz Santander TFI, a ponad 20-procentowe spadki zanotowały Alior TFI, Pekao TFI, Generali TFI oraz BPS TFI.
Aktywa netto(NAV)w poszczególnych towarzystwach funduszy inwestycyjnych na koniec lutego i marca 2020 r. i ich miesięczna zmiana (w proc.):
| 2020-02-29 | 2020-03-31 | zmiana proc. | |
| TFI | NAV (PLN) | NAV (PLN) | mdm |
| BNP Paribas TFI | 3 431 784 408 | 2 346 162 957 | -31,63% |
| SANTANDER TFI | 16 945 833 302 | 12 020 262 043 | -29,07% |
| Alior TFI | 897 489 335 | 682 677 978 | -23,93% |
| Pekao TFI | 21 467 792 558 | 16 663 097 736 | -22,38% |
| Generali Investments TFI | 13 635 167 131 | 10 628 948 758 | -22,05% |
| BPS TFI | 221 367 568 | 173 841 818 | -21,47% |
| Quercus TFI | 2 764 671 513 | 2 212 074 186 | -19,99% |
| Superfund TFI | 245 051 765 | 196 485 363 | -19,82% |
| Millennium TFI | 4 495 413 287 | 3 614 521 156 | -19,60% |
| Investors TFI | 9 394 146 992 | 7 606 713 626 | -19,03% |
| ROCKBRIDGE TFI | 2 748 414 368 | 2 244 675 869 | -18,33% |
| OPOKA TFI | 163 438 467 | 141 187 319 | -13,61% |
| Skarbiec TFI | 3 259 841 465 | 2 816 231 523 | -13,61% |
| PKO TFI | 32 731 852 164 | 28 313 211 371 | -13,50% |
| Amundi TFI | 1 512 533 963 | 1 320 829 314 | -12,67% |
| TFI Allianz | 3 239 850 059 | 2 905 486 872 | -10,32% |
| Opera TFI | 933 541 683 | 839 614 894 | -10,06% |
| MetLife TFI | 1 100 605 921 | 994 784 908 | -9,61% |
| Aviva Investors Poland TFI | 12 198 262 222 | 11 162 159 907 | -8,49% |
| NN Investment Partners TFI | 17 131 785 285 | 15 703 416 315 | -8,34% |
| ESALIENS TFI | 2 356 617 929 | 2 168 313 983 | -7,99% |
| AXA TFI | 1 901 083 090 | 1 755 106 935 | -7,68% |
| Copernicus Capital TFI | 7 692 861 356 | 7 172 616 717 | -6,76% |
| Noble Funds TFI | 6 113 140 690 | 5 738 417 237 | -6,13% |
| Eques Investment TFI | 1 139 617 672 | 1 088 586 629 | -4,48% |
| TFI PZU | 21 398 156 370 | 20 542 988 793 | -4,00% |
| TFI AGRO | 399 029 791 | 383 157 833 | -3,98% |
| BALTIC CAPITAL TFI | 245 006 180 | 238 523 565 | -2,65% |
| Ipopema TFI | 61 677 518 740 | 60 086 588 675 | -2,58% |
| MCI Capital TFI | 2 245 719 975 | 2 202 712 968 | -1,92% |
| Altus TFI | 105 886 571 | 105 886 571 | 0,00% |
| Forum TFI | 6 659 908 501 | 6 659 908 501 | 0,00% |
| Lartiq TFI | 57 100 897 | 57 100 897 | 0,00% |
| INSIGNIS TFI | 339 881 785 | 340 711 594 | 0,24% |
| AgioFunds TFI | 6 184 038 480 | 6 206 091 802 | 0,36% |
| Provide TFI | 230 437 648 | 235 093 451 | 2,02% |
| Caspar TFI | 796 937 953 | 822 561 786 | 3,22% |
| Intrum Justitia TFI | 293 806 253 | 316 600 187 | 7,76% |
| Razem | 268 355 593 335 | 238 707 352 039 | -11,05% |
Źródło: IZFiA, analizy .pl
(PAP Biznes)
kk/ gor/