BM PKO BP obniża cenę docelową Mabionu do 23 zł, podtrzymuje "trzymaj"
Analitycy BM PKO BP, w raporcie z 29 kwietnia, obniżyli cenę docelową akcji Mabionu do 23 zł z 65, podtrzymując jednocześnie rekomendację na poziomie "trzymaj".
"Pomimo rosnących ryzyk inwestycyjnych, takich jak: niepewność dotycząca rejestracji MabionCD20 przez EMA, opcja Mylan w zakresie wypowiedzenia umowy partnerskiej po 2020 r. oraz nierozwiązana kwestia pozyskania dodatkowego finansowania, zwracamy uwagę na znaczący potencjał wzrostowy, który wynika z nadal prawdopodobnego scenariusza uzyskania zgody EMA w przyszłym roku" - podano w raporcie.
"Przy aktualnej wycenie Mabionu uznajemy stosunek potencjalnych korzyści do ryzyka za dobrze odzwierciedlony przez rynek" - dodano.
Analitycy wskazali, że na koniec 2019 r. Mabion dysponował 28 mln zł gotówki, co - w ich ocenie - zapewnia finansowanie do połowy 2020 roku.
"W celu zakończenia procesu rejestracji MabionCD20 spółka potrzebuje ok. 100 mln zł dodatkowych funduszy. Szacujemy, że niezależnie od środków od głównych akcjonariuszy w wysokości przynajmniej 15 mln zł Mabion będzie zmuszony przeprowadzić kolejną emisję akcji" - oceniają analitycy.
"Po zabezpieczeniu dodatkowych środków dostrzegamy też możliwość dodatkowego finansowania długiem" - dodano.
Depesza jest skrótem rekomendacji. Materiał został opracowany przez BM PKO BP na zlecenie GPW w ramach Pilotażowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem raportu jest Dawid Górzyński. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 29 kwietnia o godzinie 7.30.
W załączniku zamieszczamy pełną wersję raportu BM PKO BP.
(PAP Biznes), #MAB
sar/ ana/