Trigon DM podnosi rekomendację Neuki do "kupuj"; cena docelowa 575 zł
Analitycy Trigon DM, w raporcie z 18 maja, podnieśli rekomendację Neuki do "kupuj" z "trzymaj", a cenę docelową do 575 zł z 515 zł.
W środę około godz. 10.00 jedna akcja Neuki kosztowała 519 zł.
"Spółka korzystając na ponad 15 proc. wzroście rynku zaraportowała bardzo mocne wyniki pierwszego kwartału. W kontekście kolejnych kwartałów zwraca w nich uwagę dodatkowo kilka KPIs, które mogą utrzymać rentowność w hurcie na wyższym niż w poprzednich latach poziomie" - podali analitycy.
Zwrócili uwagę m.in. na najszerszą ofertę na rynku (wsparcie sprzedaży), utrzymanie wysokiej dynamiki sprzedaży produktów własnych i dalsze rozszerzanie ich oferty (wzrost marży), dynamiczny przyrost aptek w zaawansowanych programach partnerskich (wsparcie sprzedaży, wzrost marży) oraz wysoką efektywność zarządzania kosztami (pozytywny efekt dźwigni operacyjnej).
"Biorąc pod uwagę powyższe podnosimy nasze średnioterminowe prognozy dla segmentu hurtu, co przekłada się na wzrost wyceny spółki o 12 proc. względem ostatniej rekomendacji" - podano w raporcie.
"Skalowanie kompetencji w obszarze usługowych badań klinicznych poprzez pozyskiwanie kolejnych ośrodków CRO/SMO i tym samym oferowanie bardziej kompleksowej oferty dla producentów leków, wykorzystującej sprzężenie z obecnymi biznesami Neuki, jest naszym zdaniem największym upside risk założeń prognostycznych w średnim i w długim terminie" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu, którego pierwsze rozpowszechnianie nastąpiło 18 maja 2020 r. o godz. 8:00. Autorami raportu są Grzegorz Kujawski i David Sharma.
W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi.
(PAP Biznes), #NEU
sar/ ana/