DM BOŚ podniósł cenę docelową dla Celon Pharma do 47,5 zł
Analitycy DM BOŚ w raporcie z 7 czerwca podtrzymują zalecenie "kupuj" dla Celon Pharma, podnosząc ceną docelową do 47,5 zł z 43,2 zł.
W poniedziałek ok. godz. 10.10 za akcję Celon Pharma płacono 37,6 zł.
"Po ugodzie z GSK Celon Pharma ma wreszcie otwarte drzwi, by rozwinąć eksport Salmexu. Dlatego też oczekujemy znacznej poprawy sprzedaży i wyniku netto spółki, odpowiednio o 56 proc. i 186 proc. r/r. Zakładamy płatności milestones na poziomie 6 mln zł w 2020 roku i 2 mln zł wyniku z tyt. podziału zysku po wyłączeniu kosztów prawnych w II poł. 2020. Czekamy na pierwszą umowę partnerstwa dotyczącą esketaminy w IV kw. br. (jest to nasz scenariusz bazowy). Kolejne projekty inhibitory FGFR, agonista GPR40, inhibitor PDE10a) mają szansę na komercjalizację w ciągu najbliższych 2 lat" - napisano.
Przy założeniu, że wpłyną płatności zaliczkowe, a sprzedaż Salmexu wzrośnie, analitycy zakładają przyzwoitą wypłatę dywidendy, na poziomie 20-50 proc. zysku netto, zgodnie z polityką dywidendową Celon Pharmy.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorką jest Sylwia Jaśkiewicz, miała miejsce 8 czerwca o godzinie 7.1037.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku do depeszy zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ.
(PAP Biznes), #CLN
epo/ osz/