Ipopema podniosła rekomendację dla PZU do "kupuj", wartość godziwa 36,40 zł
Analitycy Ipopemy Securities w raporcie z 16 czerwca podnieśli rekomendację dla PZU do "kupuj" z "trzymaj", a wartość godziwą akcji tej spółki obniżyli do 36,40 zł z 40,70 zł wcześniej, co daje potencjał wzrostu o ponad 20 proc.
PZU, jak wiele firm, zostało dotknięte pandemią koronawirusa, a cena akcji spółki spadła o ponad 20 proc. w tym roku.
Pomimo negatywnego wpływu niższych stóp procentowych zarówno poprzez ekspozycję na sektor bankowy, jak i przez duży portfel obligacji skarbowych Ipopema szacuje, że dzięki silnej rentowności podstawowego biznesu ubezpieczeniowego i konserwatywnej polityce inwestycyjnej PZU będzie w stanie utrzymać dwucyfrowy zwrot na kapitale (ROE) oraz możliwości wypłaty dywidendy w dłuższym horyzoncie czasowym.
"Oczekujemy 2,07 zł dywidendy na akcję w 2021 oraz 2,48 zł w 2022, co daje około 8 proc. stopy dywidendy, co w środowisku niskich stóp procentowych wygląda atrakcyjnie. Nasza nowa wartość godziwa akcji 36,4 zł daje ponad 20-proc. potencjał wzrostu, stąd ustalamy rekomendację +kupuj+ dla spółki" - napisano w raporcie Ipopemy.
Depesza jest skrótem rekomendacji Ipopemy Securities dla PZU. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 16 czerwca, o godzinie 8.00. Autorem raportu jest Łukasz Jańczak.
W załączeniu znajduje się plik PDF z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi.
(PAP Biznes), #PZUpr/ osz/