Allegro publikuje prospekt i rozpoczyna ofertę publiczną nie więcej niż 187 826 087 akcji zwykłych

Allegro.eu (dalej: „Allegro”, a wraz ze spółkami zależnymi: „Grupa”) – platforma handlowa numer 1 i najbardziej rozpoznawalna marka e-commerce w Polsce z bazą klientów liczącą ok. 12,3 mln aktywnych kupujących i ok. 117 tys. sprzedawców – opublikowała dziś prospekt sporządzony w celu przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej akcji zwykłych Spółki oraz wprowadzenia ich do obrotu na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Struktura i warunki Oferty

• Oferta obejmuje emisję nie więcej niż 28 571 429 nowych akcji („Nowe Akcje Sprzedawane”), z której Spółka spodziewa się uzyskać wpływy brutto w wysokości około 1,0 mld PLN, oraz sprzedaż nie więcej niż 163 599 596 istniejących akcji („Istniejące Akcje Sprzedawane”, a razem z Nowymi Akcjami Sprzedawanymi – „Akcje Sprzedawane”) przez obecnych akcjonariuszy, tj. spółki Cidinan S.à r.l., Permira VI Investment Platform Limited i Mepinan S.à r.l. („Większościowi Akcjonariusze Sprzedający”), a także grupę dyrektorów i członków kadry kierowniczej Emitenta (razem z Większościowymi Akcjonariuszami Sprzedającymi – „Akcjonariusze Sprzedający”). Maksymalna liczba Akcji Sprzedawanych wyniesie 187 826 087 i będzie składać się na nią Istniejące Akcje Sprzedawane oraz Nowe Akcje Sprzedawane w proporcjach uzależnionych od finalnej ceny ofertowej. Dla uniknięcia wątpliwości, maksymalna liczba Akcji Sprzedawanych nie jest równa maksymalnej liczbie Istniejących Akcji Sprzedawanych oraz maksymalnej liczbie Nowych Akcji Sprzedawanych, oferowanych na podstawie Prospektu.
• Ponadto Akcjonariusze Sprzedający zaoferowali spółce Morgan Stanley & Co. International plc jako menedżerowi stabilizującemu opcję nabycia dodatkowych Istniejących Akcji Sprzedawanych na podstawie opcji dodatkowego przydziału, stanowiących maksymalnie 15% całkowitej liczby Akcji Sprzedawanych (tego typu akcje dodatkowego przydziału razem z Akcjami Sprzedawanymi zwane są łącznie „Akcjami Oferowanymi”).
• Spółka spodziewa się, że niezwłocznie po Dopuszczeniu do Obrotu w wolnym obrocie (free float) znajdować się będzie co najmniej 18,26% wyemitowanego kapitału zakładowego Spółki (zakładając brak realizacji opcji dodatkowego przydziału).
• Oferta składa się z: (i) oferty publicznej skierowanej do inwestorów uprawnionych do składania zapisów na Akcje Oferowane na podstawie Prospektu będących osobami fizycznymi, osobami prawnymi oraz jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi osobowości prawnej („Inwestorzy Detaliczni”), a także inwestorami instytucjonalnymi („Polscy Inwestorzy Instytucjonalni”) w Polsce, w każdym przypadku zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 r. z późn. zm. („Ustawa o Papierach Wartościowych”); (ii) oferty w Stanach Zjednoczonych skierowanej do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych („QIB”), zgodnie z definicją zawartą w Regule 144A i w oparciu o nią lub w oparciu o inne zwolnienie z obowiązku rejestracji określone w Ustawie o Papierach Wartościowych; oraz (iii) oferty skierowanej do niektórych inwestorów instytucjonalnych poza Stanami Zjednoczonymi i Polską (zwanych łącznie z QIB i Polskimi Inwestorami Instytucjonalnymi „Inwestorami Instytucjonalnymi”), zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Ustawy o Papierach Wartościowych.
• Podział akcji, które zostaną przydzielone poszczególnym kategoriom inwestorów, nie został jeszcze ustalony. Spółka i Akcjonariusze Sprzedający zamierzają przeznaczyć do 5% ostatecznej liczby Akcji Sprzedawanych łącznie Inwestorom Detalicznym.
• Inwestorzy Detaliczni mogą składać zapisy na akcje Spółki w terminie od 23 do 28 września 2020 r. po cenie maksymalnej ustalonej na 43 PLN za akcję.
• Ostateczna cena i ostateczna liczba Akcji Oferowanych, które zostaną zaoferowane poszczególnym kategoriom inwestorów, zostaną ustalone na podstawie procesu budowy księgi popytu wśród Inwestorów Instytucjonalnych. Publikacja tych parametrów została zaplanowana na 29 września 2020 r.
• Jeżeli liczba akcji objętych zleceniami kupna składanymi przez Inwestorów Detalicznych będzie większa od liczby akcji, które zostaną ostatecznie zaoferowane tej kategorii inwestorów, liczba akcji oferowanych przydzielonych w ramach każdego zlecenia zostanie proporcjonalnie zmniejszona.
• Spółka zaangażowała BM PKO BP i Santander Bank Polska S.A. w charakterze współoferujących w Polsce w związku z ofertą skierowaną do Inwestorów Detalicznych. Dla uniknięcia wątpliwości, Goldman Sachs International, Morgan Stanley & Co. International plc, Barclays Bank PLC, BofA Securities Europe SA, Citigroup Global Markets Limited, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Erste Group Bank AG, Pekao Investment Banking S.A. i Raiffeisen Centrobank AG działają wyłącznie w związku z ofertą skierowaną do Inwestorów Instytucjonalnych i nie świadczą żadnych usług ani doradztwa w związku z ofertą skierowaną do Inwestorów Detalicznych.
• W celu ułatwienia wzięcia udziału w Ofercie Inwestorom Detalicznym utworzone zostało konsorcjum detaliczne, w skład którego wchodzi 13 banków i domów maklerskich w całej Polsce. W celu złożenia zapisu niezbędne jest posiadanie otwartego rachunku papierów wartościowych w banku lub domu maklerskim będącym członkiem tego konsorcjum.
• Lista punktów obsługi klienta członków konsorcjum detalicznego, w których przyjmowane będą zapisy na akcje Spółki, zostanie opublikowana przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów od Inwestorów Detalicznych na stronie internetowej Spółki, na oficjalnej stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Luksemburgu w taki sam sposób jak Prospekt, oraz dodatkowo, w celach informacyjnych, na stronach internetowych współoferujących.
• Po zakończeniu Oferty pozostałe akcje posiadane przez Większościowych Akcjonariuszy Sprzedających zostaną objęte umową zakazującą sprzedaży tych akcji (lock-up) przez okres 180 dni od pierwszego dnia notowania akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, z zastrzeżeniem pewnych zwyczajowo stosowanych wyjątków opisanych w Prospekcie. Ponadto Akcje będące w posiadaniu dyrektorów i członków kadry kierowniczej Spółki oraz posiadaczy Akcji przyznanych w ramach programów motywacyjnych Grupy po przeprowadzeniu Oferty będą również objęte zakazem sprzedaży przez okres 360 dni od pierwszego dnia notowań akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, z zastrzeżeniem pewnych zwyczajowo stosowanych wyjątków opisanych w Prospekcie.
• Wcześniejsze ogłoszenia dotyczące Oferty oraz dodatkowe informacje na jej temat znajdują się na stronie allegro.

Odnosząc się do dzisiejszego wydarzenia, prezes zarządu Allegro François Nuyts stwierdził:

– Mam przyjemność poinformować, że opublikowaliśmy prospekt, który jest kolejnym krokiem w procesie wejścia Allegro na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Na przestrzeni lat udowodniliśmy, że potrafimy stworzyć i rozwijać wiodącą platformę dla kupujących i sprzedawców, zmieniając sposób, w jaki Polacy robią zakupy i budując bardzo lubianą polską markę. Dostarczanie klientom jak najlepszego doświadczenia w handlu detalicznym pozostanie naszym najwyższym priorytetem jako spółki giełdowej. Nasze inwestycje w innowacyjność platformy przyczyniły się do utrzymania dwucyfrowego wzrostu przychodów i zysków, wspieranego przez dalsze przechodzenie handlu detalicznego do Internetu. Jesteśmy przekonani, że nasze osiągnięcia i czynniki, które leżą u podstaw naszego sukcesu, dają nam świetne perspektywy długoterminowego wzrostu i wartości. Dlatego cieszymy się na myśl, że będziemy mogli już wkrótce przedstawić naszą propozycję inwestycyjną zarówno inwestorom instytucjonalnym, jak i inwestorom detalicznym w Polsce.

Przewidywany harmonogram Oferty

Poniższy harmonogram zawiera przewidywane kluczowe daty związane z Ofertą. Wszystkie godziny i daty podane w tym harmonogramie zostały oparte na czasie lokalnym w Warszawie i mogą ulec zmianie:

Większościowi Akcjonariusze Sprzedający

O Allegro:

Allegro jest platformą pierwszego wyboru dla polskich konsumentów, osiągającą wyjątkowe tempo wzrostu przychodów, imponującą rentowność i wysokie przepływy pieniężne przy dużej skali działalności. Grupa prowadzi największą platformę handlową typu marketplace w Polsce, jaką jest Allegro.pl, oraz wiodącą porównywarkę cenową w Polsce – Ceneo.pl.1 Działalność operacyjna Grupy skierowana jest na rynek handlu detalicznego w Polsce, którego wielkość szacowana jest na 621 mld PLN (165 mld USD) w 2019 r. i prognozuje się, że wzrośnie ona do 724 mld PLN (193 mld USD) do 2024 r. Wartość sprzedanych produktów („GMV”) na platformie Grupy stanowiła ok. 3% tego rynku w 2019 r. Jako najbardziej rozpoznawalna marka e-commerce i największy podmiot prowadzący działalność w branży handlu detalicznego artykułami niespożywczymi w Polsce pod względem GMV, Allegro.pl jest również jednym z 10 największych portali e-commerce na świecie oraz należy do 100 największych portali internetowych na świecie pod względem miesięcznej liczby wizyt.2

Sprzedaż realizowana przez firmy za pośrednictwem platformy e-commerce typu marketplace Allegro.pl obejmuje następujące kategorie produktowe: elektronika, dom i ogród; sport i turystyka; produkty dla dzieci; motoryzacja; moda i obuwie; zdrowie i uroda; kultura, rozrywka, kolekcje i sztuka; oraz supermarket. Platforma Allegro.pl umożliwia sprzedaż nowych produktów przede wszystkim firmom prowadzącym działalność w formule biznes-klient i przyciąga średnio 20 mln internautów miesięcznie, co odpowiada 63% mieszkańców Polski w wieku 16 lat lub więcej oraz 76% wszystkich użytkowników Internetu w Polsce. Na dzień 30 czerwca 2020 r., z platformy e-commerce Grupy korzystało około 12,3 mln aktywnych kupujących, którzy mieli dostęp do oferty około 117 tys. firm, co przekładało się na średnio 32 mln transakcji miesięcznie w okresie 12 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 r. Wartość sprzedanych produktów (GMV) na platformie Grupy osiągnęła wartość 28,4 mld PLN (7,6 mld USD) w okresie 12 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 r.

Źródło: Spółka