TYDZIEŃ NA RYNKACH: Spotkanie MFW-BŚ, negocjacje w USA, brexit, początek sezonu wyników, dane makro
Wydarzeniem tygodnia będzie spotkanie MFW i Banku Światowego w celu omówienia stanu globalnej gospodarki. W centrum uwagi będą też negocjacje w sprawie pakietu stymulującego w USA, rozmowy na linii Unia Europejska - Wielka Brytania, a także początek sezonu publikacji wyników przez amerykańskie spółki oraz najnowsze dane makro.
"Uwaga inwestorów pozostanie skupiona na wyborach prezydenckich w USA, szansach na dodatkowy pakiet fiskalny w tym kraju, rozważaniach dotyczących polityki głównych banków centralnych, rozwoju pandemii i wpływie na perspektywy gospodarcze. Te wszystkie tematy mogą być dyskutowane podczas rozpoczynającego się po weekendzie dorocznego spotkania MFW/IIF (w wersji wirtualnej). Przy okazji MFW opublikuje nową edycję swojego raportu World Economic Outlook z prognozami dla gospodarki światowej" - napisali ekonomiści Santander Bank Polska w tygodniowym raporcie.
W tym tygodniu, w dniach 12-18 października, odbędzie się wirtualnie coroczne posiedzenie Międzynarodowego Funduszu Walutowego i Banku Światowego oraz prezesów banków centralnych, ministrów finansów i rozwoju, parlamentarzystów, kadry kierowniczej sektora prywatnego, przedstawicieli organizacji społeczeństwa obywatelskiego i środowisk akademickich, na których omawiane są kwestie o znaczeniu globalnym, w tym perspektywy gospodarcze na świecie, zwalczanie ubóstwa, rozwój gospodarczy i skuteczność pomocy.
Zarówno MFW, jak i Bank Światowy wezwały państwa G20, żeby zamroziły płatności długu przez najbiedniejsze kraje, które przypadają pod koniec tego roku. Do tej pory ponad 100 państw zwróciło się do MFW z prośbą o pomoc, która łącznie może sięgnąć 100 mld USD.
W zeszłym tygodniu szefowa MFW Kristina Georgieva wskazała, że fundusz może zrewidować w tym tygodniu (publikacja raportu ma nastąpić 13 października) lekko w górę swoje prognozy dotyczące globalnego wzrostu gospodarczego. Zastrzegła jednak, że chociaż światowe gospodarki są w mniejszym tarapatach niż to się wydawało w czerwcu, to jednak nadal stoją w obliczu długiego i niepewnego odrabiania strat.
W Stanach Zjednoczonych rozpoczyna się w tym tygodniu sezon publikacji wyników za trzeci kwartał przez amerykańskie spółki. Na pierwszy ogień pójdą raporty największych banków. We wtorek wyniki finansowe przedstawią JPMorgan i Citigroup, a w kolejnych dniach Goldman Sachs, Bank of America i Morgan Stanley.
W ostatnich tygodniach rosną oczekiwania co do poprawy wyników spółek, analitycy nie mają jednak pewności, czy będzie to wsparciem w najbliższym czasie dla notowań amerykańskich firm na giełdzie.
W ostatni piątek przewodnicząca Izby Reprezentatów Nancy Pelosi oraz sekretasz skarbu Steven Mnuchin nie osiągnęli porozumienia w sprawie pakietu wsparcia dla amerykańskiej gospodarki, a lider większości w Senacie Mitch McConnell wyraził wątpliwość, czy Kongres zdoła uchwalić pakiet stymulujący przed listopadowymi wyborami prezydenckimi.
Z kolei prezydent Donald Trump zapowiedział w piątek, że chciałby zobaczyć dużo większy pakiet niż do tej pory rozpatrywany. Prezydent dąży teraz do tego, by ten pakiet był gotowy przed wyborami i wsparł jego szanse na ponowny wybór.
Prawie połowa z 22,2 mln osób w USA, które straciły pracę w początkowej fazie pandemii, w dalszym ciągu pozostaje bez zatrudnienia. Ekonomiści przewidują dalsze spowolnienie na rynku pracy przez resztę roku i w 2021, zwłaszcza jeśli nie nastąpi wsparcie fiskalne.
W tym tygodniu kilku członków Fed będzie miało publiczne wystąpienia. Wśród nich są prezes Fed z Nowego Jorku John Williams, prezes Fed z Dallas Robert Kaplan i prezes Fed z Minneapolis Neel Kashkari. Z kolei wiceprezesi Fed Richard Clarida i Randal Quarles będą mieli przemówienia w środę i w czwartek.
Na rynek trafi też spora porcja najnowszych danych makroekonomicznych. Ze Stanów Zjednoczonych napłyną dane o CPI we wtorek i raport o wstępnie zadeklarowanych bezrobotnych. W zeszłym tygodniu liczba deklaracji była najniższa od marca, ale i tak pozostają one na historycznych szczytach po spadku poniżej 1 mln w sierpniu. W piątek inwestorzy poznają dane za wrzesień o sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej i zaufaniu konsumentów
Premier Boris Johnson w rozmowie z prezydentem Francji Emmanuelem Macronem powiedział w sobotę, że Wielka Brytania zbada każdą możliwość zawarcia umowy handlowej z Unią Europejską, ale w najbliższych dniach trzeba poczynić postępy w zniwelowaniu różnic, które pozostają.
Szef brytyjskiego rządu wskazywał wcześniej datę 15 października, kiedy odbędzie się szczyt UE, na termin zawarcia porozumienia w sprawie przyszłych relacji po upływie okresu przejściowego po brexicie.
"Potwierdził on zaangażowanie Wielkiej Brytanii w poszukiwanie wszelkich możliwości osiągnięcia porozumienia. Podkreślił, że porozumienie jest lepsze dla obu stron, ale również że Wielka Brytania jest gotowa zakończyć okres przejściowy na warunkach australijskich, jeśli nie uda się osiągnąć porozumienia" - poinformowało biuro Johnsona w oświadczeniu.
Szczyt Unii Europejskiej zaplanowany jest na 15-16 października. Ma on m.in. ocenić stan negocjacji z Wielką Brytanią. Część negocjatorów ostrzegła już, że nawet po porozumieniu pozostanie jeszcze mnóstwo pracy papierkowej do wykonania, nieoficjalne źródła z kolei mówią, że Unia Europejska przygotowuje się, że negocjacje mogą potrwać przynajmniej do połowy listopada, gdyż w dalszym ciągu część kluczowych spraw nie jest załatwiona. Termin ustalenia porozumienia w sprawie brexitu upływa 31 grudnia.
-----------
Kalendarz makroekonomiczny w tygodniu 12-16 października (źródło: Barclays "Global Economic Weekly", Investing. com, yahoo. com)
Poniedziałek:
Brazylia - dzień wolny
Kanada - dzień wolny
Indie - wskaźnik cen dóbr konsuumpcyjnych we wrześniu (prognoza 6,88 proc. rdr, poprzednio 6,69 proc. rdr)
Nowa Zelandia - sprzedaż detaliczna kart elektronicznych we wrześniu
Wtorek:
Wielka Brytania - średnie wynagrodzenia z uwzględnieniem premii w sierpniu (prognoza -0,6 proc., poprzednio -1,0 proc.)
Australia - indeks zaufania biznes NAB w październiku
Niemcy - wskaźnik CPI we wrześniu (prognoza -0,2 proc. rdr, poprzednio -0,2 proc. rdr)
Indonezja - decyzja banku centralnego w sprawie stóp procentowych
Niemcy - indeks ZEW bieżących warunków gospodarczych w październiku (prognoza -60 pkt, poprzednio -66,2 pkt)
Niemcy - Nastrój Ekonomiczny ZEW w październiku (prognoza 74,0 pkt., poprzednio 77,4 pkt)
USA - bazowy wskaźnik CPI we wrześniu (prognoza 0,2 proc. mdm, poprzednio 0,4 proc. mdm)
Chiny - export, import i bilans handlowy we wrześniu
USA - bilans budżetu federalnego we wrześniu
Środa:
Ukraina - dzień wolny
Australia - indeks zaufania konsumentów Westpac w październiku
Japonia - produkcja przemysłowa w sierpniu
Hiszpania - wskaźnik CPI we wrześniu (prognoza 0,2 proc. mdm, poprzednio 0,2 proc. mdm)
strefa euro - produkcja przemysłowa we wrześniu (prognoza 0,7 proc. mdm, poprzednio 4,1 proc. mdm)
USA - wskaźnik PPI we wrześniu (prognoza 0,2 proc. mdm, poprzednio 0,3 proc. mdm)
USA - Beżowa Księga
Czwartek:
Australia - zmiana zatrudnienia we wrześniu (prognoza -35 tys., poprzednio 111 tys.)
Australia - stopa bezrobocia we wrześniu (prognoza 7,1 proc., poprzednio 6,8 proc.)
Chiny - wskaźnik CPI we wrześniu (prognoza 0,3 proc. mdm i 1,8 proc. rdr, poprzednio 0,4 proc. mdm i 2,4 proc. rdr)
Francja - wskaźnik CPI we wrześniu (prognoza -0,5 proc. mdm, poprzednio -0,1 proc. mdm)
Chiny - nowe kredyty
USA - export, import we wrześniu
USA - zadeklarowani wstępni bezrobotni
USA - wskaźnik przemysłowy wg Fed z Filadelfii w październiku (prognoza 15,0 pkt, poprzednio 15,0 pkt)
USA - zapasy ropy naftowej
Ukraina - bilans handlowy w USD w sierpniu
Piątek:
Nowa Zelandia - wskaźnik CPI w trzecim kwartale (prognoza -0,5 proc. kdk i 1,5 proc. rdr, poprzednio -0,5 proc. kdk i 1,5 proc. rdr)
Włochy - wskaźniK CPI we wrześniu (prognoza -0,6 proc. mdm, poprzednio -0,6 proc. mdm)
strefa euro - wskaźnik CPI we wrzesniu (prognoza -0,3 proc. rdr i 0,1 proc. mdm, poprzednio -0,3 proc. rdr i -0,4 proc. mdm)
strefa euro - bilans handlowe w sierpniu
USA - bazowa sprzedaż detaliczna we wrześniu (prognoza 0,4 proc. mdm, poprzednio 0,7 proc. mdm)
USA - sprzedaż detaliczna we wrześniu (prognoza 0,6 proc. mdm, poprzednio 0,6 proc. mdm)
Kanada - zakupy zagranicznych papierów wartościowych w sierpniu
Kanada - sprzedaż przemysłowa w sierpniu (prognoza -0,2 proc. mdm, poprzednio 7,0 proc. mdm)
USA - produkcja przemysłowa we wrześniu.
(PAP Biznes)
pr/