Trigon DM podniósł cenę docelową dla BoomBitu do 27,5 zł
Analitycy Trigon DM, w raporcie z 20 października, podtrzymali rekomendację dla BoomBitu na poziomie "kupuj", podwyższając cenę docelową akcji spółki do 27,5 zł z 25,6 zł poprzednio.
Rekomendacja została wydana przy cenie 19,48 zł za akcję.
Jak podano, wzrost wyceny wynika z przyjęcia niższej RFR względem poprzedniego raportu (1,8 proc. vs. 2 proc. poprzednio).
"Wstępne przychody za trzeci kwartał wyniosły ok. 36 mln zł (+143 proc. rdr; +11 proc. kdk) – ok. 67 proc. gry Hypercasual, co jest drugim najlepszym kwartałem w historii BBT po 1Q’20. Obserwujemy, że zmiana strategii na gry Hypercasual okazała się trafnym posunięciem biznesowym i daje wymierne efekty finansowe. Szacujemy, że taki poziom przychodów powinien pozwalać spółce generować dodatni FCF" - napisano.
"Wstępne koszty User Acquistion wyniosły w III kwartale 17,1 mln zł (48 proc. w stosunku do przychodów vs. 50,3 proc. w 2Q’20) – co potwierdza stabilizację w zarządzaniu kampaniami UA. W III kwartale zakładamy relację rev-share do przychodów na poziomie 6,7 proc. (-1 pp kdk). Prowizje platform powinny wynieść ok. 2,7 mln zł (7,5 proc. w stosunku do przychodów względem 6,8 proc. w II kwartale)" - dodano.
Analitycy oczekują także, że spółka w kolejnych okresach może zintensyfikować dział publishingu.
Rekomendacja została opracowana przez Trigon DM na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem raportu jest Kacper Koproń. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 20 października 2020 r. o godz.: 18:00.
Depesza jest skrótem raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.
(PAP Biznes), #BBT
doa/ GOR/