TYDZIEŃ NA RYNKACH: Wybory coraz bliżej, pakiet wsparcia w USA, dane makro i wyniki spółek
Nowy tydzień to przede wszystkim oczekiwanie na sygnały dotyczące szans kandydatów na stanowisko prezydenta USA, a także możliwości przyjęcia coraz bardziej potrzebnego programu wsparcia amerykańskiej gospodarki. Dodatkowo najbliższe dni przyniosą dużą porcję danych makro i wyników spółek.
Do wyborów prezydenckich w Stanach Zjednoczonych został już tylko nieco ponad tydzień. Uczestnicy rynku będą bacznie śledzić wypowiedzi obu pretendentów zwłaszcza na tematy gospodarcze. W sondażach dosyć wyraźnie nadal przewodzi kandydat Demokratów Joe Biden. Według analityków, jego ewentualne zwycięstwo powinno wspierać akcje spółek cyklicznych, a także związanych z sektorem czystej energii. Z kolei wygrana Trumpa to szansa na zwyżki akcji spółek energetycznych i technologicznych.
Specjaliści ostrzegają przy tym, że niepewność co do wyników wyborów, a także ewentualne ich kwestionowanie przez któregoś z kandydatów może zwiększać zmienność na rynkach.
W tygodniu cały czas uwaga inwestorów będzie skoncentrowana na rozmowach między Demokratami i Republikanami, a także Białym Domem dotyczących uzgodnień pakietu stymulującego dla amerykańskiej gospodarki.
Przewodnicząca Izby Reprezentantów Nancy Pelosi powiedziała w piątek, że w dalszym ciągu istnieją szanse na wprowadzenie działań fiskalnych jeszcze przed wyborami prezydenckimi 5 listopada, ale wymaga to również aktywności prezydenta Donalda Trumpa.
Z kolei lider większości w Senacie Republikanin Mitch McConnell zadeklarował, że nie chce rozpoczynać prac nad dużym pakietem wsparcia przed wyborami, częściowo z powodu obaw o poziom zadłużenia państwa, a częściowo dlatego, że ma poczucie, że Biały Dom za bardzo przychyli się do żądań Demokratów.
"Nadchodzący tydzień, w przeciwieństwie do mijającego będzie ubogi w dane makroekonomiczne. Za granicą w Niemczech poznamy IFO (poniedziałek), a także inflację i PKB (czwartek). W strefie euro indeksy ESI (czwartek), inflacja oraz PKB (piątek) będą dla rynków istotne" - napisali ekonomiści Santander Bank Polska w tygodniowym komentarzu.
W USA poznamy w tym tygodniu dane o sprzedaży domów (poniedziałek), dobrach trwałego użytku, nastrojach konsumentów (wtorek), PKB (czwartek), indeks nastrojów Uniwersytetu Michigan (piątek).
Analitycy prognozują, że PKB Stanów Zjednoczonych w trzecim kwartale odrobi straty z kwartału drugiego. Konsensus zakłada wzrost PKB w ujęciu rocznym o 31,9 proc. wobec spadku w okresie marzec-czerwiec o 31,4 proc. w ujęciu rocznym. Jednak prognozy na czwarty kwartał ostatnio są coraz gorsze, przede wszystkim z powodu braku programu stymulującego, a także nasilającej się pandemii koronawirusa.
W czwartek odbędzie się posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego, podczas którego odbędzie się dyskusja czy perspektywa recesji w strefie euro oznacza konieczność wprowadzenia kolejnych działań fiskalnych.
Nowy tydzień będzie obfitował w publikację wyników za trzeci kwartał przez amerykańskie spółki. Najważniejszym wydarzeniem będą raporty finansowe największych firm technologicznych: we wtorek wyniki pokaże Microsoft, a w czwartek po sesji giełdowej Apple, Facebook, Alphabet, Amazon i Twitter.
Poza spółkami z grupy big tech w tym tygodniu wyniki przedstawi około 170 spółek, w tym m.in. Beyond Meat, Boeing, Caterpillar, Honeywell, Merck i Pinterest.
-----------
Kalendarz makroekonomiczny w tygodniu 26-31 października (źródło: Barclays "Global Economic Weekly", Investing. com, yahoo. com)
Poniedziałek:
Hongkong - dzień wolny
Nowa Zelandia - dzień wolny
Niemcy - oczekiwania biznesowe w październiku (prognoza 96,0 pkt, poprzednio 97,7 pkt)
Niemcy - wskaźnik nastrojów biznesowych Ifo w październiku (prognoza 92,7 pkt, poprzednio 93,4 pkt)
Meksyk - sprzedaż detaliczna we wrześniu
USA - sprzedaż nowych domów we wrześniu (prognoza 3,9 proc. mdm, poprzednio 4,8 proc. mdm)
USA - sprzedaż nowych nieruchomości we wrześniu (prognoza 1,022 mln, poprzednio 1,011 mln)
Nowa Zelandia - export, import, bilans handlowy we wrześniu
Wtorek:
USA - bazowe zamówienia środków trwałych we wrześniu (prognoza 0,4 proc mdm, poprzednio 0,6 proc. mdm)
USA - zamówienia środków trwałych we wrześniu (prognoza 0,7 proc. mdm, poprzednio 0,5 proc. mdm)
USA - wskaźnik zaufania konsumentów wg Conference Board w październiku (prognoza 101,6 pkt, poprzednio 101,8 pkt)
Środa:
Australia - wskaźnik CPI w trzecim kwartale (prognoza 1,5 proc. kdk i 0,7 proc. rdr, poprzednio -1,9 proc. kdk i -0,3 proc. rdr)
Republika Południowej Afryki - wskaźnik CPI we wrześniu (prognoza 0,2 proc. mdm, poprzednio 0,2 proc. mdm)
Niemcy - aukcja 10-letnich obligacji rządowych
Kanada - decyzja banku centralnego w sprawie stóp procentowych, rynek nie spodziewa się zmian
Brazylia - decyzja banku centralnego w sprawie stóp procentowych, rynek nie spodziewa się zmian
USA - zapasy ropy naftowej
Czwartek:
USA - przemówienie czlonka FOMC Kaplana
Japonia - sprzedaż detaliczna we wrześniu
Japonia - decyzja Banku Japonii w sprawie stóp procentowych
Niemcy - zmiana bezrobocia w październiku (prognoza -8 tys., poprzednio -8 tys.)
Włochy - aukcja 10-letnich obligacji skarbowych
USA - PKB w trzecim kwartale (prognoza 30,8 proc. w ujęciu rocznym kdk, poprzednio -31,4 proc. kdk w ujęciu rocznym)
USA - zadeklarowani wstepni bezrobotni
USA - decyzja Europejskiego Banku Centralnego w sprawie stóp procentowych, rynek nie spodziewa się zmian
Niemcy - wskaźnik CPI w październiku (prognoza -0,3 proc. mdm, poprzednio -0,2 proc. mdm)
Kanada - zezwolenia budowę we wrześniu
USA - indeks podpisanych umów kupna domów we wrześniu (prognoza 3,4 proc. mdm, poprzednio 8,8 proc. mdm)
Piątek:
Nowa Zelandia - pozwolenia na budowę
Japonia - produkcja przemysłowa we wrzeniu (prognoza 3,2 proc mdm, poprzednio 1,0 proc. mdm)
Japonia - sprzedaż detaliczna we wrześniu
Australia - kredyty sektora prywatnego we wrześniu
Niemcy -PKB w trzecim kwartale (prognoza 7,1 proc. kdk i -5,2 proc. rdr, poprzednio -8,7 proc. kdk i -11,3 proc. rdr)
Niemcy - sprzedaż detaliczna we wrześniu (prognoza -0,5 proc. rdr, poprzednio 3,1 proc. rdr)
Niemcy - klimat konsumpcyjny GfK
Hiszpania - PKB w trzecim kwartale (prognoza 13,1 proc. kdk, poprzednio -17,8 proc. kdk)
Polska - wskaźnik CPI w październiku
Włochy - wskaźnik CPI w październiku (prognoza -0,5 proc. mdm, poprzednio -0,7 proc. mdm)
strefa euro - wskaźnik CPI w październiku (prognoza -0,3 proc. rdr, poprzednio -0,3 proc. rdr)
strefa euro - PKB w trzecim kwartale (prognoza -15,0 proc. rdr, poprzednio -15 proc. rdr)
strefa euro - stopa bezrobocia we wrześniu (prognoza 8,2 proc., poprzednio 8,1 proc.)
Meksyk - PKB w trzecim kwartale
USA - dochody i wydatki osobiste we wrześniu
Kanada - PKB w sierpniu
USA - wskaźnik nastroju konsumentów Michigan w październiku (prognoza 81,2 pkt, poprzednio 81,2 pkt)
USA - indeks ChicagoM PMI w październiku (prognoza 59,0 pkt, poprzednio 62,4 pkt)
Sobota:
Japonia - indeks Tankan dla prognoz dla dużych przedsiębiorstw
Japonia - indeks Tankan dla dużych producentów przemysłowych
Australia - wskaźnik przemysłowy AIG
Chiny - wskaźnik Composite PMI w październiku
Chiny - wskaźnik PMI dla przemysłu w październiku (prognoza 51,2 pkt, poprzednio 51,5 pkt)
Chiny - wskaźnik PMI dla usług w październiku
Chiny - wskaźnik PMI dla przemysłu według Caixin. (PAP Biznes)
pr/