TYDZIEŃ NA RYNKACH: Dane makro, rynek pracy USA, posiedzenie OPEC+, wystąpienia prezesa Fed
Wydarzeniem nowego tygodnia powinny być najnowsze dane makro, w tym zwłaszcza z amerykańskiego rynku pracy oraz inflacja w strefie euro. Uwaga inwestorów będzie też skupiać się na posiedzeniu krajów OPEC+, a także wystąpienia prezesa Fed Jerome Powella i sekretarza skarbu Stevena Mnuchina.
Listopad stał pod znakiem kolejnych informacji o skutecznych testach szczepionek na Covid-19. Fala entuzjazmu z tego powodu wywindowała indeks Dow Jones powyżej poziomu 30 tys. punktów. Tak wysoko indeks ten nie był nigdy w historii.
We wtorek władze zdrowotne USA odbędą nagłe spotkanie, by rekomendować FDA, by pracownicy służby zdrowia oraz chorzy znajdujący się w długoterminowym leczeniu jako pierwsze otrzymały szczepionkę wynalezioną przez Pfizer i BioNTech.
Stany Zjednoczone zanotowały już ponad 12 milionów przypadków Covid-19, a eksperci ostrzegają, że podróże podczas zeszłotygodniowego Święta Dziękczynienia mogły przyczynić się do ostrego zwiększenia liczby nowych zakażeń.
Podobnie jak w ostatnich tygodniach inwestorzy z dużą uwagą śledzić będą najnowsze dane z amerykańskiego rynku pracy. Sytucja na nim poprawia się w tempie poniżej oczekiwań, ponieważ nie pomagają jej obawy o rosnącą liczbę nowych przypadków zakażenia koronawirusem i coraz bardziej szeroko wprowadzane obostrzenia w celu ich powstrzymania.
Dane z rynku pracy zostaną przedstawione w piątek. Analitycy spodziewają się, że dane te pokażą siódmy z rzędu wzrost nowych miejsc pracy, ale konsensus zakłada, że będzie to wzrost tylko o 500 tys. Stopa bezrobocia ma lekko spaść do 6,8 proc., z 6,9 proc. w październiku. Ale to i tak w dalszym ciągu daleko od wskaźnika bezrobocia na poziomie 4,5 proc. z marca, zanim amerykańska gospodarka znalazła się w lockdownie.
W październiku w USA przybyło 638 tys. nowych miejsc pracy, co było najmniejszym wzrostem od maja.
Dodatkowo we wtorek podane zostaną dane o wskaźniku ISM w przemysle i usługach. W czwartek pojawi się cotygodniowy raport o wstępnie zadeklarowanych bezrobotnych.
We wtorek prezes Fed Jerome Powell i sekretarz skarbu Steven Mnuchin będą zeznawać przed senacką Komisją Bankową, a w środę przed Komitetem Usług Finansowych w Izbie Reprezentantów.
W swoich przemówieniach mogą przedyskutować program CARES, w którym w marcu Kongres przeznaczył 2 biliony USD na pomoc związaną z pandemią.
Wcześniej w tym miesiącu Mnuchin nieoczekiwanie zażądał, by Fed zwrócił niewykorzystane fundusze do Skarbu Państwa i odmówił przedłużenia programu pożyczkowego Fed, który w opinii bankierów centralnych jest kluczowy dla gospodarki, która notuje najgłębszy spadek od wieku.
OPEC i kraje współpracujące, w tym Rosja, czyli grupa OPEC+ spotka się w dniach 30 listopada i 1 grudnia. Według analityków, uczestnicy spotkania mogą zdecydować o odłożeniu planów zwiększenia produkcji ropy naftowej o 2 miliony baryłek dziennie przynajmniej o trzy miesiąca. Wcześniej zakładano, że wzrost produkcji nastąpi od 1 stycznia. W 2020 roku OPEC przeprowadził rekordowo mocne obniżki dziennego wydobycia ropy w sytuacji ostrego spadku cen tego surowca.
Chociaż ceny ropy wzrosły ostatnio do najwyższego poziomu od ośmiu miesięcy (do blisko 50 USD za baryłkę), to jednak utrzymujące się ograniczenia w podróżach z powodu pandemii koronawirusa, ciągle wysokie zapasy surowca oraz zwiększona produkcja z Libii wciąż ograniczają skalę tych zwyżek.
We wtorek inwestorzy poznają dane o inflacji w listopadzie w strefie euro. Analitycy oczekują jej spadku rok do roku o 0,2 proc.
Europejski Bank Centralny już wcześniej prognozował, że inflacja w strefie euro w czwartym kwartale wyniesie średnio -0,2 proc. rdr, ale to już czwarty z rzędu miesiąc deflacji, co może oznaczać sygnał alarmowy dla centralnych bankierów. Główny ekonomista EBC Philip Lane ostrzegał ostatnio, że nie można tolerować niskiej inflacji.
Dane o inflacji mogą wskazać na potrzebę dalszych działań stymulujących na grudniowym posiedzeniu EBC, a analitycy już teraz spodziewają się zwiększenia programu skupu obligacji i tanich pożyczek dla banków.
-----------
Kalendarz makroekonomiczny w tygodniu 30 listopada - 4 grudnia (źródło: Barclays "Global Economic Weekly", Investing. com, yahoo. com).
Poniedziałek:
Indie - dzień wolny
00.50 Japonia - sprzedaż detaliczna w październiku (prognoza -7,7 proc. rdr, poprzednio -8,7 proc. rdr)
01.30 Australia - wskaźnik PPI
02.00 Chiny - wskaźnik Composite PMI w listopadzie
02.00 Chiny - wskaźnik PMI dla przemysłu w listopadzie (prognoza 51,5 pkt, poprzednio 51,4 pkt)
08.00 Szwajcaria - sprzedaż detaliczna w październiku
09.00 Hiszpania - wskaźnik CPI
10.00 Polska - PKB w trzecim kwartale
11.00 USA - spotkanie OPEC
11.00 Włochy - wskaźnik CPI w listopadzie (prognoza 0,1 proc. mdm, poprzednio 0,2 proc. mdm)
11.00 strefa euro - spotkanie Eurogrupy
14.00 Niemcy - wskaźnik CPI w listopadzie (prognoza -0,7 proc. mdm, poprzednio 0,1 proc. mdm)
14.30 Kanada - zezwolenia na budowę
14.30 Kanada - rachunek bieżący w trzecim kwartale
14.30 Kanada - PKB
16.00 USA - indeks podpisanych umów kupna domów na rynku wtórnym w październiku
Wtorek:
00.50 Japonia - wydatki inwestycyjne w trzecim kwartale
01.30 Australia - zgody na budowę w październiku (prognoza -3,0 proc. mdm, poprzednio 15,4 proc. mdm)
01.30 Australia - rachunek bieżący w trzecim kwartale
02.45 Chiny - wskaźnik PMI dla przemysłu w listopadzie (prognoza 53,5 pkt, poprzednio 53,6 pkt)
04.30 Australia - decyzja banku centralnego w sprawie stóp procentowych, rynek nie spodziewa się zmian
05.00 Indonezja - inflacja
07.45 Szwajcaria - PKB w trzecim kwartale (prognoza -9,6 proc. rdr i 5,9 proc. kdk, poprzednio -8,3 proc. rdr i -7,3 proc. kdk)
09.15 Hiszpania - wskaźnik PMI dla przemysłu w listopadzie (prognoza 50,3 pkt, poprzednio 52,5 pkt)
09.45 Włochy - wskaźnik PMI dla przemysłu w listopadzie (prognoza 52,0 pkt, poprzednio 53,8 pkt)
09.55 Niemcy - wskaźnik PMI dla przemysłu w listopadzie (prognoza 58,0 pkt, poprzednio 57,9 pkt)
09.55 Niemcy - zmiana bezrobocia w listopadzie (prognoza -5 tys., poprzednio -35 tys.)
09.55 Niemcy - stopa bezrobocia w listopadzie (prognoza 6,3 proc., poprzednio 6,2 proc.)
10.00 strefa euro - wskaźnimk PMI dla przemysłu w listopadzie (prognoza 53,6 pkt, poprzednio 53,6 pkt)
10.30 Wielka Brytania - wskaźnik PMI dla przemysłu w listopadzie (prognoza 55,2 pkt, poprzednio 55,2 pkt)
11.00 strefa euro - wskaźnik CPI w listopadzie (prognoza -0,2 proc. rdr, poprzednio -0,3 proc. rdr)
14.30 Kanada - PKB we wrześniu (prognoza 0,9 proc. mdm, poprzednio 1,2 proc. mdm)
14.30 Kanada - PKB w trzecim kwartale
16.00 USA - wskaźnik ISM dla przemysłu w listopadzie (prognoza 57,9 pkt, poprzednio 59,3 pkt)
Środa:
01.30 Australia - PKB w trzecim kwartale (prognoza 2,5 proc. kdk i -4,5 proc. rdr, poprzednio -7,0 proc. kdk i -6,3 proc. rdr)
01.30 Chiny - wskaźnik PMI dla przemysłu wg Caixin
08.00 Niemcy - sprzedaż detaliczna w październiku (prognoza 1,0 proc. mdm, poprzednio -2,2 proc. mdm)
08.30 Szwajcaria - wskaźnik CPI w listopadzie (prognoza -0,1 proc. mdm, poprzednio 0,0 proc. mdm)
09.00 Hiszpania - zmiana stopy bezrobocia
11.00 strefa euro - stopa bezrobocia w październiku (prognoza 8,4 proc., poprzednio 8,3 proc.)
14.15 USA - zmiana pozarolniczego zatrudniania ADP w listopadzie (prognoza 400 tys., poprzednio 365 tys.)
16.30 USA - zapasy ropy naftowej
20.00 USA - Beżowa Księga
Czwartek:
01.30 Australia - bilans handlowy w październiku
09.45 Włochy - wskaźnik PMI dla usług w listopadzie (prognoza 40,8 pkt, poprzednio 46,7 pkt)
09.50 Francja - wskaźnik PMI dla usług w listopadzie (prgonoza 38,0 pkt, poprzednio 38,0 pkt)
09.55 Niemcy - wskaźnik PMI dla usług w listopadzie (prognoza 46,2 pkt, poprzednio 46,2 pkt)
10.00 strefa euro - wskaźnik PMI dla usług w listopadzie (prognoza 41,3 pkt, poprzednio 41,3 pkt)
10.30 Wielka Brytania - Composite PMI w listopadzie (prognoza 45,8 pkt, poprzednio 45,8 pkt)
11.00 strefa euro - sprzedaż detaliczna w październiku
13.00 Brazylia - PKB w trzecim kwartale (prognoza -3,5 proc. rdr i 9,0 proc. kdk, poprzednio -11,4 proc. rdr i -9,7 proc. kdk)
14.30 USA - zadeklarowani wstępni bezrobotni (prognoza 770 tys., poprzednio 778 tys.)
16.00 USA - indeks ISM dla usług w listopadzie (prognoza 56,0 pkt, poprzednio 56,6 pkt)
Piątek:
01.30 Australia - sprzedaż detaliczna w październiku (prognoza 1,6 proc. mdm, poprzednio -1,1 proc. mdm)
07.15 Indie - decyzja banku centralnego w sprawie stóp procentowych, rynek nie spodziewa się zmian
08.00 Niemcy - zamówienia fabryk w październiku (prognoza 1,5 proc. mdm, poprzednio 0,5 proc. mdm)
09.45 Włochy - wskaźnik PMI dla usług w listopadzie
10.30 Wielka Brytania - wskaźnik PMI dla sektora budowlanego w październiku (prognoza 52,0 pkt, poprzednio 53,1 pkt)
14.30 USA - eksport, import i bilans handlowy w październiku
14.30 USA - zmiana zatrudnienia w sektorach pozarolniczych w listopadzie (prognoza 500 tys., poprzednio 638 tys.)
14.30 USA - stopa bezrobocia w listopadzie (prognoza 6,8 proc., poprzednio 6,9 proc.)
14.30 Kanada - zmiana zatrudnienia w listopadzie (prognoza 27,5 tys., poprzednio 83,6 tys.)
14.30 Kanada - eksport, import i bilans handlowy w październiku
16.00 USA - zamówienia fabryk w październiku (prognoza 0,8 proc. mdm, poprzednio 1,1 proc. mdm). (PAP Biznes)
pr/