TYDZIEŃ NA RYNKACH: Oczekiwanie na efekty rozmów ws. brexitu i pakietu wsparcia, Fed, dane makro
Nowy tydzień przebiegać będzie prawdopodobnie w rytmie oczekiwania na efekty rozmów dotyczących warunków brexitu między Unią Europejską a Wielką Brytanią oraz pakietu stymulującego w USA. W centrum uwagi będzie też posiedzenie Fed oraz najnowsze dane makro. W piątek do indeksu S&P 500 dołączy Tesla.
Brytyjski premier Boris Johnson oświadczył w niedzielę, że stanowiska Wielkiej Brytanii i Unii Europejskiej nadal pozostają bardzo odległe w kluczowych sprawach i podkreślił, że Wielka Brytania nie może pozostać "w orbicie regulacyjnej" UE.
"W obecnym stanie rzeczy, obawiam się, że nadal jesteśmy bardzo daleko od siebie w pewnych kluczowych sprawach. Najbardziej prawdopodobną rzeczą jest to, że musimy się przygotować na warunki WTO (wyjście z okresu przejściowego po brexicie bez umowy - PAP)" - powiedział Johnson, komentując swoją niedzielną rozmowę z przewodniczącą Komisji Europejskiej Ursulą von der Leyen.
Johnson zapewnił, że Wielka Brytania na pewno nie zerwie rozmów i powtórzył gotowość do rozmawiania z przywódcami innych państw, ale - jak wyjaśnił - Komisja Europejska jest zdeterminowania, by Wielka Brytania prowadziła negocjacje z nią, a nie z poszczególnymi państwami członkowskimi.
Wcześniej w niedzielę Johnson i von der Leyen w rozmowie telefonicznej ustalili, że negocjacje w sprawie przyszłych relacji będą kontynuowane. "Uważamy, że w tym momencie odpowiedzialne jest, aby podjąć dodatkowy wysiłek. W związku z tym upoważniliśmy naszych negocjatorów do kontynuowania rozmów i sprawdzenia, czy uda się osiągnąć porozumienie nawet na tak późnym etapie" - napisano we wspólnym oświadczeniu Johnsona i von der Leyen.
Brak porozumienia przed 31 grudnia 2020 roku, kiedy skończy się okres przejściowy po brexicie, oznacza, że od przyszłego roku handel między Wielką Brytanią a UE będzie odbywał się na ogólnych zasadach WTO, czyli będą mogły być stosowane cła, kwoty ilościowe i inne bariery.
W poniedziałek w Stanach Zjednoczonych pierwsze osoby otrzymają szczepionki przeciwko Covid-19 wyprodukowane przez koncern Pfizer i niemiecką spółkę BioNTech. Uniwersytet Johnsa Hopkinsa w Baltimore poinformował, że w ciągu ostatniej doby zarejestrowano w USA 3.309 ofiar śmiertelnych Covid-19. Obecność koronawirusa potwierdzono u 231.775 kolejnych osób. To najwyższe wskaźniki od początku pandemii. Do tej pory na Covid-19 zmarło ponad 295 tys. Amerykanów.
Pod koniec grudnia szczepionka przeciwko Covid-19 ma być zatwierdzona w Unii Europejskiej. Niedawno szczepienia rozpoczęły się m.in. w Wielkiej Brytanii.
Inwestorzy z coraz większym niepokojem czekają na postępy w rozmowach w Kongresie dotyczących uruchomienia programów wsparcia dla gospodarki i Amerykanów. Ich niepokój potęguje stale rosnąca liczba nowych przypadków koronawirusa i utrzymujący się częściowy lockdown gospodarki.
W piątek minął kolejny termin na uzgodnienie warunków pakietu stymulującego. Porozumienie wciąż stoi pod znakiem zapytania po wielu miesiącach bezskutecznych rozmów między Republikanami a Demokratami. Ponad 13 milionów Amerykanów od 26 grudnia straci swoje benefity związane z łagodzeniem skutków przymusowego bezrobocia, jeśli do tego czasu Kongres nie przyjmie nowych rozwiązań.
W tym tygodniu odbędzie się ostatnie w 2020 roku posiedzenie Fed. Nastąpi ono w warunkach słabnącego odrabiania strat przez amerykańską gospodarkę, na co wskazują m.in. ostatnie dane z rynku pracy, gdzie tempo tworzenia nowych miejsc wyraźnie słabnie. W zeszłym tygodniu dane o liczbie wstępnie zarejestrowanych bezrobotnych w Stanach Zjednoczonych były najgorsze od września. Do tych kłopotów dochodzi impas w rozmowach na temat uruchomienia nowych programów stymulujących.
Zdaniem ekonomistów, może to skłonić członków Fed do debatowania nad potencjalnymi zmianami w programach skupu aktywów, w tym do korekty wskazań co do przyszłych zakupów
W piątek po sesji akcje Tesli zadebiutują w indeksie S&P 500, a analitycy spodziewają się, że w ostatnich minutach handlu obroty akcjami producentami samochodów elektrycznych będą bardzo duże (nawet powyżej 50 mld USD), gdyż fundusze opierające się na indeksach będą dostosowywać swoje portfele. Jednocześnie dojdzie prawdopodobnie do wyprzedaży akcji innych firm, których udział w indeksie S&P wraz z dołączeniem do niego Tesli automatycznie spadnie.
Obecnie rynkowa wartość Tesli wynosi około 600 mld USD, a kurs od początku roku zyskał ponad 600 proc., w tym tylko licząc od listopada, po ogłoszeniu, że spółka wejdzie do S&P 500, akcje podrożały ponad 50 proc. W tej chwili jest to najdroższa spółka motoryzacyjna na świecie, chociaż jej produkcja stanowi tylko małą część tego, co produkują m.in. Toyota, Volkswagen czy General Motors.
-----------
Kalendarz makroekonomiczny w tygodniu 14-18 grudnia (źródło: Barclays "Global Economic Weekly", Investing. com, yahoo. com).
Poniedziałek:
00.50 Japonia - indeks Tankan dla dużych producentów przemysłowych w czwartym kwartale (prognoza -15 pkt, poprzednio -27 pkt)
00.50 Japonia - indeks Tankan dla dużych przedsiębiorstw w czwartym kwartale (prognoza -6 pkt, poprzednio -12 pkt)
05.30 Japonia - produkcja przemysłowa w październiku (prognoza 3,8 proc. mdm, poprzednio 3,8 proc. mdm)
13.00 Indie - wskaźnik cen dóbr konsumpcyjnych w listopadzie (prognoza 7,10 proc. rdr, poprzednio 7,61 proc. rdr)
Wtorek:
01.30 Australia - protokół z posiedzenia banku centralnego dot. polityki monetarnej
01.30 Japonia - wskaźnik aktywności gospodarczej w sektorze usług PMI
03.00 Chiny - produkcja przemysłowa w listopadzie (prognoza 7,0 proc., poprzednio 6,9 proc.)
03.00 Chiny - stopa bezrobocia w listopadzie (prognoza 5,2 proc., poprzednio 5,3 proc.)
08.00 Wielka Brytania - średnie wynagrodzenia z uwzględnieniem premii w październiku (prognoza 2,3 proc., poprzednio 1,3 proc.)
08.00 Wielka Brytania - wnioski o zasiłek dla bezrobotnych w listopadzie (prognoza 50 tys., poprzednio -29,8 tys.)
08.00 Wielka Brytania - stopa bezrobocia w październiku (prognoza 5,1 proc., poprzednio 4,8 proc.)
08.30 Szwajcaria - wskaźnik PPI w listopadzie
08.45 Francja - wskaźnik CPI w listopadzie (prognoza 0,2 proc. mdm, poprzednio 0,0 proc. mdm)
10.00 Polska - wskaźnik PMI w listopadzie
10.00 strefa euro - płace
12.00 Brazylia - protokół z posiedzenia banku centralnego
14.15 Kanada - rozpoczęte budowy domów w listopadzie (prognoza 214,8 tys., poprzednio 214,9 tys.)
14.30 Kanada - sprzedaż przemysłowa w październiku (prognoza 0,6 proc. mdm, poprzednio 1,5 proc. mdm)
15.15 USA - produkcja przemysłowa w listopadzie
15.45 Ukraina - bilans handlowy w USD
22.45 Nowa Zelandia - rachunek bieżący w trzeci kwartale
Środa:
Republika Południowej Afryki - dzień wolny
00.50 Japonia - bilans handlowy, export, import w listopadzie
08.00 Wielka Brytania - wskaźnik CPI w listopadzie (prognoza 0,6 proc. rdr, poprzednio 0,7 proc. rdr)
09.15 Francja - wskaźnik PMI dla przemysłu w grudniu (prognoza 49,6 pkt, poprzednio 49,6 pkt)
09.15 Francja - wskaźnik PMI dla usług w grudniu (prognoza 39,3 pkt, poprzednio 38,8 pkt)
09.30 Niemcy - wskaźnik PMI dla przemysłu w grudniu (prognoza 56,5 pkt, poprzednio 57,8 pkt)
09.30 Niemcy - wskaźnik PMI dla usług w grudniu (prognoza 44,0 pkt, poprzednio 46,0 pkt)
10.00 strefa euro - wskaźnik PMI dla przemysłu w listopadzie (prognoza 53,0 pkt, poprzednio 53,8 pkt)
10.00 strefa euro - wskaźnik PMI dla usług w grudniu (prognoza 41,0 pkt, poprzednio 41,7 pkt)
10.30 Wielka Brytania - Composite PMI, wskaźnik PMI dla przemysłu i wskaźnik PMI dla usług w grudniu
11.00 strefa euro - spotkanie Eurogrupy
11.00 strefa euro - płace w trzecim kwartale
11.00 strefa euro - bilans handlowy w październiku
11.40 Niemcy - aukcja 10-letnich obligacji rządowych
14.30 USA - bazowa sprzedaż detaliczna w listopadzie (prognoza 0,1 proc. mdm, poprzednio 0,2 proc. mdm)
14.30 USA - wskaźnik cen eksportowych i importowych
14.30 USA - sprzedaż detaliczna w listopadzie (prognoza -0,3 proc. mdm, poprzednio 0,3 proc. mdm)
14.30 Kanada - bazowy wskaźnik CPI w listopadzie
14.30 Kanada - wskaźnik CPI w listopadzie (prognoza 0,2 proc. mdm, poprzednio 0,4 proc. mdm)
14.30 Kanada - sprzedaż hurtowa w październiku (prognoza 0,4 proc. mdm, poprzednio 0,9 proc. mdm)
15.30 USA - zapasy ropy naftowej
20.00 USA - profnozy ekonomiczne FOMC
20.00 USA - posiedzenie FOMC w sprawie stóp procentowych, rynek nie spodziewa się zmian
22.45 Nowa Zelandia - PKB w trzecim kwartale (prognoza -12,8 proc. kdk, poprzednio -12,2 proc. kdk)
Czwartek:
01.30 Australia - zmiana zatrudnienia w listopadzie (prognoza 50 tys., poprzednio 178,8 tys.)
01.30 Australia - stopa bezrobocia w listopadzie (prognoza 7,0 proc., poprzednio 7,0 proc.)
09.30 Szwajcaria - decyzja banku centralnego w sprawie stóp procentowych, rynek nie spodziewa się zmian
11.00 strefa euro - wskaźnik CPI w listopadzie (prognoza -0,3 proc. rdr i -0,3 proc. mdm, poprzednio -0,3 proc. rdr i 0,2 proc. mdm)
13.00 Wielka Brytania - decyzja Banku Anglii w sprawie stóp procentowych, rynek nie spodziewa się zmian
14.00 Polska - protokół z ostatniego posiedzenia Rady Polityki Pieniężnej
14.30 USA - zezwolenia na budowę w listopadzie (prognoza 1,550 mln, poprzednio 1,544 mln)
14.30 USA - zadeklarowani wstępni bezrobotni (prognoza 800 tys., poprzednio 853 tys.)
14.30 USA - wskaźnik przemysłowy wg Fed z Filadelfii w grudniu (prognoza 19,0 pkt, poprzednio 26,3 pkt)
20.00 Meksyk - decyzja banku centralnego w sprawie stóp procentowych, rynek spodziewa się obniżki do 4,00 proc., z 4,25 proc. obecnie
22.45 Nowa Zelandia - export, import i bilans handlowy w listopadzie
Piątek:
Japonia - decyzja Banku Japonii w sprawie stóp procentowych, rynek nie spodziewa się zmian
08.00 Wielka Brytania - sprzedaż detaliczna w listopadzie (prognoza -4,2 proc. mdm i 2,0 proc. rdr, poprzednio 1,2 proc. mdm i 5,8 proc. rdr)
08.00 Niemcy - wskaźnik PPI w listopadzie (prognoza 0,1 proc. mdm, poprzednio 0,1 proc. mdm)
10.00 Niemcy - bieżąca analiza sytuacji w Niemczech w grudniu (prognoza 89,3 pkt, poprzednio 90,0 pkt)
10.00 Niemcy - wskaźnik nastrojów biznesowych Ifo w grudniu (prognoza 90,5 pkt, poprzednio 90,7 pkt)
14.30 Kanada - podstawowa sprzedaż detaliczna w październiku (prognoza 0,3 proc. mdm, poprzednio 1,0 proc. mdm)
14.30 Kanada - sprzedaż detaliczna w październiku (prognoza 0,1 proc. mdm, poprzednio 1,1 proc. mdm)
22.30 USA - wynik stress-testów Fed
23.45 Nowa Zelandia - PKB w trzecim kwartale. (PAP Biznes)
pr/