BM mBanku podwyższyło rekomendację dla Cognora do "kupuj", cenę docelową do 4,3 zł
Analitycy BM mBanku, w raporcie z 18 czerwca, podwyższyli rekomendację dla Cognora do "kupuj" z "trzymaj", a cenę docelową do 4,3 zł z 3,19 zł wcześniej.
Rekomendacja została wydana przy cenie 3,56 zł za akcję.
"Według danych Polskiej Unii Dystrybutorów Stali w czerwcu ceny prętów żebrowanych wzrosły do ponad 4.000 zł/t, co stanowi rekord ostatnich kilkunastu lat. Przy znacznie mniejszym wzroście cen złomu spread na produkcji pręta żebrowanego wzrósł w ostatnich dniach do ponad 2.000 zł/t (vs. średnio 900 zł/t w 2020 roku). To implikuje, że w końcówce 2Q’21 oraz w 3Q’21 Cognor może odnotować rekordowe wyniki finansowe w hucie Ferrostal, a co za tym idzie wynik EBITDA w 2021 roku może się zbliżyć do rekordowego, jaki miał miejsce w 2007 roku (wówczas 227 mln zł vs. oczekiwane 222 mln zł w 2021 roku)" - napisano w raporcie.
Analitycy szacują, że w efekcie oczekiwanej poprawy wyników finansowych na koniec 2021 roku dług netto spółki spadnie poniżej 40 mln zł, co wzbudzi oczekiwania inwestorów odnośnie możliwej dywidendy w kolejnym roku.
W ocenie analityków w dłuższej perspektywie pozytywnie na popyt i ceny prętów żebrowanych powinny przekładać się inwestycje infrastrukturalne w zakresie Nowego Ładu.
Rekomendacja została opracowana na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem rekomendacji jest Jakub Szkopek. Pierwsze udostępnienie rekomendacji do dystrybucji miało miejsce 18 czerwca 2021 roku, o godzinie 08:22.
Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.
https://biznes.pap.pl/pl/news/pap/attachment/39582858,Cognor_20210618.pdf,20210618/
(PAP Biznes), #COG
pel/ ana/