DZIEŃ NA FX/FI: Złoty może zacząć tydzień umocnieniem; na rynku długu obniżona zmienność

Złoty może zacząć tydzień umocnieniem, przez co kurs EUR/PLN może wrócić na koniec miesiąca do poziomu 4,50 - oceniają ekonomiści. W ich opinii na rynku długu w najbliższym czasie powinna panować obniżona zmienność.

"Spodziewamy się, że tydzień może rozpocząć się korektą / umocnieniem złotego. Relatywnie mniejsze osłabienie krajowej waluty w ubiegłym tygodniu powinno zachęcać do zajmowania pozycji na spadek EUR/PLN wraz ze spodziewaną korektą na dolarze. Naszym zdaniem na większe umocnienie złotego jest jednak jeszcze zbyt wcześnie, biorąc pod uwagę duże ryzyko dalszego spadku EUR/USD w drugiej połowie tygodnia. Kurs EUR/PLN powinien wrócić do około 4,50 pod koniec miesiąca" - napisano w dzienniku ING Banku Śląskiego.

O godz. 10.00 GUS przedstawi majowe dane o dynamice produkcji sprzedanej przemysłu, wskaźnikach cen produkcji przemysłu i produkcji budowlano-montażowej.

"W tym tygodniu kluczowe dla złotego będą publikacje wstępnych indeksów PMI dla najważniejszych gospodarek strefy euro. Uważamy, że mogą one doprowadzić do osłabienia kursu polskiej waluty. Zaplanowane na ten tydzień publikacje krajowych danych o produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej będą naszym zdaniem neutralne dla złotego. Ograniczony wpływ na kurs polskiej waluty będą miały najprawdopodobniej również dane z USA (trzeci szacunek PKB, wstępne zamówienia na dobra trwałe, sprzedaż nowych domów, sprzedaż domów na rynku wtórnym, finalny indeks Uniwersytetu Michigan, inflacja PCE) oraz Niemiec (indeks Ifo)" - napisali ekonomiści banku Credit Agricole.

Odczyty indeksu PMI dla usług i przemysłu w Niemczech, Francji oraz strefie euro zostaną opublikowane w środę, a dane z gospodarki amerykańskiej w czwartek i piątek (raport Uniwersytetu Michigan).

RYNEK DŁUGU

"Na rynku SPW w najbliższym czasie zapewne zagości obniżona zmienność, a zbliżające się podwyżki stóp procentowych w Polsce będą sprzyjać płaszczeniu krzywej i zawężaniu spreadów ASW (większe wzrosty stawek IRS niż rentowności obligacji)" - napisano w biuletynie banku Pekao.

Na rynkach bazowych dochodowość amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych wynosi 1,421 proc. (-2,9 pb), a niemieckich -0,205 proc.(-0,3 pb).

(PAP Biznes)

luk/ mfm/