Noble Securities podnosi wycenę akcji Krynickiego Recyklingu do 32,9 zł
Analitycy Noble Securities, w raporcie z 13 lipca, podnieśli 24-miesięczną cenę docelową akcji spółki Krynicki Recykling do 32,9 zł z 25,1 zł poprzednio.
Raport wydano przy kursie 20 zł.
"Ze względu na obecną sytuację w spółce, w szczególności znaczną poprawę rentowności w ostatnich trzech kwartałach, związaną głównie z rosnącą podażą surowca, co pozwala uzyskiwać znaczne oszczędności na kosztach jego pozyskania oraz transportu, oraz zakładając prawdopodobną trwałość tej tendencji, weryfikujemy nasze założenia dotyczące uzyskiwanych marż w latach 2022-2030 pozostawiając prognozę przychodów niezmienioną" - napisano w raporcie.
"W konsekwencji wyceniamy spółkę w horyzoncie 24-miesięcznym na 32,9 zł za akcję, co daje 64-proc. potencjał wzrostowy" - dodano.
Analitycy uważają, że spółka zneutralizowała problem dysproporcji w popycie na szkło bezbarwne i kolorowe, widoczny podczas pandemii. Zakładają kontynuację pozytywnych trendów, zarówno po stronie podaży surowca, jak i popytu na główny produkt spółki, w związku z czym spodziewają się, że poprawa rentowności powinna mieć charakter trwały w co najmniej kilkuletnim horyzoncie.
Ze względu na dużą rezerwę niewykorzystywanych mocy produkcyjnych spółki, Noble Securities oczekuje, że wydatki inwestycyjne w najbliższych latach będzie dużo niższe niż ostatnio.
W raporcie przedstawiono prognozy, według których przychody spółki wzrosną w tym roku do 113,8 mln zł, a zysk netto do 29,5 mln zł z odpowiednio 98,1 mln zł i 11,9 mln zł w 2020 r.
Raport został opracowany przez Noble Securities w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu, którego autorem jest Dariusz Dadej nastąpiło 13 lipca, o godz. 14.00.
Depesza jest skrótem raportu. W załączniku zamieszczamy pliki PDF z wymaganymi prawem informacjami Noble Securities.
(PAP Biznes), #KRC
kuc/ osz/