DM BOŚ rekomenduje "kupuj" Grodno, cena docelowa akcji 20,6 zł
Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 30 sierpnia, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Grodna od zalecenia "kupuj" i wyznaczenia ceny docelowej akcji na 20,6 zł.
W dniu wydania raportu kurs akcji Grodna wynosił 15,34 zł.
"Oczekujemy, że motorem wzrostu wartości sprzedaży spółki będzie OZE. Rosły będą także segmenty elektrotechniki, grzejnictwa czy oświetlenia. Prognozujemy, iż rok obrotowy 2021/2022 będzie charakteryzował się znacznym wzrostem przychodów i zysków w ujęciu rok do roku" - napisano w raporcie.
"Jeśli chodzi o rentowność biznesu Grodna, to wydaje nam się, iż spółka powinna być w stanie utrzymać obecny poziom marż również w przyszłości z uwagi na efekt skali oraz automatyzację procesu magazynowania i dystrybucji" - dodano.
Analitycy prognozują, że w roku obrotowym 2021/22 sprzedaż Grodno wyniesie 961,2 mln zł, EBITDA 44,4 mln zł, a zysk netto 27,2 mln zł. W roku 2022/23 sprzedaż ma wzrosnąć do 1,057 mld zł, EBITDA do 48,7 mln zł, a zysk netto do 29,5 mln zł.
Jako przewagi konkurencyjne spółki DM BOŚ wskazuje m.in. silną dywersyfikację geograficzną, eskpozycję na szybko rosnące segmenty rynku elektrotechnicznego oraz kompleksowość oferty.
Wśród ryzyk analitycy dostrzegają np. wzrost kosztów wytworzenia u dostawców z uwagi na rosnące ceny surowców i brak możliwości przerzucenia tego wzrostu na klienta, presję na wzrost wynagrodzeń czy sezonowość sprzedaży.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BOŚ. Raport został przygotowany w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Analitycznego. Jego autorem jest Maciej Wewiórski.
Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 31 sierpnia o godzinie 7.20.W załączniku znajduje się pełna wersja rekomendacji wraz z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi.
https://biznes.pap.pl/pl/news/pap/attachment/40203131,20210831_0954_GRN_PL_RI.pdf,20210831/
(PAP Biznes), #GRN
doa/ ana/