Haitong Bank obniża rekomendację Asseco Poland do "neutralnie", podnosi wycenę do 87,3 zł
Haitong Bank, w raporcie z 2 września, obniżył rekomendację Asseco Poland do "neutralnie" z "kupuj". Jednocześnie podwyższył cenę docelową jednej akcji spółki do 87,3 zł z 84,2 zł poprzednio.
W poniedziałek, o godz. 12.15 kurs akcji Asseco Poland wynosi 85,55 zł.
"Haitong Bank obniża rekomendację dla Asseco Poland po podniesieniu prognozy zysku netto na lata 2021/22 odpowiednio o 4/2 proc. Spółka zaprezentowała mocne wyniki za II kw. oraz dynamikę backlogu na poziomie +16 proc. rdr, co daje dość optymistyczne perspektywy na II poł. 2021 r. Wyniki Asseco Poland są obecnie napędzane przez rosnący popyt na produkty i usługi IT, ostatnie fuzje i przejęcia (11 transakcji w I poł. 2021 r.) oraz kontrakty dla sektora publicznego z wyższą marżą. Pomimo wysokiej bazy, spółka oczekuje utrzymania wyższego backlogu w sektorze publicznym, co powinno w dalszym ciągu wspierać marżę EBIT, którą w 2021 r. Asseco Poland prognozuje na poziomie 9,5-10 proc." - czytamy w raporcie Haitong Banku.
"Z drugiej strony, spółka dostrzega rosnącą presję płacową, gdyż dzięki upowszechnieniu pracy zdalnej, dostęp do polskich specjalistów IT stał się łatwiejszy dla firm z Europy Zachodniej i USA, które są w stanie zapłacić wyższe wynagrodzenie. Analitycy uważają, że większość pozytywnych elementów jest już zawarta w cenie akcji. Według szacunków Haitong Banku Asseco Poland wyceniane jest ze wskaźnikiem P/E na lata 2021/22 na poziomie 16,6x/16,4x" - dodano.
Pierwsza publikacja raportu, którego autorem jest Konrad Księżopolski miała miejsce 2 września, o godz. 8.00.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami.
https://biznes.pap.pl/pl/news/pap/attachment/40250120,Asseco_nbsp_P.pdf,20210906/
(PAP Biznes), #ACP
jow/ ana/