Ipopema rekomenduje "sprzedaj" Śnieżkę, wartość godziwa 71,39 zł
Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 10 września, wznowili pokrycie analityczne spółki Śnieżka od rekomendacji "sprzedaj" i wartości godziwej na poziomie 71,39 zł na akcję.
Raport sporządzono przy kursie 83,40 zł.
"Nasze nastawienie opiera się na założeniu, że sprzedaż firmy ulegnie pogorszeniu po pandemicznym szaleństwie, a klienci przestawią się na inny rodzaj wydatków, czego nie byli w stanie dokonać w 2020 roku. Ponadto spodziewamy się negatywnej presji ze strony kosztów materiałów (żywice, biel tytanowa) w tym roku i w 2022E – rzeczywistość z jaką boryka się duża część spółek przemysłowych" - podano w raporcie.
"Zakładamy, że synergie z Poli-Farbe zostały w większości wykorzystane i fakt
podwyżek stóp procentowych na Węgrzech może negatywnie wpłynąć na przyszłą
rentowność oddziału. Tym samym prognozujemy EBITDA na poziomie 114,7 mln
zł, 114,9 mln zł i 127 mln zł odpowiednio w 2021, 2022 i 2023 roku wobec 136.1
mln zł w 2020 roku" - dodano.
Materiał został opracowany na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Raport opublikowano 8 września o godzinie 2:30, a jego autorem jest Michał Pilch.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.
https://biznes.pap.pl/pl/news/pap/attachment/40264231,20210908_0811_SKA_PL_RI.pdf,20210908/
(PAP Biznes), #IPE
sar/