DZIEŃ NA RYNKACH: Niewielkie zmiany na Wall Street; obligacje osłabiają się

Indeksy w USA notują niewielkie zmiany, podobnie jak indeksy w Europie. Rynki oceniają ostatnie decyzje banków centralnych. Rentowności obligacji idą w górę.

Indeks S&P 500 spada o 0,06 proc., Dow Jones Industrial zniżkuje o 0,13 proc., a Nasdaq Composite idzie w górę o 0,22 proc.

Affirm rośnie o 21 proc. – przychody kwartalne firmy oferującej usługę „kup teraz, zapłać później” przekroczyły szacunki.

Wells Fargo idzie w górę o 0,5 proc. w handlu przedsesyjnym. Bank został ukarany grzywną w wysokości 250 mln USD przez organy nadzoru, które stwierdziły, że bank nie poczynił wystarczających postępów w rozwiązywaniu bieżących problemów związanych z działalnością hipoteczną.

„Ostatecznie widzimy, że giełdy kończą wrzesień mocnym akcentem. Wariant Delta wydaje się organicznie spowalniać, a plan Białego Domu naprawdę przynosi możliwość powstrzymania COVID-19” – ocenił Tom Lee z Fundstrat.

„Nowe szczyty na rynku nie stanowią problemu, o ile są wspierane przez podstawy. Największym czynnikiem wpływającym na zwroty z akcji w tym roku były zyski firm. Jest to zgodne z jednym z naszych kluczowych tematów w ciągu ostatniego roku, że siła zysków korporacyjnej Ameryki była niedoceniana” - powiedział Keith Lerner, współdyrektor ds. inwestycji w Truist.

Indeks S&P 500 spadł w czwartek o 0,46 proc. i zakończył sesją na 4.493,28 pkt., Dow Jones Industrial zniżkował o 0,43 proc. do 34.879,38 pkt., a Nasdaq Comp. stracił 0,25 proc. i zamknął dzień na 15.248,25 pkt.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zniżkuje do 18,08 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 rośnie o 0,01 proc., niemiecki DAX zwyżkuje o 0,05 proc., francuski CAC 40 idzie w górę o 0,01 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,12 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,07 proc.

BioNTech rośnie o 2 proc. po tym, jak dwóch dyrektorów niemieckiej firmy biotechnologicznej powiedziało „Der Spiegel”, że firma ma wystąpić o zatwierdzenie na całym świecie stosowania szczepionki na COVID-19 u dzieci w wieku pięciu lat.

Fresenius Medical Care spada o 4 proc. po tym, jak JPMorgan obniżył rekomendację dla akcji spółki do „niedoważaj” z „neutralnie”.

Somfy SA zniżkuje o 4,5 proc., najmocniej od 10 miesięcy. Analitycy SocGen obniżyli rekomendację dla akcji tej spółki do "trzymaj" z "kupuj".

Dolar osłabia się o 0,02 proc. wobec koszyka walut do 92,46 pkt.

Eurodolar idzie w górę o 0,04 proc. do 1,1830.

Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,17 proc. do 109,88.

Kurs funta zwyżkuje o 0,15 proc. wobec dolara do 1,3855.

Rentowność 10-letnich UST rośnie o 2 pb do 1,32 proc. Dochodowość 30-letnich obligacji amerykańskich rośnie o 2 pb do 1,91 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi 110 pb, natomiast spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie 127 pb.

Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 2 pb do -0,34 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na październik są wyceniane po 69,58 USD za baryłkę, po wzroście o 2,12 proc., a listopadowe futures na Brent idą w górę o 1,83 proc. do 72,75 USD/b.

KOMENTARZE PO EBC

W czwartek Rada Prezesów EBC pozostawiła bez zmian podstawowe stopy procentowe. Europejski Bank Centralny podał, że skup aktywów w ramach nadzwyczajnego programu zakupów w czasie pandemii (PEPP) będzie prowadzony w umiarkowanie niższym tempie niż wcześniej.

EBC zrewidował w górę prognozy dynamiki PKB w strefie euro na 2021 r. do 5 proc., na 2022 r. w dół do 4,6 proc., a na 2023 pozostawił bez zmian na poziomie 2,1 proc. EBC zrewidował w górę prognozy inflacji na 2021 r. do 2,2 proc., na 2022 r. w górę do 1,7 proc., a w 2023 r. w górę do 1,5 proc.

Analitycy zastanawiają się obecnie, jakie mogą być kolejne posunięcia EBC w zakresie dostosowywania polityki monetarnej.

„Według nas, są co najmniej cztery decyzje, na które będziemy czekać w grudniu, oprócz tempa zakupów aktywów w ramach PEPP na I kwartał 2022 r. Chodzi o przyszłość PEPP po marcu (zakończyć program czy go rozszerzyć i co zrobić z „normalnym” programem QE APP), możliwą nową rundę tanich pożyczek dla banków (TLTRO) i możliwe dostosowania techniczne programu zakupów aktywów, aby zapewnić, że będzie on trwał dłużej. Na razie stosunkowo gołębia rewizja w górę prognozy inflacji powinna uspokoić rynki, że nadchodzi większe wsparcie” – powiedzieli ekonomiści HSBC Simon Wells i Fabio Balboni.

„Uważamy, że EBC przygotowuje grunt do wielkiej rekalibracji programów skupu aktywów, która będzie miała miejsce w przyszłym roku. Oczekiwanie przez EBC powrotu gospodarki strefy euro do poziomu sprzed kryzysu do końca tego roku oraz zwrócenie uwagi na presję inflacyjną wskazuje, naszym zdaniem, że program PEPP zgodnie z planem zakończy się w marcu i nie będzie przedłużony. Zwiększony za to pewnie będzie program skupu APP. Spodziewamy się, że momentem ogłoszenia tych zmian może być grudniowe posiedzenie Rady Prezesów. Rekalibracja programów oczywiście nie zakończy skupów, uważamy, że tapering w strefie euro będzie przebiegał powoli i może potrwać do 2023. Dzięki temu uda się uniknąć dużych zawirowań na rynkach. Wszystko jednak zależy od postrzegania inflacji przez EBC w kolejnych miesiącach” – napisano w raporcie ING.

Oczy inwestorów będą w najbliższym czasie zwrócone w kierunku Fedu. Bank centralny USA rozpoczyna dwudniowe posiedzenie 21 września, a Wall Street będzie wypatrywać informacji nt. aktualizacji programu skupu obligacji.

„Tempo zmian w polityce będzie na tyle stopniowe, aby nie zniweczyć ożywienia gospodarczego ani wzrostu akcji, podczas gdy różnice między bardziej jastrzębimi i bardziej gołębimi bankami centralnymi stworzą możliwości” – powiedział Mark Haefele, dyrektor ds. inwestycji UBS Global Wealth Management.

„Oczekujemy, że główne banki centralne będą nadal wspierać wzrost, utrzymując stopy na niższym poziomie na dłużej. Jest to pozytywne dla rynków akcji, zwłaszcza cyklicznych i opartych na wartości obszarów rynku” – dodał.

W piątek bank centralny Rosji podniósł główną stopę procentową o 25 pb do 6,75 proc. Analitycy prognozowali podwyżkę o 50 pb.

PPI W USA W VII POWYŻEJ OCZEKIWAŃ

Ceny produkcji sprzedanej przemysłu PPI w USA w sierpniu wzrosły o 0,7 proc. w ujęciu miesiąc do miesiąca, rok do roku wzrosły o 8,3 proc. - poinformował Departament Pracy w komunikacie.

Po wyłączeniu cen żywności i energii, indeks PPI wzrósł o 0,6 proc. mdm, a rdr wzrósł o 6,7 proc.

Analitycy spodziewali się, że PPI wzrośnie o 0,6 proc. mdm, a po wyłączeniu cen żywności i energii oczekiwali wzrostu 0,6 proc. mdm. W ujęciu rdr oczekiwano wzrostu PPI o 8,2 proc. i wzrostu o 6,6 proc. dla wskaźnika bazowego.

ROZMOWA PREZYDENTÓW USA I CHIN

Prezydent USA Joe Biden przeprowadził w czwartek półtoragodzinną rozmowę telefoniczną z prezydentem Chin Xi Jinpingiem - poinformował Biały Dom. Była to pierwsza rozmowa przywódców obu krajów odkąd prezydentem Stanów Zjednoczonych jest Biden.

Według Białego Domu Biden i Xi dyskutowali o konieczności uniknięcia konfliktu między dwiema największymi gospodarkami świata. "Obaj przywódcy przeprowadzili szeroką, strategiczną dyskusję, omawiając obszary, w których zbiegają się nasze interesy i obszary, w których nasze interesy, wartości i perspektywy się rozchodzą" - podano w komunikacie.

Jak piszą światowe agencje, rozmowa koncentrowała się na kwestiach gospodarczych, zmianach klimatu i pandemii Covid-19.

PONAD 4,61 MLN OFIAR KORONAWIRUSA

Według Uniwersytetu Johnsa Hopkinsa, na całym świecie potwierdzono łącznie 223,18 mln infekcji Covid-19. Liczba zgonów z tego powodu sięgała 4,61 mln.

Uniwersytet Johnsa Hopkinsa podaje, że w USA w ciągu ostatniej doby zarejestrowano 3.231 ofiar śmiertelnych Covid-19. Obecność koronawirusa potwierdzono u 170.460 kolejnych osób. Najnowsze dane wskazują, że od wybuchu epidemii w Ameryce odnotowano łącznie 40,6 mln przypadków zakażenia koronawirusem. Liczba ofiar śmiertelnych wynosi 654.582.

W ciągu ostatniej doby w Wielkiej Brytanii zarejestrowano 167 zgonów z powodu Covid-19. Wzrasta również liczba zakażeń - w ciągu minionej doby wykryto ich 37.480. Dotychczasowy bilans epidemii w Wielkiej Brytanii to prawie 7,17 mln wykrytych zakażeń, z powodu których zmarły 134.173 osoby.

W ciągu ostatniej doby berliński Instytut im. Roberta Kocha (RKI) odnotował w Niemczech 23.718 infekcji koronawirusem, a także odnotował 96 zgonów związanych z Covid-19. RKI naliczył w Niemczech 4,07 mln wykrytych infekcji SARS-CoV-2 od początku pandemii. Liczba zgonów związanych z Covid-19 wzrosła do 92.566.

W ciągu minionej doby zarejestrowano we Francji 10.969 nowych przypadków zakażeń koronawirusem, 104 chorych zmarło w szpitalach. Od początku pandemii koronawirusem zakaziło się 6,96 mln osób, z których 115.947 zmarło.

Ministerstwo Zdrowia Włoch poinformowało, że minionej doby zanotowano 59 zgonów na Covid-19 i ponad 5.500 nowych zakażeń koronawirusem, wykrytych w 219 tysiącach testów. Liczba zmarłych we Włoszech od początku pandemii zbliża się do 130 tysięcy. Liczba przypadków wzrosła do 4,59 mln. (PAP Biznes)

kkr/ osz/