NAV w funduszach inwestycyjnych wzrosła w VIII o 0,7 proc. do 312,3 mld zł - IZFiA, Analizy .pl

Wartość aktywów netto (NAV) w funduszach inwestycyjnych wzrosła w sierpniu o 2,1 mld zł, czyli o 0,7 proc. do 312,3 mld zł - poinformowano we wspólnym raporcie IZFiA oraz Analiz .pl. Po raz kolejny największy przyrost w ujęciu wartościowym odnotowały fundusze akcji, osiągając wartość 36,6 mld zł.

"Ożywienie gospodarcze na świecie, wysoka dynamika PKB w Polsce, ale też coraz wyższa inflacja, zachęcają inwestorów do sięgania po fundusze inwestycyjne, które dzięki sprzyjającej koniunkturze osiągają atrakcyjne stopy zwrotu. Dzięki napływom i efektom zarządzania na koniec sierpnia 2021 roku aktywa funduszy inwestycyjnych osiągnęły wartość 312,3 mld zł. Wzrost ten dotyczył głównie funduszy detalicznych, których aktywa zwiększyły się aż o 2,5 mld zł (fundusze te pozyskały niemal 1,4 mld zł netto)" - wskazali autorzy raportu.

"Aktywa funduszy niedetalicznych spadły w tym czasie o 350 mln zł. W efekcie na koniec sierpnia cały rynek odnotował wzrost wartości zarządzanych środków łącznie o ponad 2,1 mld zł, czyli 0,7 proc." - dodali.

Analitycy przypomnieli, że w sierpniu większość światowych giełd kontynuowała wzrosty. Jak podali, globalny indeks rynków rozwiniętych zyskał 2,5 proc., amerykański S&P 500 zwyżkował o 3 proc., a Nasdaq o 4 proc.

W tym czasie WIG pokonał psychologiczną barierę 70 tys. pkt, mWIG40 poprawił swoje 14-letnie maksima, a WIG20 wspiął się na poziom najwyższy od dwóch lat. W skali całego miesiąca główne indeksy na GPW wzrosły o około 5 proc. Nieco gorsze nastroje panowały na rynku obligacji skarbowych. Rentowność amerykańskich 10-latek wzrosła do 1,31 proc., niemieckich do -0,39 proc., a polskich sięgnęła poziomu 1,8 proc.

Największy przyrost w ujęciu wartościowym – o ponad 1,5 mld zł, czyli o 4,3 proc. – odnotowały fundusze akcyjne. Środki w nich zgromadzone osiągnęły poziom niemal 36,6 mld zł.

"To przede wszystkim efekt hossy na światowych parkietach, którą coraz śmielej dostrzegają i wykorzystują klienci TFI. W sierpniu bowiem do funduszy akcyjnych napłynęło łącznie 450 mln zł netto, o 50 mln zł więcej niż w lipcu. Podobnie jednak jak w poprzednich miesiącach, środki płyną przede wszystkim do funduszy akcji zagranicznych, które w lipcu pozyskały 450 mln zł" - napisali analitycy.

"Niezbyt udany miesiąc mają natomiast za sobą fundusze dłużne. Aktywa w tym segmencie skurczyły się o ponad 450 mln zł i na koniec sierpnia wyniosły 116,3 mld zł. Podobnie jak dotychczas jest to w głównej mierze efekt odpływu kapitału, choć jego dynamika nieco spadła w porównaniu do poprzednich miesięcy. Podczas gdy od maja do lipca klienci wypłacali z funduszy dłużnych po ok. 1 mld zł netto (każdego miesiąca), tak w sierpniu bilans wpłat i wypłat nieznacznie przekroczył -0,4 mld zł" - podali.

Dobrą passę kontynuowały w sierpniu fundusze mieszane - ich aktywa zwiększyły się bowiem o 2,7 proc., czyli o 1,1 mld zł. Do funduszy tych od kilku miesięcy napływa po kilkaset milionów złotych nowego kapitału. W sierpniu klienci wpłacili do nich ponad 800 mln zł, dokładnie tyle samo, co w lipcu.

Wysoką dynamikę przyrostu aktywów w ujęciu procentowym utrzymują fundusze zdefiniowanej daty PPK, zasilane sukcesywnie wpłatami pracowników i pracodawców. Wartość zgromadzonych w nich aktywów wzrosła w sierpniu o 8,8 proc. do 5,3 mld zł.

Aktywa netto (NAV) segmentów funduszy na koniec sierpnia i lipca i ich miesięczna zmiana (w proc.):

Źródło: IZFiA, Analizy .pl

(PAP Biznes)

kk/ mfm/