Haitong Bank podnosi rekomendację Comarchu do "kupuj", cena docelowa 277 zł
Haitong Bank, w raporcie z 24 września, podwyższa rekomendację dla Comarchu do "kupuj" z "neutralnie", jednocześnie podnosząc cenę docelową do 277 zł z 276,9 zł poprzednio.
W poniedziałek o godz. 10.25 kurs akcji spółki wynosi 237 zł.
"Analitycy obniżają szacunki EBITDA na 2022 r. o 2 proc. ze względu na rosnącą presję płacową oraz oczekiwane zwiększone koszty marketingowe, związane z uruchomieniem platformy wszystko. pl w przyszłym roku. Pozytywnym aspektem jest wzrost portfela zamówień o około 7-8 proc. rdr, co oznacza, że dynamika przychodów w II poł. 2021 br. powinna przyspieszyć do około +10 proc. rdr, z +2 proc. zanotowanych w I poł 2021 r. Przyspieszenie dynamiki przychodów powinno być napędzane głównie przez bardziej marżowy sektor TMT oraz handel i usługi. Koszty zatrudnienia wzrosły w spółce w I poł. roku o ok. 7 proc. r/r, ale Comarch oczekuje, że w II poł. roku przyspieszą do ok. +10 proc. rdr. Spółka planuje podniesienie cen swoich produktów i usług, aby dostosować się do rosnących kosztów, ale proces ten zajmie trochę czasu, dlatego Haitong Bank nieznacznie obniża prognozy EBITDA na lata 2021/22" - napisano w raporcie Haitong Banku.
"Według analityków atrakcyjność Comarchu wynika z silnej pozycji w segmencie telekomunikacyjnym. który w związku z wprowadzeniem technologii 5G powinien w najbliższym czasie zwiększyć wydatki inwestycyjne. Według szacunków Haitong Banku, Comarch jest obecnie wyceniany na rok 2021 ze wskaźnikiem P/E na poziomie 12,9x" - dodano.
Pierwsza publikacja raportu, którego autorem jest Konrad Księżopolski miała miejsce 24 września, o godz. 8.00.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami.
https://biznes.pap.pl/pl/news/pap/attachment/40421489,Comarch_nbsp_Haitong.pdf,20210927/
(PAP Biznes), #CMR
jow/ osz/