Noble Securities obniżyło rekomendację Forte do "trzymaj", a cenę docelową do 51,5 zł
Analitycy Noble Securities, w raporcie z 11 października, obniżyli rekomendację Forte do "trzymaj" z "akumuluj", a cenę docelową do 51,5 zł z 55 zł.
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 53 zł.
"Uwzględniając wyniki osiągnięte w pierwszym półroczu oraz zapowiedzi zarządu dotyczące planowanego wyniku EBITDA grupy w całym roku aktualizujemy nasze prognozy i rekomendację. Zakładamy, że w drugim półroczu br. wielkość wolumenów zamówionych mebli przyjmie wartości uzyskane pomiędzy 2019 a 2020 rokiem, natomiast ze względu na wzrost cen i problemy z dostępnością podstawowych surowców do produkcji spodziewamy się presji kosztowej wpływającej negatywnie na rentowność" - podano w raporcie.
"Nadal uważamy jednak, że wyniki powyżej 2020 roku zostaną utrzymane. Widząc 3,8 proc. potencjał spadkowy w średnim okresie, obniżamy wycenę z 55 zł do 51,5 zł jednocześnie obniżając rekomendację z +akumuluj+ do +trzymaj+" - dodano.
Analitycy prognozują, że przychody Forte wyniosą w 2021 roku 1.250,1 mln zł i wzrosną w roku 2022 do 1.311,7 mln zł. EBITDA w tych latach ma wynieść kolejno 206,2 mln zł i 205 mln zł, a zysk netto jednostki dominującej 103,1 mln zł i 94,7 mln zł.
Autorem rekomendacji jest Dariusz Dadej. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 11 października o godz. 17:15.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami.
(PAP Biznes), #FTE
sar/ ana/