Noble Securities podniósł wycenę akcji TIM do 62,3 zł
Analitycy Noble Securities, w raporcie z 14 października, podwyższyli wycenę akcji TIM do 62,3 zł z 39,6 zł wcześniej.
Raport wydano przy kursie 42,6 zł. W czwartek o godz. 9.55 kurs wynosi 42,55 zł.
"Inwestycja w akcje TIM-u daje bardzo dobrą ekspozycję na rynek handlu e-commerce, zarówno bezpośrednio (TIM SA), jak i pośrednio (poprzez spółkę logistyczną 3LP obsługującą klientów z sektora handlu internetowego). Spółka konsekwentnie buduje pozycję rynkową w obu obszarach wykorzystując przewagi konkurencyjne i poprawiając uzyskiwane marże. Dodatkowo TIM umiejętnie korzysta z nadarzających się okazji rynkowych dla zwiększenia rentowności segmentu handlowego. Mając to na uwadze podnieśliśmy nasze oczekiwania finansowe i w efekcie również wycenę spółki. Osobno wyceniliśmy segment handlowy i logistyczny, a wyznaczona wartość bieżąca spółki (62,3 zł/akcję) daje 46-proc. potencjał wzrostu kursu" - napisano w raporcie.
Aktualnie Noble Securities prognozuje, że przychody TIM-u wzrosną do: 1,287 mld zł w 2021 roku, 1,439 mld zł w 2022 roku oraz 1,586 mld zł w 2023 roku. EBITDA ma w tym okresie zwiększyć się do odpowiednio: 141,8 mln zł, 144,5 mln zł i 152,6 mln zł, a zysk netto j.d. ma wynieść odpowiednio: 87,8 mln zł, 83,5 mln zł i 86,4 mln zł.
Rekomendacja została opracowana przez Noble Securities na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Michał Sztabler, nastąpiło 14 października, o godz. 8.45.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.
(PAP Biznes), #TIM
epo/ ana/