Trigon DM obniżył cenę docelową dla JSW do 25,1 zł
Analitycy Trigon DM, w raporcie z 3 grudnia, obniżyli cenę docelową dla akcji Jastrzębskiej Spółki Węglowej do 25,1 zł z 51,1 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "sprzedaj".
W piątek ok. godz. 13 kurs JSW wynosi 41,4 zł.
"Rozczarowujące dane produkcyjne w br. oraz coraz trudniejsze warunki górniczo-geologiczne, z jakimi mierzy się spółka, utwierdzają nas w przekonaniu, że osiągnięcie zakładanej przez nas produkcji na poziomie 16,5 mln ton w perspektywie 2025r., przy zwiększeniu udziału węgla koksującego, staje się zadaniem praktycznie niewykonalnym, nie mówiąc już o 18,2 mln ton w 2030 r., pomimo że nakłady inwestycyjne ponoszone przez spółkę od czasu publikacji poprzedniej strategii zaskakują in plus" - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków realne wydaje się osiągnięcie przez JSW produkcji na poziomie 15 mln ton w perspektywie 2025 r., głównie z uwagi na rozpoczęcie wydobycia ze złoża Bzie-Dębina.
Analitycy widzą także przestrzeń do zwiększenia udziału węgla koksującego w strukturze wydobycia.
Trigon podnosi oczekiwania długoterminowe dla cen węgla koksującego z 155 USD/t do 170 USD/t.
Depesza jest skrótem rekomendacji, której autorem jest Łukasz Rudnik. W załączniku do depeszy zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami.
Pierwsza dystrybucja raportu miała miejsce 3 grudnia 2021 r., o godz. 8.35.
(PAP Biznes), #JSWpel/ osz/
Załączniki: