BM mBanku obniżyło cenę docelową STS Holding do 22,50 zł
Analitycy BM mBanku, w raporcie z 30 maja, obniżyli cenę docelową STS Holding do 22,50 zł z 30,30 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację na poziomie "kupuj".
Raport wydano przy cenie 14,70 zł, a w piątek o godz. 16.00 kurs wynosił 15,06 zł.
"Prawie 40 proc. przecena akcji STS od debiutu giełdowego jest naszym zdaniem nieuzasadniona i nadal pozostajemy pozytywnie nastawieni wobec spółki. Spółka nie zrealizowała swoich zapowiedzi z IPO odnośnie wzrostu w 2021 roku, co nadszarpnęło zaufanie inwestorów. Dodatkowo, pogorszające się otoczenie makroekonomiczne z dwucyfrową inflacją i widmem recesji wraz z większą walką konkurencyjną w Polsce spowodowały, że zarząd zdecydował się obniżyć swój guidance wzrostu przychodów NGR na bieżący rok z +20-25 proc. na +15-20 proc." - podano w raporcie.
"Niemniej jednak warto pamiętać, że STS nadal jest liderem na wzrostowym rynku, nakierowanym na utrzymywanie wysokiej rentowności EBITDA, z lekkim bilansem oraz wysoką generacją gotówki, która w całości będzie wypłacana akcjonariuszom. Pozytywny przekaz z konferencji 1Q’22 utwierdził nas w przekonaniu, że i w tym roku spółka wykaże istotne wzrosty swoich wyników. W niniejszym raporcie aktualizujemy nasze długoterminowe prognozy dla STS o obniżony guidance Zarządu na 2022 rok, obserwowaną większą walkę konkurencyjną na rynku oraz trudniejsze otoczenie makroekonomiczne" - dodano.
Autorem rekomendacji jest Piotr Poniatowski. Pierwsze udostępnienie rekomendacji do dystrybucji miało miejsce 30 maja 2022 roku, o godzinie 08.35.
Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem.
(PAP Biznes), #STHsar/ ana/
Załączniki: