DZIEŃ NA RYNKACH: W Europie wzrosty na rynkach akcji, wyprzedaż na rynku długu; w USA święto
Główne indeksy giełdowe w Europie notują umiarkowane wzrosty, natomiast na rynku długu trwa wyraźna wyprzedaż. Sesja przebiega pod nieobecność inwestorów z USA, którzy po raz 246 świętują Dzień Niepodległości.
Stoxx Europe 600 rośnie o 0,9 proc. Najmocniej zyskuje sektor energetyczno-wydobywczy i przemysłowy, umiarkowanie rosną banki, a najmocniejsze spadki notują spółki z branży nieruchomości.
Europejski rynek akcji szuka kierunku po 17-proc. spadku w pierwszej połowie roku.
W poniedziałek pod kreską znalazły się kursy linii lotniczych, a nawet ponad 10 proc. tracił w Sztokholmie SAS. Spółka nie doszła do porozumienia płacowego ze związkiem zawodowym pilotów, którzy grożą strajkiem. SAS ostrzegł w komunikacie, że w takim scenariuszu, przy anulowaniu ok. 50 proc. lotów, przyszłość spółki stanie pod znakiem zapytania. Z analiz Sydbanku wynika, że jeden dzień strajku może kosztować SAS ok. 9 mln USD.
Inwestorzy wyprzedają na początku tygodnia obligacje. W Europie najmocniej rosną rentowności na peryferiach eurolandu - włoskie 10-letnie papiery osłabiają się o 14 pb., a ich spread do bunda rośnie do ok. 190 pb. Hiszpańskie i portugalskie obligacje tracą po ok. 10-12 pb.
Niewiele mniej jednak osłabiają się rynki bazowe - dochodowość 10-letniego bunda rośnie o 9 pb. do 1,30 proc.
Dolar traci względem koszyka walut o 0,2 proc.
EUR/USD rośnie o 0,4 proc. do 1,045.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,2 proc. do 135,4.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na sierpień drożeją o 1,1 proc. i są wyceniane po 109,7 USD za baryłkę, wrześniowe futures na Brent idą w górę o 1,3 proc. do 113,1 USD/b.
PRZEDSTAWICIELE EBC PRZYGOTOWUJĄ RYNEK NA PODWYŻKI STÓP; POLITYKA BANKU CORAZ BARDZIEJ "ZIELONA"
Rynek jak zwykle wsłuchuje się uważnie w sygnały płynące z głównych banków centralnych, a pod nieobecność inwestorów z USA na pierwszy plan wysunął się Europejski Bank Centralny.
EBC powinien trzymać się planu rozpoczęcia zacieśniania polityki pieniężnej w lipcu od podwyżki stóp tylko o ćwierć punktu procentowego - powiedział w Dubrovniku Madis Muller, decydent z estońskiego banku centralnego.
Podczas gdy inni bankierzy z krajów bałtyckich wskazują, aby EBC rozważył podwyżkę o pół punktu procentowego - w pierwszym ruchu - to Muller wskazuje, że bank strefy euro z większą podwyżką stóp procentowych powinien poczekać do wrześniowego posiedzenia.
"Biorąc pod uwagę perspektywy inflacji, właściwe jest rozpoczęcie podwyższania stóp procentowych przez EBC w lipcu o jedną czwartą punktu" - powiedział Muller. Dodał, że EBC powinien kontynuować podwyżki we wrześniu - o 50 pb.
Prezes banku centralnego Słowenii Bostjan Vasle zasygnalizował, że EBC mógłby po wrześniu kontynuować podwyżki w tempie po 50 pb.
"Oczekuje się, że dynamika podwyżek stóp proc. będzie kontynuowana po wrześniu, w IV kw. i na początku przyszłego roku" - powiedział Vasle.
Rynki wyceniają ok. 140 pb. podwyżek stóp proc. przez EBC w bieżącym roku.
Prezes Bundesbanku Joachim Nagel sprzeciwił się w trakcie ostatniego nadzwyczajnego posiedzenia EBC wprowadzeniu mechanizmu przeciwdziałającego fragmentacji eurolandu (kontrola spreadów), w ramach którego EBC będzie skupował więcej obligacji krajów peryferii eurolandu, m.in. Włoch, Grecji, czy Hiszpanii - podał w poniedziałek Reuters, powołując się na źródła. Według bankiera, EBC powinien najpierw skupić się na walce z inflacją
EBC ogłosił w poniedziałek kolejne instrumenty w ramach "zazielenienia" polityki pieniężnej. Bank chce stopniowo od października br. dekarbonizować portfel obligacji korporacyjnych poprzez reinwestowanie zapadających obligacji według bardziej "zielonego" klucza. Planem objęte będą aktywa o wartości ok. 30 bln euro rocznie.
W późniejszym terminie ograniczyć przyjmowanie pod zastaw i zmienić zasady ustalania haircut'ów dla aktywów ze znacznym śladem węglowym.
O godz. 16.00 we Frankfurcie publicznie wypowie się członek Rady Prezesów EBC Joahim Nagel.
INFLACJA W SZWAJCARII NAJWYŻSZA OD 29 LAT
Inflacja w Szwajcarii w czerwcu wyniosła 3,4 proc. - to najwyższy odczyt od 29 lat i pierwsze przebicie psychologicznego poziomu 3 proc. od 2008 r. Dane zwiększają presję na szwajcarski bank centralny w kierunku dalszych podwyżek stóp procentowych.
"SNB podwyższył w czerwcu stopę procentową do -0,25 proc. z -0,75 proc. i widzimy szansę, że wzrośnie ona powyżej zera jeszcze przed najbliższym planowym posiedzeniem we wrześniu - prawdopodobnie zaraz po podwyżce stóp przez EBC 21 lipca" - ocenia David Oxley, analityk Capital Economics.
PIERWSZY DEFICYT HANDLOWY NIEMIEC OD 1991 R.
Niemcy odnotowały w maju pierwszy od 31 lat deficyt w handlu zagranicznym - różnica między importem a eksportem wyniosła 1 mld EUR. Import wzrósł o 2,7 proc. rdr, a eksport spadł o 0,5 proc. Rynek oczekiwał, odpowiednio, 0,8 proc. i 0,7 proc.
USA CHCĄ ZNIEŚĆ CZĘŚĆ CEŁ NA CHINY
Agencja Dow Jones poinformowała w poniedziałek, że Stany Zjednoczone mogą jeszcze w tym tygodniu znieść część ceł nałożonych na chińskie produkty. Zmiany miałyby dotyczyć dóbr konsumpcyjnych, w tym ubrań, czy akcesoriów szkolnych. Nie jest także wykluczone wprowadzenie szerszego programu, w którym importerzy mogliby indywidualnie wnioskować o zwolnienie z taryf. Pretekstem do poluzowania polityki celnej ma być przypadający na 5 lipca jej 4-letni cykliczny przegląd.
Przychylnie względem zmniejszenia chińskich obciążeń celnych wypowiadała się w ostatnim czasie Sekretarz Skarbu Janet Yellen. (PAP Biznes)
tus/ ana/