DM BOŚ obniżył wycenę akcji Asseco Business Solutions do 36,9 zł
Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 7 lipca, obniżyli wycenę akcji Asseco Business Solutions do 36,9 zł z 40,1 zł wcześniej, zachowując rekomendację "trzymaj".
Raport wydano przy kursie 39,5 zł.
"Podsumowując, w obecnym środowisku wymaganych stóp zwrotu z polskich akcji i kursów rynkowych porównywalnych spółek: (I) walory Asseco BS wydają nam się nieco zbyt drogie (aczkolwiek tylko nieco; dlatego też podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną "trzymaj"), zwłaszcza iż niektórzy inwestorzy będą prawdopodobnie tłumaczyć tę sytuację ponadprzeciętną oddolną ochroną charakteryzującą model biznesowy spółki" - napisano w raporcie.
"Wspomniana wyżej wyraźnie ponadprzeciętna odporność rynkowej wyceny mnożnikowej akcji spółki wydaje nam się (co najmniej lekko) nadmierna w porównaniu do innych spółek z sektora (naszym zdaniem albo de-rating akcji ABS był za mały, albo de-rating akcji porównywalnych spółek był – średnio – za duży)" - dodał.
DM BOŚ obniżył krótkoterminową rekomendację relatywną spółki do "niedoważaj" (poprzednio "neutralnie"), oczekując tylko płaskich zysków za II kw. i niższego wyniku operacyjnego za III kw. w porównaniu do analogicznych kwartałów ubiegłego roku.
Autorem rekomendacji DM BOŚ jest Sobiesław Pająk. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 7 lipca 2022 r. o godzinie 19.20.
Depesza PAP jest skrótem raportu DM BOŚ. W załączniku do depeszy znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ.
(PAP Biznes), #ABSkuc/ asa/
Załączniki: