DZIEŃ NA RYNKACH: Niewielkie zmiany kontraktów w USA; obligacje umacniają się

Futures w USA notują niewielkie zmiany, a indeksy w Europie są na niedużych minusach. Inwestorzy analizują najnowsze dane makro, wyniki spółek i oczekują na czwartkową decyzję EBC. Analitycy obawiają się z kolei o perspektywy dla wzrostu zysków firm i wzrostu PKB na świecie. Obligacje umacniają się.

Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,04 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,03 proc., a na Nasdaq Comp. idą w górę o 0,03 proc.

Stratedzy Morgan Stanley podali, że są „sceptyczni” co do zmniejszenia presji na zyski spółek po drugim kwartale, ponieważ koszty prawdopodobnie pozostaną podwyższone. Prognozują również, że mocniejszy dolar obniży zyski.

Ekonomiści Citigroup ocenili możliwość wystąpienia globalnej recesji jako „wyraźne i aktualne zagrożenie”, powtarzając jednocześnie, że szacują na 50 proc. prawdopodobieństwo takiego załamania w światowej gospodarce.

Z kolei według strategów z Sanforda C. Bernsteina giełdy jeszcze nie doczekały się pełnej kapitulacji ze strony inwestorów, co zwiększa ryzyko dalszych spadków w krótkim terminie.

„Każde odbicie na giełdach można uznać za odbicie na rynku niedźwiedzia, dopóki nie będziemy mieli dowodu, że wzrost zysków może być trwały. Wszelkie złe wiadomości dotyczące wyników spółek mogą szybko zepsuć pozytywny nastrój”– powiedziała Ipek Ozkardeskaya, starsza analityczka w Swissquote.

„Moim zdaniem stopa funduszy federalnych w USA może przekroczyć 4 proc. Myślę, że stopy proc. mogą wzrosnąć powyżej 4,5 proc., a może nawet bliżej 5 proc.” - powiedział Joseph Zidle, główny strateg inwestycyjny w grupie Private Wealth Solutions w Blackstone.

W USA trwa sezon publikacji raportów finansowych za II kw.

Netflix idzie w górę o 5,5 proc. przed sesją. Platforma streamingowa w drugim kwartale 2022 roku straciła tylko 970 tys. abonentów na świecie, chociaż kilka miesięcy temu prognozowała, że spadek w tym okresie może sięgnąć nawet 2 mln.

Akcje Biogen spadają o 0,1 proc. przed sesją, mimo że zysk na akcję w II kw. wyniósł 5,25 USD. Analitycy oczekiwali 4,06 USD za akcję

Po sesji wyniki za II kw. podadzą m.in. Tesla i United Airlines. W tym tygodniu wyniki za II kwartał podadzą jeszcze m.in. Lockheed Martin, Union Pacific i Verizon.

Około 10 proc. spółek z indeksu S&P 500 opublikowało dotychczas raport o zyskach. Według FactSet z tych firm prawie 69 proc. przekroczyło oczekiwania analityków odnośnie EPS.

We wtorek Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 2,43 proc. i wyniósł 31.827,05 pkt. S&P 500 na koniec dnia zyskał 2,76 proc. i wyniósł 3.936,69 pkt. Indeks jest już 8 proc. powyżej swojego czerwcowego dołka. Nasdaq Composite wzrósł o 3,11 proc. i zamknął sesję na poziomie 11.713,15 pkt.

Trzy benchmarki również zamknęły się powyżej swoich 50-dniowych średnich kroczących po raz pierwszy od kwietnia.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 24,55 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,38 proc., niemiecki DAX zniżkuje o 0,49 proc., francuski CAC 40 idzie w dół o 0,65 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 0,17 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,11 proc.

Uniper zyskuje 15 proc. po doniesieniach, że niemiecki rząd jest bliski zaakceptowania umowy dot. pakietu ratunkowego dla spółki.

Akzo Nobel spada o 3 proc. po słabszych od oczekiwań wynikach za II kw.

Carrefour zwyżkuje o 1 proc. w reakcji na możliwą sprzedaż jego biznesu na Tajwanie.

Dolar umacnia się o 0,24 proc. wobec koszyka walut do 106,94 pkt.

Eurodolar osłabia się o 0,3 proc. do 1,0194.

Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,11 proc. do 138,20.

Kurs funta zniżkuje o 0,24 proc. wobec dolara do 1,969.

Rentowność 10-letnich UST spada o 3 pb. do 2,97 proc. Dochodowość 30-letnich obligacji spada o 4 pb. do 3,13 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -21 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi, a 10-letnimi wynosi obecnie 46 pb.

Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów spada o 7 pb. do 1,21 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na sierpień są wyceniane po 102,77 USD za baryłkę, po spadku o 1,4 proc., wrześniowe futures na Brent idą w dół o 1,45 proc. do 105,79 USD/b.

W czwartek Europejski Bank Centralny opublikuje decyzję ws. stóp procentowych. Od lipcowego posiedzenia EBC będzie publikować komunikat po posiedzeniu o 14.15, a konferencja prasowa prezes Christine Lagarde odbędzie się o 14.45.

We wtorek Bloomberg podał, że EBC może rozważać podwyżkę stóp proc. w tym tygodniu o 50 pb. W banku centralnym toczą się również prace nad narzędziem, które ma zapobiec fragmentacji unijnego rynku obligacji i umożliwić prawidłową transmisję decyzji w zakresie polityki monetarnej.

Rada Prezesów EBC zdaje sobie sprawę, że wszelkie nowe środki, które podejmą w czwartek, prawdopodobnie zostaną przeanalizowane przed niemieckim trybunałem konstytucyjnym, podobnie jak miało to miejsce w przypadku poprzednich programów podejmowanych przez bank.

„Niepewność prawna zawiśnie nad EBC niczym miecz Damoklesa. To grozi podkopaniem wysiłków EBC, ponieważ decydenci nie mogą być absolutnie pewni, że wszystko pójdzie dobrze. Grozi to również osłabieniem pełnej skuteczności narzędzia, jeśli rynki odniosą wrażenie, że czekają nas problemy prawne” – powiedział prof. Armin Steinbach, wykładowca prawa i ekonomii w HEC w Paryżu.

Komisja Europejska zaproponowała w środę redukcję zużycia gazu w państwach Unii od 1 sierpnia 2022 r. do 31 marca 2023 r. o 15 proc.

Ceny konsumpcyjne w Wielkiej Brytanii w czerwcu w ujęciu rdr wzrosły o 9,4 proc. Analitycy spodziewali się wzrostu o 9,3 proc., po zwyżce poprzednio o 9,1 proc. Gubernator Banku Anglii Andrew Bailey wskazał na możliwość podwyżki stóp procentowych na sierpniowym posiedzeniu BoE o pół punktu procentowego.

W środę w parlamencie Włoch wystąpił premier Mario Draghi, który wcześniej złożył dymisję, odrzuconą przez prezydenta Sergio Mattarellę. Draghi wskazał, że jest gotów odbudować swoją koalicje rządową, co złagodziło kryzys polityczny narastający w ciągu ostatniego tygodnia i grożący zamieszaniem w kraju.

Chiński premier Li Keqiang zasygnalizował elastyczne podejście do kwestii realizacji celu wzrostu PKB Chin na ten rok i powtórzył, że Pekin chce zachować ostrożność wobec nadmiernej stymulacji, ponieważ gospodarka wykazuje początkowe oznaki ożywienia po kolejnych wybuchach pandemii Covid-19. (PAP Biznes)

kkr/ ana/