DZIEŃ NA RYNKACH: Niewielkie spadki futures w USA; EBC podniósł stopy proc. 75 pb
Kontrakty w USA idą lekko w dół, a indeksy na europejskich giełdach notują niewielkie zmiany. Inwestorzy analizują decyzję EBC, który podniósł podstawowe stopy procentowe o 75 punktów bazowych. Euro umacnia się po decyzji banku.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,06 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,01 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 0,16 proc.
Analitycy wskazują na wiele czynników ryzyka dla perspektyw wzrostu na amerykańskich giełdach.
„Ryzyko recesji rośnie i w rezultacie działamy bardziej defensywnie w naszych portfelach. Jednak wysoka inflacja oznacza, że tradycyjnie bezpieczne strategie, takie jak gotówka i obligacje rządowe, mogą powodować ograniczenie całkowitego zwrotu. Inwestujemy, stosując selektywne zakłady w ramach tej ogólnej pozycji o neutralnym ryzyku, aby budować odporność na zmienność i inflację. W naszym pakiecie akcji obejmuje to silną przewagę w spółka opartych o wartość i płatników dywidendy” – powiedziała Lauren Goodwin, ekonomistka i strateg portfelowy w New York Life Investments.
„Nastroje są bardzo pesymistyczne, a rynki są wyprzedane. Możliwe, że pojawi się rajd, ale tak długo, jak Fed podnosi stopy procentowe, bardzo trudno jest, aby wzrost był bardzo silny” - powiedział Frederique Carrier, szef strategii inwestycyjnej w RBC Wealth Management.
Według strategów Deutsche Bank akcje w USA mogą spaść o kolejne 25 proc., jeśli gospodarka pogrąży się w recesji, a indeks S&P 500 może spaść nawet do 3000 punktów w jego najgorszym scenariuszu.
American Eagle spada o 13 proc. przed sesją – kwartalny zysk na akcję wyniósł 4 centy wobec oczekiwanych 14 centów.
GameStop rośnie o 5 proc. przed sesją. Sprzedawca gier wideo ogłosił współpracę z giełdą kryptowalut FTX.
W środę Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 1,4 proc. i wyniósł 31.581,28 pkt. S&P 500 na koniec dnia zyskał 1,83 proc. i wyniósł 3.979,87 pkt. Nasdaq Composite wzrósł o 2,14 proc. i zamknął sesję na poziomie 11.791,9 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 25,07 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,05 proc., niemiecki DAX zniżkuje o 0,37 proc., a francuski CAC 40 idzie w dół o 0,11 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,1 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 0,1 proc.
Genus zyskuje 15 proc., najmocniej od września 2020 r. po podwyższeniu rekomendacji dla akcji spółki do "kupuj" z "trzymaj" przez analityków Peel Hunt.
AB Foods traci 7,5 proc. po ostrzeżeniu, że zysk spółki w następnym roku podatkowym będzie niższy, ponieważ rosnące koszty energii i umocnienie USD negatywnie wpływają na finanse firmy.
Darktrace spada o 33 proc. po tym, jak amerykańska firma private equity Thoma Bravo zakończyła rozmowy o przejęciu firmy zajmującej się cyberbezpieczeństwem.
Dolar osłabia się o 0,28 proc. wobec koszyka walut do 109,55 pkt.
Eurodolar umacnia się o 0,32 proc. do 1,0008.
Kwotowanie USD/JPY spada o 0,36 proc. do 143,79.
Kurs funta zwyżkuje o 0,03 proc. wobec dolara do 1,1527.
Rentowność 10-letnich UST spada o 3 pb. do 3,23 proc. Dochodowość 30-letnich obligacji spada o 3 pb. do 3,38 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -21 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi, a 10-letnimi wynosi obecnie 18 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 3 pb. do 1,61 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na październik są wyceniane po 82,66 USD za baryłkę, po wzroście o 0,93 proc., a listopadowe futures na Brent zwyżkują o 0,57 proc. do 88,47 USD/b.
Rada Prezesów EBC podniosła w czwartek stopę podstawowych operacji refinansujących, kredytu i depozytu o 75 pb. do odpowiednio do 1,25 proc., 1,5 proc. i 0,75 proc. EBC powtórzył, że dalsze podwyżki stóp proc. będą konieczne na najbliższych posiedzeniach.
„Rada Prezesów podjęła dzisiejszą decyzję i przewiduje dalsze podwyżki stóp procentowych, ponieważ inflacja pozostaje zdecydowanie zbyt wysoka i prawdopodobnie przez dłuższy czas będzie przekraczać docelowy poziom.(...) Nadal windują ją gwałtowny wzrost cen energii i żywności, presja popytowa w pewnych sektorach spowodowana ponownym otwieraniem się gospodarki oraz zatory podażowe. Presja cenowa dalej się nasilała i rozszerzała na wszystkie sektory gospodarki i inflacja w najbliższym okresie może jeszcze wzrosnąć. W miarę jak obecne czynniki proinflacyjne będą z czasem wygasać, a normalizacja polityki pieniężnej – wpływać na gospodarkę i kształtowanie cen, inflacja będzie się obniżać. Jeśli chodzi o dalsze perspektywy, eksperci EBC znacznie zrewidowali w górę projekcje inflacji i obecnie oczekuje się, że wyniesie ona średnio 8,1 proc. w 2022 r., 5,5 proc. w 2023 r. i 2,3 proc. w 2024 r." – napisano w komunikacie po posiedzeniu.
EBC obniżył projekcje wzrostu PKB.
"Najnowsze dane wskazują na znaczne spowolnienie wzrostu gospodarczego w strefie euro, po odbiciu w pierwszej połowie 2022; przy czym przewiduje się, że w dalszej części roku i pierwszym kwartale 2023 r. gospodarka będzie w stanie stagnacji. (...) Obecnie eksperci przewidują, że gospodarka odnotuje wzrost o 3,1 proc. w 2022 r., 0,9 proc. w 2023 i 1,9 proc. w 2024 r." - wynika z oświadczenia EBC.
Od 14.45 trwa konferencja prasowa prezes EBC Christine Lagarde, która przedstawia uzasadnienie decyzji Rady Prezesów i najnowsze kwartalne projekcje makro.
Goldman Sachs podniósł swoje prognozy dotyczące tempa podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną USA. Bank oczekuje teraz, że Fed podniesie w tym miesiącu stopy proc. o 75 pb i o kolejne 50 pb w listopadzie, w porównaniu z poprzednimi prognozami odpowiednio 50 pb i 25 pb.
„Ton ostatnich wypowiedzi bankierów Fedu był jastrzębi. Zdawali się sugerować, że postęp w ujarzmianiu inflacji nie był tak jednolity ani tak szybki, jak by chcieli” – napisano w raporcie Goldman Sachs.
Prezes Banku Anglii (BoE) Andrew Bailey powiedział w środę, że niewiele można zrobić, aby zapobiec wpadnięciu przez brytyjską gospodarkę w recesję.
Zapewnił również, że bank, podejmując w przyszłym tygodniu decyzję o stopach procentowych, weźmie pod uwagę zapowiedziane przez nową premierką Liz Truss na czwartek ogłoszenie planu pomocy w związku z rosnącymi kosztami energii. (PAP Biznes)
kkr/ gor/