Aktywa funduszy inwestycyjnych spadły w sierpniu do 261,9 mld zł - Analizy. pl
Po lipcowym ożywieniu na rynkach kapitałowych w sierpniu wartość aktywów zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych spadła o 3,6 mld zł do 261,9 mld zł - podano w raporcie Analiz .pl. Licząc od początku roku wartość aktywów krajowych funduszy jest mniejsza o niemal 40 mld zł zł.
"W sierpniu inwestorzy znów zaczęli obawiać się inflacji i podwyżek stóp procentowych. Nasiliły się też recesyjne nastroje związane z nadchodzącym kryzysem energetycznym w Europie. W efekcie, akcje traciły, rentowności obligacji skarbowych rosły (ich ceny spadały), a taniało złoto. W takim otoczeniu o zyski łatwo nie było. Na ponad 800 krajowych funduszy, zaledwie nieco ponad 160 zdołało w ubiegłym miesiącu wypracować dodatnią stopę zwrotu" - napisano w raporcie.
Z drugiej strony - jak dodano - sierpień przyniósł znaczące wyhamowanie odpływów z funduszy.
Z szacunków Analiz. pl wynika, że saldo wpłat i wypłat wyniosło niecałe -0,2 mld zł, co jest najlepszym wynikiem od września ubiegłego roku.
"W sierpniu największy spadek wartości aktywów w ujęciu nominalnym zanotowały fundusze akcyjne. Mimo, że klienci wypłacili z nich łącznie zaledwie 50 mln zł (wobec -300 mln zł w lipcu), to jednak ujemne wyniki zarządzania sprawiły, że aktywa w tym segmencie spadły o około 1,5 mld zł, a zatem o 5,2 proc. i na koniec miesiąca wyniosły niemal 27,1 mld zł" - napisano.
Jak podano, koniunktura nie sprzyjała także funduszom dłużnym - ich portfele stopniały łącznie o 0,7 mld zł (o 0,6 proc.) i na koniec miesiąca spadły do poziomu 79,6 mld zł.
"To rezultat głównie ujemnych wyników inwestycyjnych w sierpniu, ale też odpływów. W sierpniu łączny bilans sprzedaży funduszy dłużnych wyniósł bowiem -350 mln zł. To jednak znacznie mniej niż jeszcze w lipcu, kiedy z tych produktów wypłacono ponad 2 mld zł" - napisano.
"Inwestorów do inwestycji zachęcił czerwcowo-lipcowy rajd na rynku długu, który pozwolił funduszom dłużnym zarabiać niekiedy nawet w dwucyfrowym tempie. Kapitał szerszym strumieniem popłynął do strategii dłużnych i to głównie do funduszy obligacji długoterminowych (+0,4 mld zł). W tym samym czasie aktywa funduszy mieszanych (a więc takich, które inwestują i w akcje, i w obligacje) również spadły o około 1 mld zł, czyli 2,9 proc. i na koniec miesiąca wyniosły 32,2 mld zł" - dodano.
Aktywa funduszy absolutnej stopy zwrotu spadły o -0,6 proc.
Analizy. pl szacują, że pogorszenie nastrojów na rynkach negatywnie wpłynęło również na wyniki funduszy zdefiniowanej daty PPK, które równocześnie są zasilane systematycznym wpłatom pracowników i pracodawców. Wartość zgromadzonych w nich środków spadła w sierpniu około 40 mln zł (0,5 proc.) i na koniec miesiąca wyniosła 8,3 mld zł.
"Zmienność na rynkach surowcowych rykoszetem uderzyły w aktywa funduszy surowcowych, które spadły w sierpniu o 4 proc., do 3,8 mld zł. Dwa segmenty funduszy (sekurytyzacyjne i nieruchomości) zanotowały w ubiegłym miesiącu wzrost aktywów o symboliczne 0,1 proc." - napisano. (PAP Biznes)
doa/ gor/