DZIEŃ NA RYNKACH: Kontrakty w USA zniżkują; Fed w centrum uwagi
Futures w USA spadają, podobnie jak indeksy na europejskich rynkach. Inwestorzy obawiają się, że dalsze zacieśnianie polityki monetarnej przez banki centralne może doprowadzić do recesji na świecie. Rentowności obligacji USA rosną przed środową decyzją Fedu.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,59 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,51 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 0,69 proc.
„Rezerwa Federalna USA zaostrza politykę monetarną, pchając gospodarkę prosto w szpony recesji. Uzależnienie rynku akcji od luzowania przez Fed, gdy indeksy mocno spadają, może być kolejny celem, który Jerome Powell chce zlikwidować, agresywnie podnosząc stopy procentowe” – oceniła Danielle DiMartino Booth, dyrektorka generalna i główna strateg Quill Intelligence.
Michael Hewson, główny analityk rynkowy w CMC Markets UK, także wskazywał, że rynki są coraz bardziej zaniepokojone możliwością globalnej recesji.
Ford Motor spada o 5 proc. przed sesją po opublikowaniu prognozy zysków za trzeci kwartał, a analitycy zaniepokoili się wpływem na wyniki wyższych kosztów.
Notowania Cognex rosną 4 proc. w handlu przedsesyjnym. Producent systemów widzenia maszynowego prognozuje wyższe od oczekiwań przychody za III kw.
Nike spada o 2,5 proc. przed sesją. Barclays obniżył rekomendację dla akcji spółki do "równoważ" z "przeważaj".
Norwegian Cruise Line rośnie o 3 proc. w handlu przedsesyjnym. Truist Financial podniósł rekomendację dla akcji spółki do "kupuj" z "trzymaj".
W poniedziałek Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 0,64 proc. i wyniósł 31.019,68 pkt. S&P 500 na koniec dnia zyskał 0,69 proc. i wyniósł 3.899,89 pkt. Nasdaq Composite wzrósł o 0,76 proc. i zamknął sesję na poziomie 11.535,02 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 26,62 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,77 proc., niemiecki DAX zniżkuje o 0,88 proc., francuski CAC 40 idzie w dół o 1,18 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 0,3 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,69 proc.
Zwyżkuje sektor bankowy. SEB i Handelsbanken zwyżkują po 2,5 proc., Nordea rośnie o 2 proc., a DNB zyskuje 1,5 proc.
Lenzing traci 19 proc. po zawieszeniu wytycznych finansowych przez spółkę na 2022 r.
Dolar umacnia się o 0,21 proc. wobec koszyka walut do 109,96 pkt.
Eurodolar osłabia się o 0,44 proc. do 0,9976.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,29 proc. do 143,64.
Kurs funta zniżkuje o 0,14 proc. wobec dolara do 1,1413.
Rentowność 10-letnich UST rośnie o 7 pb. do 3,56 proc. Dochodowość 30-letnich obligacji rośnie o 6 pb. do 3,58 proc. Rentowność 10-letnich UST jest najwyższa od 11 lat.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -41 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi, a 10-letnimi wynosi obecnie 23 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 11 pb. do 1,92 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na październik są wyceniane po 85,55 USD za baryłkę, po spadku o 0,22 proc., a listopadowe futures na Brent zwyżkują o 0,62 proc. do 92,10 USD/b.
Rynki oczekują obecnie na środową decyzję amerykańskiej Rezerwy Federalnej oraz najnowsze projekcje makroekonomiczne, które zostaną opublikowane o godzinie 20.00 czasu polskiego. Konferencja prezesa Fedu Jerome'a Powella rozpocznie się o 20.30.
Oczekuje się, że bank centralny USA dokona trzeciej z rzędu podwyżki stóp procentowych o 75 pb. w celu walki z wysoką inflacją. Rynki pieniężne w pełni wyceniają trzecią z rzędu podwyżkę stopy funduszy federalnych o 75 pb. na posiedzeniu 21 września.
Ekonomiści ankietowani przez Bloomberga oczekują, że stopy proc. wzrosną o 75 punktów bazowych. Tylko 2 z 96 ekonomistów ankietowanych przez agencję Bloomberg spodziewa się podwyżki kosztu pieniądza w USA o 100 pb. Rynki wyceniają teraz, że benchmarkowa stopa procentowa Rezerwy Federalnej osiągnie szczyt na poziomie 4,5 proc. w marcu 2023 r.
„Widzimy wyraźne oznaki, że banki centralne nie zawahają się przy podejmowaniu decyzji i są gotowe tolerować recesję, jeśli będzie to cena, którą będą musiały zapłacić, aby opanować inflację, a to oznacza wyższe rentowności na krótkich końcach krzywej na całym świecie” - powiedział Andrew Ticehurst, strateg ds. stawek w Nomura.
"Uważamy, że Fed nie ma nic do zyskania, gdyby chciał zaskoczyć rynek większą niż oczekiwana podwyżką stóp procentowych" - oceniła Ipek Ozkardeskaja, starsza analityczka w Swissquote Bank.
Po Fedzie uwaga rynków przeniesie się w tym tygodniu na Szwajcarski Bank Narodowy, Norges Bank i Bank of England. Traderzy obstawiają do końca tego roku dwie podwyżki kosztu pieniądza przez Bank Anglii - po 75 pb. Rynki nie spodziewają się z kolei zmian w polityce monetarnej Turcji i Japonii.
Inwestorzy śledzą również najnowsze wypowiedzi europejskich bankierów centralnych.
„Będziemy nadal normalizować politykę pieniężną w tempie i skali, które będą zależeć od materializacji zagrożeń dla naszego średnioterminowego celu inflacyjnego 2 proc. Nasze działania bardzo stopniowo wpływają na inflację, osiągając maksymalny wpływ po około dwóch latach” – powiedział członek Rady prezesów EBC Pablo Hernandez de Cos.
W Szwecji bank centralny Riksbank podwyższył stopy procentowe o 100 pb. - benchmark wzrósł niespodziewanie do 1,75 proc. z 0,75 proc. Tymczasem większość ankietowanych przez agencję Bloomberg analityków spodziewała się we wtorek podwyżki benchmarkowej stopy procentowej do 1,50 proc. Bank wskazał we wtorkowym komunikacie, że stopa procentowa będzie nadal podwyższana w ciągu najbliższych 6 miesięcy. (PAP Biznes)
kkr/ asa/